當代我國民營企業的主要問題及其變革模式

喬小明

(云南師范大學 學報編輯部，云南 昆明 650092)

改革開放以來，我國民營經濟發展非常迅速，進入21世紀后民營經濟已成為我國經濟發展的亮點和動力。民營企業和經濟發展息息相關，民營企業是我國市場經濟的重要組成部分，其在促進經濟發展、擴大出口、增加就業、活躍市場、貢獻稅收等方面發揮著不可替代的作用。根據新浪財經網的數據顯示，我國GDP中的60%以上是由民營企業貢獻的，民營企業提供了83%的城鎮就業崗位，吸納了70%以上的農村轉移勞動力，新增就業的90%在民營企業，來自民營企業的稅收占比超過55%。[1]

國家層面，政府以政策為導向，以優化營商環境為目標，堅定不移地支持鼓勵和引導民營企業發展；然而在民營經濟不斷發展，民營企業數量迅速增長的同時，影響和制約我國民營企業發展的外部問題很多，民營企業自身存在的內部問題也日益凸顯。筆者對當代我國民營企業發展存在的內外部問題以及它們之間的關系進行系統研究。

一、當代我國民營企業存在的內外部問題

當代我國民營企業存在很多問題，歸結起來，可分為內部問題和外部問題兩大類。

(一)當代我國民營企業存在的內部問題

第一，產權問題。產權問題是民營企業面臨的最直接問題[1]，部分民營企業家族成員個人之間產權界定不清晰、個人產權與企業產權界定不清晰、企業產權與外界產權界定不清晰，部分民營企業產權結構單一化、家族化、封閉化。[2]

第二，治理結構問題?，F代企業要求由一個所有者和經營者之間相互制衡的治理結構來治理，而多數民營企業所有權和經營權合一，因此無法形成對企業主的制約機制[3]，專制及其帶來的損失也就在所難免了。

第三，經營管理問題。很多民營企業采取家族式的管理模式，這種管理模式在企業創業初期有便于控制和提高效率的優勢，但在企業壯大后便弊端叢生，如獨斷專行、內耗扯皮、人才流失。[4]

第四，發展問題。有的民營企業追求過高目標，有的則過多關注眼前利益，他們都未站在戰略的高度來考慮企業的可持續發展，“短命”現象非常突出。[5]

第五，企業主素質問題?！叭珖ど搪撛趪鴥?1個城市進行的一次抽樣調查顯示，有68%的民營企業家竟然不懂財務報表，90%以上的民營企業主不懂英語和計算機，大多數企業主甚至不看書，不看報，更不要說鉆研管理理論進行知識更新”。[5]

第六，融資問題。我國民營企業由于股東人數少，增資不多，加上大多處于勞動密集型產業，企業利潤水平不高，依靠自身積累的內源融資十分有限；由于受到政策限制，難以利用公開發行股票、債券等方式籌資，且銀行對其信用評價不高，“惜貸”嚴重，外源融資也少得可憐。[6]

第七，人力資源問題。有職無權，只用不養，目光短淺，不尊重家族外成員，導致人才難留，可以說管理資源這種最重要的人力資本已經成為我國相當多民營企業成長的瓶頸，家族企業成長瓶頸的實質是信任資源的約束。[7]

第八，企業文化問題。目前我國大多數民營企業對企業文化在認識上存在誤區，在塑造上缺乏個性，在發展上缺乏創新，在具體建設上缺乏實務操作框架體系。

第九，社會信譽問題。我國許多民營企業的誕生與發展帶有不小的機會色彩，比如抓住市場空白或利用政策漏洞，然而隨著市場的成熟和制度的完善，許多民營企業家并沒有及時清醒過來而仍抱有投機和僥幸心理，產品質量低、售后服務差等使社會對民營企業的信任感低。

