工業企業固定資產投資的財務管理分析

侯冰清

摘 要：隨著社會各領域快速發展，競爭形勢越來越激烈，給企業發展帶來嚴峻考驗。企業固定資產對企業經營利潤影響較大，是企業生產經營過程中重要的生產資料，是企業資產的主要構成部分，只有提高固定資產投資的管理水平，合理規劃固定資產投資，才能確保企業穩定經營。本文針對當前工業企業在固定資產投資方面存在的主要財務管理問題進行分析，并站在業財融合角度提出工業企業固定資產投資財務管理措施，促進固定資產投資及成本控制，助力企業長足發展。

關鍵詞：固定資產;投資成本;財務管理;控制分析

一、研究背景

（一）固定資產

1.固定資產概念

固定資產是指企業為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的、使用壽命超過一個會計年度的有形資產，主要包括在規定租期或使用年限內的各類廠房、機械設備、器具工具等。購建固定資產一般占用較多資金，需要較長的時間和較大的人力物力支出。工業企業固定資產投資的財務管理活動是企業發展過程中必不可少的的重要內容，可直接對企業生產經營活動產生重大影響，決定企業經營能力和成本收益。近年來，財政部頒布了企業管理會計體系建設的指導意見和應用指引，推動財務會計工作向應用化、智能化、人性化發展，進一步促進財務管理工作與固定資產投資活動的有機結合，為企業帶來經濟利益的提升。

2.固定資產投資

固定資產投資是指工業企業以貨幣或者物資的支付方式，獲得服務或者生產經營的固定資產，使企業獲得可持續價值的有效手段。一般工業企業固定資產投資包括新建、改建、擴建等經濟活動的資本投入。根據會計行業核算新規定，固定資產更新費用應計入成本。工業企業在管理固定資產過程中采用具有記錄功能的智能化系統，而會計信息系統在日常維護和管理固定資產過程中，不能很好的實現資產管理與企業財務相融合，相對獨立的信息系統導致企業固定資產管理成本增加。固定資產投資是企業財務管理的一項重要內容，是企業長期可持續發展的重要組成部分，企業應加強對財務管理人才、數據分析人才和軟件操作人才的隊伍建設，提高固定資產投資管理水平，提高企業資金的投資回報率。

3.固定資產投資特點

第一、投資回報期限長。固定資產投資一般一次性投入會給企業帶來長久的價值流入，有的可能長達3-5年，甚至達到十多年。第二、固定資產投資的可變現能力弱。固定資產一般以房屋建筑、電子機械設備等體現，固定資產購入后價值大，不易改變用途，售出難度較大。尤其一些電子機械類設備售出價格會嚴重低于賬面價值，變現能力差。第三、固定資產在投資前，對投入的資金可以提前預估，在投資活動進行中，發生的投資數額與預估的數額偏差不會太大，流動資產投資則無法做出準確預估。第四、固定資產投資使用后，價值可以分為實物形態和貨幣準備金兩種。固定資產隨著使用磨損或技術的落后會出現低于市面價值。因此，應對固定資產折舊記賬處理，實物價值將越來越少，貨幣準備金價值逐漸增加。隨著固定資產達到一定年限做報廢處置時，貨幣準備金價值隨著折舊記賬得到全部補償。第五、相對于流動資產而言，固定資產投資次數少。在企業沒有拓展業務范圍和規模的的情況下，固定資產投資一般發生概率較少。

（二）財務風險

1.財務風險

工業企業財務風險是企業收到內、外部各種不確定因素導致企業經濟收益未能達到預期投資收益，給企業帶來一定經濟損失。財務風險在企業任何經營環節都可能發生，如果企業不能及時發現潛在的財務風險，會將風險轉變為真實的財產損失。狹義的財務風險是企業負債導致的。廣義的財務風險是指工業企業在生產活動中隨著市場變化，不可預計的風險，財務風險的發生具有一定的不確定性，不受個人主觀控制。