第十，創新問題。我國民營企業整體上技術裝備水平落后，研發能力薄弱，與一些大企業相比，民營企業普遍存在著技術創新能力不強的問題。

(二)當代我國民營企業存在的外部問題

對于當代我國民營企業存在的外部問題，筆者認為主要集中在市場競爭環境未有真正公平這點上。在國有企業、外資企業和民營企業三大企業類別中，目前享受待遇最低的要數民營企業。[8]首先，長期存在部門、行業壟斷的領域，民營企業是難以進入的，如銀行、證券、通訊、石化等的投資基本上由政府和國有企業包攬；其次，有些行業和項目雖然名義上對民營企業開放，但由于政府主管部門許多項目實際并未向社會招標，有資質的民營企業被排除在外；再次，有的行業由于審批程序繁多、關卡多、效率低、條件苛刻等，民營資本可望而不可即。[9]此外，民營企業還普遍受到社會歧視。

(三)解決當代我國民營企業內外部問題的對策建議

針對上述內部問題和外部問題，筆者提出以下對策建議。

第一,解決內部問題的對策建議。解決產權問題的對策主要是建立現代企業制度，一是明晰產權關系，實現企業所有權和經營權的分離；二是實現投資主體多元化，最終實現產權結構多元化。[1]解決治理結構問題的對策主要是構建有效的企業治理機制，即董事會決策、監事會監督、經理層執行，三權分立、互相制約的法人治理結構，實現從人治到法治，從精英領導到制度管理的過渡，引進外部獨立董事[10]。解決經營管理問題的對策主要是委托代理治理企業，任人唯賢，對聘來的職業經理人員按照公司章程的規定給予職權，家族成員不可越過董事會與總經理而對企業經營活動橫加干涉。[7]解決發展問題的對策主要是科學決策，樹立質量、品牌意識，提高核心競爭力、國際競爭力，可以組建民營企業戰略聯盟。解決企業主素質問題的對策主要是一方面民營企業家提高自身素質[11]，另一方面建立科學選擇接班人的制度。解決人力資源問題的對策主要應從提高企業家素質，建立現代企業制度，構建人力資源體系，樹立以人為本的企業文化等處著手。[12]解決融資問題的對策主要是建立長期客戶關系，另外，促使國有銀行資金更多投向民營企業，培養和發展地方性中小型民營商業銀行，民營企業規范自身行為，走直接融資與間接融資相結合的道路。解決企業文化問題的對策主要是建立適應民營企業特征的企業文化。解決社會信譽問題的對策主要是注重信譽的企業文化，重視企業家在打造誠信民營企業中的突出作用。解決創新問題的對策主要是民營企業走高科技發展道路。

第二，解決外部問題的對策建議。政府應該采取有力措施，為民營企業創造一個良好的外部發展環境：一是建立比較完善的法律保障體系；二是構筑民營企業社會化服務體系；三是建立信用識別制度。

2019年10月，國務院發布的《優化營商環境條例》規定了政府持續優化營商環境、減少民營企業發展壁壘以及民營企業產權平等保護等措施，以期達到保護民營企業、推動市場經濟持續發展的目標。2020年7月21日，習近平在企業家座談會上的講話中強調，要加大對民營企業的政策支持力度，扎實做好“六穩”工作、落實“六?！比蝿?，牢固樹立“法治是最好的營商環境”理念，為民營企業發展清除障礙。通過鼓勵企業積極建立合規計劃對企業自身進行安全預防，企業規避法律風險的同時國家也達成保護民營企業的目的。將民營企業保護和預防犯罪制度化，通過制度革新對民營企業進行保護，具有深遠的現實意義。

二、當代我國民營企業存在問題之間的關系分析

當代我國民營企業存在包括產權問題在內的各種問題，他們之間的關系呈現出十分復雜的狀況，因為其中一些問題之間存在著相互因果關系。雖然內部問題與外部問題之間也是相互影響和相互作用的，但是出于弄清我國民營企業存在的根本問題，筆者的研究將只局限于對內部問題之間的關系分析。

首先，我國許多民營企業主個人財產所有權與企業法人財產所有權不分，企業法人所有權深受私人所有權的干擾和控制，造成公司組織只是一種形式，實際上沒有健全的法人治理結構；我國民營企業內部產權邊界模糊、與外界產權關系不清，由此產生的產權糾紛消耗了企業的資源，增加企業的運營成本，降低企業決策的科學性，削弱企業的整體競爭力[13]；產權不明晰問題實際上也是銀行對民營企業“惜貸”的重要原因，因為該問題是銀行對其不信任的理由之一。其次，多數民營企業產權結構過于集中、封閉，缺乏制度約束，流量產權虛置，形成家長的絕對權威和決策權的個人化，帶來決策和管理的隨意性，不利于企業的健康發展。再次，所有權、經營權不分以及決策權、執行權與監督權合一，一方面，加劇了民營企業主的唯我獨尊；另一方面，經營管理能力的不足使其只從舊有渠道獲取市場經營信息，管理思維方式習慣化甚至僵化，更不會認真對待企業文化這類應該重視的問題。另外，民營企業的發展過分依賴企業家個人，但市場經營環境是無限大的，而個人的認知是有限的，各種非理性的短視行為不但影響企業信譽和形象，而且容易使企業陷入發展困境甚至絕境。最后，缺少監督的絕對控制權容易導致企業主獨斷專行，任人唯親。這樣既排斥企業內部的人才競爭，也無法將外部人才引入，更談不上企業長遠發展和創新了，因為企業缺乏人才培養機制，必然導致沒有優秀人才去承擔創新重任。

三、當代我國民營企業存在的根本問題

將我國民營企業存在種種問題全歸于外部環境顯然是不合理的，因為外部因素只能通過內部因素起作用。從以上對當代我國民營企業存在問題之間的關系分析中可以看出，我國民營企業存在的根本問題是產權問題，即產權不明晰及其結構太集中。

明晰產權問題是解決民營企業其他問題的前提和基礎。首先，所有權與經營權的不分在民營企業創立初期能較好地適應企業發展的要求，然而隨著時間的推移，企業卻因此無法獲得資本和管理分工帶來的好處。產權家族化也一度在凝聚人心方面發揮重要作用，但是隨著宏觀經濟結構和市場經營環境的改變就無法滿足企業規?；洜I的需要。所以，解決產權問題將有利于解決所有權與經營權合一帶來的問題和克服產權家族化帶來的弊端。其次，民營企業主一方面可能希望引入職業經理人，但又擔心出現“內部人控制”問題，在產權單一化條件下很難找到使委托人和代理人利益都一致的方案。[14]由于絕對集中的產權帶來的專斷和對人力資本產權的不重視，民營企業難以找到合適的人才。因此，解決產權問題將有利于解決民營企業在引入職業經理人和引進人才時遇到的困難。最后，產權不明晰、信息不公開、制度不健全成為銀行與民營企業之間的障礙，基于此，解決產權問題，明晰內外產權、建立公眾企業，將有利于從內部解決民營企業融資難這一“瓶頸”問題。

其實，有不少學者認為民營企業中盛行的企業主家長作風是其所有權和經營權不分、董事會虛化、決策不科學等問題產生的根源。然而，形成和助長這種作風的又是什么呢？還是企業的產權。產權是經營權的最終來源，民營企業主對企業的絕對控制及由此帶來的所有問題皆來源于其對產權的絕對擁有，因此實現所有權與經營權的分離是解決以上問題的關鍵。

四、解決當代我國民營企業問題對策的可行性分析

從已有的研究文獻中可以發現，學者們提出的各種解決當代我國民營企業外部問題的對策具有一定的可行性，這可以從政府近些年頒布或出臺的一些法律法規和政策措施中得到證實，比如促進建立更多擔保機構、加強法治、建設服務型政府及推出創業板融資等等。但是，市場經濟條件下單靠政府解決微觀問題是很難的，學者們因此提出的各種解決當代我國民營企業內部問題的對策也很多，在此筆者主要分析以下幾方面對策的可行性。

(一)摒棄家族式管理，建立職業經理人制度建議的可行性

主張“摒棄家族式管理，建立職業經理人制度”的學者不在少數。一方面，他們承認家族式管理的形成具有一定的客觀性，即認為我國民營企業成長在特殊的政治環境、經濟生態和文化背景中，他們面臨著在經理人市場上自己不信任的職業經理人，在借貸資本市場上銀行不信任自己的尷尬，產權封閉化、治理家族化是帶有必然性的制度選擇。另一方面，他們認為當民營企業發展到一定階段，這種管理模式會逐漸成為企業進一步發展的桎梏，故而要摒棄家族式管理，建立職業經理人制度。這一條至少在目前是難以行得通的。原因在于，不少民營企業家族成員在經過艱苦努力取得成功以后，自信心極強，視企業為獨立王國，倘若摒棄家族式管理，他們僅是在觀念和心理上就無法接受。因此，我們更贊同把“摒棄家族式管理，建立職業經理人制度”當作民營企業的中長期目標，因為究竟如何平穩地實現上述目標及如何把家族式管理的長處保留下來仍是目前沒有被解決的問題。[15]

(二)建立現代企業制度建議的可行性

推進民營企業產權結構多元化和實現治理結構現代化的需求聲很強烈。一方面，民營企業單一化的產權使企業無法實現規?；洜I。因此，民營企業要由產權單一化、封閉化向多元化、開放化進行變革。另一方面，民營企業家族式治理結構下管理非常不規范，監督機制很難形成。所以，民營企業要建立健全現代企業法人治理結構，產權結構多元化和治理結構現代化的集中要求是建立現代企業制度。只是，無論是產權結構多元化，還是治理結構現代化，都不可避免地會觸動家族成員的利益，因此如何保證變革的推進是必須解決的問題。還有，產權結構多元化的具體方式怎樣安排？漠視我國民營企業的特點直接建立現代企制度是否可行？這些也都是學術界和企業界要研究實踐解決的問題。

(三)民營企業融資難如何“求解”建議的可行性

資金被認為是現代企業的“血液”，其重要性不言而喻。我國民營企業普遍存在融資難的問題，對該問題的“求解”，很多學者認為政府應該聰明地采取控制措施以防止嚴重的“惜貸”，銀行也應進行改革而不能總是“嫌貧愛富”。[16]但現實是我們不能過多苛責銀行，更不能一味地要求政府進行干預。因為銀行是企業，在市場經濟條件下銀行也要經營生存，要實現自身的利潤最大化，其“嫌貧愛富”是必然的。政府應該更多的是制定規則，監督市場運行，促進生產諸要素的充分流動，政府對微觀的市場活動不應該進行過多干預，這是制度經濟學早就提出的觀點。民營企業融資難的根本原因在于其缺乏完善的內部治理，因為企業的權、責、利不清楚，銀行很難看到借貸出去的款項有清晰的回款路線。當然，完善內部治理的基礎是完善產權結構。

五、當代我國民營企業“雙軌制逐漸推進式”變革模式設計構建

從解決當代我國民營企業問題的對策建議的可行性分析中可以看出，解決我國民營企業根本問題的可行變革途徑只能是漸進式的。為此，筆者設計構建了解決當代我國民營企業問題的可行變革模式——“雙軌制逐漸推進式”變革模式，見圖1(三角形表示相應變革的主要內容)。

圖1 當代我國民營企業 “雙軌制逐漸推進式”變革模式

從圖1可見，當代我國民營企業“雙軌制逐漸推進式”變革模式的主要內容是革新思想觀念，優化產權結構，完善治理結構，建立健全基本制度。其中，革新思想觀念是先導，也是基礎，制度是導向，產權結構優化與基本制度健全是雙軌，治理結構完善是產權結構優化的自然延伸，民營企業變革則是目標?？傊?，這種模式要求民營企業的變革要以制度變革為導向，從產權制度和基本制度兩個軌道也是兩個方向同時推進，有計劃，分步驟，走漸進式之路。

值得注意的是，“雙軌制逐漸推進式”的變革具有某種客觀必然性。這既有當代我國民營企業內部的原因，一是民營企業主及其家族成員觀念和心理一時難以轉變，二是變革可能導致對他們利益的影響。也有當代我國民營企業外部的原因，一是相關法律的完善不是一蹴而就的事，二是經理人市場、資本市場等市場環境的改善一時也難以實現。因此，我們進而設計了當代我國“雙軌制逐漸推進式”的變革進度表，見表1。操作當中，還應依據企業實際和承受能力進行。

表1 當代我國民營企業“雙軌制逐漸推進式”變革模式變革進度

(一)當代我國民營企業要革新思想觀念

考慮到我國大多數民營企業主和家族管理層人員學歷水平低及文化素質不高，持續學習是其思想觀念革新的最好辦法。通過不斷學習，他們特別需要樹立現代經營管理觀念、民主決策觀念和人本觀念。[17]

(二)當代我國民營企業必須優化產權結構

一是產權明晰化。首先是外部產權清晰化。不少民營企業在創立之初為獲得政策支持而掛靠國有或集體單位，造成企業資產與國有、集體資產不明晰。隨著形勢的發展，這種產權也必須清晰化，可按照投資多少或通過作價核算來劃分。其次是內部產權清晰化。民營企業的發展歸功于各家族成員的努力，可謂家族人人都有產權。但是，恰恰有不少民營企業就陷于家族內部成員產權糾紛。所以，對家族成員之間的產權進行明晰是必要的，可依據成員在企業發展過程中的重要程度和貢獻大小來分割。

二是產權結構合理化。在明晰現有產權的前提下，首先是使產權公開化?？僧a權對內公開化，主要是員工持股，也可產權對外社會化，引入外部股東。其次是使產權流動化?？赏ㄟ^股權融資、合作、合并、合資等來實現。

(三)當代我國民營企業應該完善治理結構

一是資本結構。資本結構是企業治理結構最為重要的方面，完善資本結構首先是股權多元化。伴隨著產權的公開化和社會化，民營企業家族股的數量比重可在一定程度上得到稀釋。其次是資本運營?？赏ㄟ^項目引進、上市等方式優化資本結構。

二是權利結構。權利結構也是企業治理結構的重要方面，民營企業的治理結構涉及權利如何在企業主、家族成員和外來經理人員之間有效配置的問題，首先是弱家族化管理。作為一種過渡形式，這種管理模式要求在家族成員通過股權稀釋逐漸淡出管理層但又未完全退出的情況下，主動引進現代科學管理方法。其次是職業經理人管理?？稍诮⒂行У穆殬I經理人制度的基礎上引入職業經理人，通過引入外部董事來提高董事會的獨立性。[18]最終，真正實現所有權和經營權的分離，形成完善的現代企業治理結構。

(四)當代我國民營企業要建立健全基本制度

一是建立健全戰略愿景。戰略愿景是企業根本追求和長遠利益的體現，它要求員工、管理人員以及創業者本人都要堅定地執行，從而保證企業快速健康的持續發展，健全戰略愿景首先是制定戰略愿景。應根據企業特點、行業情況和外部環境等因素進行考慮確定。其次是調整戰略愿景。待董事會建立以后，集體討論以進一步明確企業戰略愿景。

二是建立健全內部規章。企業是正式組織，科學合理系統的規章制度是其正常運作的必要條件，民營企業建立健全內部規章，首先是建立民主咨詢制度、生產、銷售、財務制度、人力資源體系以及塑造企業文化。建立民主咨詢制度，改變一人決策模式；建立生產、銷售和財務制度，使企業各項活動納入制度化管理；提煉出有企業特色的基本價值觀。其次是建立組織制度、經理人制度和完善企業文化。主要是建立與現代公司治理結構相適應的組織制度，建立經理人選聘和約束制度，進一步塑造企業文化以改善企業形象。

當代我國民營企業發展既面臨國家重大戰略、重大改革帶來的前所未有的機遇，也面臨治理結構不健全、競爭力不強、可持續發展差等內部問題，同時面臨國內國際環境制約、稅費負擔重、融資難融資貴等諸多外部困難和挑戰，特別是在當前全球面臨的新冠疫情背景下，民營企業能否健康持續發展直接關系我國全面改革開放事業的成敗。進入新時代，隨著我國國民經濟的進一步發展以及政府加大對民營經濟的鼓勵和支持力度，我國民營企業迎來了新的發展機遇。然而，在新的機遇面前，民營企業要正視自身存在的各種問題，清楚自身存在的根本問題，從長遠發展的角度重視產權的變革。本研究從現實國情和我國民營企業的特點出發，結合當代我國經濟發展的具體要求，站在可持續發展的角度，提出當代我國民營企業“雙軌道逐漸推進式”的可行變革模式。這種模式要求革新思想觀念，優化產權結構，完善治理結構，建立健全基本制度。

本研究當然不是完善的，不可避免的存在缺陷。例如，筆者在總體上粗線條地描述了當代我國民營企業的可行變革模式，但在具體操作層面上是欠缺研究的。這一方面有待于學術界理論研究的不斷推進，另一方面則有待于企業界實踐經驗的不斷總結提升。