2.財務風險特征

財務風險具有一定的客觀性，在生產經營各環節都存在風險，具有不確定性，隨時可能發生，也會因為妥善的規避措施不發生。風險對企業產生的后果無法估計，但影響的后果不會隨著經營主體的意志而轉移。財務風險具有一定的全面性，各生產環節都會產生財務風險。當企業財務風險爆發時，會給企業造成不可逆的經濟財產損失，甚至是破產。企業的財務風險與收益并存，企業為了獲得一定收益，就面臨一定的風險，一般投資收益越高，伴隨的財務風險就越大。工業企業為了規避財務風險，會主動完善財務管理制度，控制財務風險發生，因此，具有一定的激勵性特征。

二、工業企業固定資產投資注意事項

（一）環境分析

工業企業固定資產投資決策應對投資環境全面分析，對投資項目的外部因素充分了解和認知，包括目前市場狀況及行業發展方向，產業鏈上下游企業經營狀況、財務狀況，可提高企業投資準確率。固定資產投資不考慮外界投資環境，會影響投資可靠度和預期收益率。優質的固定資產投資應根據國家政策導向，市場經濟狀況及行業走勢等。例如，人工成本高的地區，如果所投資的項目不是科研類的而是勞動密集型的產業，很難獲得預期收益。

（二）投資的必要性分析

首先，工業企業固定資產投資應符合企業發展戰略。企業日常經營過程中應根據當前市場形式制定中長期發展規劃，有了明確發展規劃，才能指導企業當前決策，促進企業可持續發展。隨著市場經濟快速發展，各種不確定因素給企業經營帶來極大挑戰，制定戰略發展方向，可以提高企業市場適應力，提高資源配置的有效性。企業固定資產投資數額巨大，也是決定企業為了生產經營方向的投資決策，因此，確保企業的投資為企業戰略規劃目標實現而服務，目光不能僅落在短期收益，應符合企業中長期戰略意圖。其次，固定資產投資對企業資產配置結構的影響。工業企業在固定資產投資時，應注重企業固定資產配置。避免出現固定資產過剩，付出大于收益，影響企業投入產出比。固定資產投資會占有大量資金，增加了企業成本壓力，資源利用率不充分。過度的固定資產投資，影響企業資本流動性，一旦企業運營過程中出現各種潛在危機，固定資產變現慢，會增加企業財務風險。

三、企業固定資產投資管理的現狀

（一）缺乏對固定資產投資的有效策略

企業投資會影響企業的現金流，對經營利潤也會造成一定波動，因此，企業財務管理人員應控制好企業固定資產投資的方向和規模，分析當前投資決策與企業經營實際是否相契合，對固定資產投資的資金流情況、盈利能力、回收期等做出預測，幫助企業管理層識別當前存在的決策風險和潛在收益，便于企業管理者進行固定資產投資的可行性分析。當前工業企業在固定資產投資過程中考慮不周，沒有充分考慮自身發展情況以及市場因素，決策往往缺乏科學性。首先，固定資產投資決策應根據生產資料進行分析，企業財務人員沒有全面核查當前固定資產情況，數據資料缺乏完整性，導致數據分析結果不準確，嚴重影響管理層判斷。其次，有些企業各部門之間配合不到位，工作人員工作作風渙散，業務能力差，崗位工作人員調整頻繁，尤其財務人員頻繁更換，影響固定資產相關資料的真實性，一些數據錯報行為誤導企業管理層決策。

（二）固定資產投資規劃不合理

固定資產是企業重要的勞動手段，也是企業賴以生產經營的主要資產。這些資產具有使用年限長、資產價值高、變現能力差的特點。對于固定資產投資，要提前謀劃并做好長期規劃，有些企業往往缺乏長遠眼光，比較注重短期經濟效益，沒有科學制定中長期發展規劃，也沒有為固定資產投資做好前期準備。這種缺乏長期的合理規劃，短期內可以獲取一定經濟利益，但很可能導致企業后續發展動力不足，對市場的發展變化難以做出快速反應，固定資產投資不能夠發揮提高生產效率、促進企業可持續發展的作用。

（三）企業對固定資產投資缺乏管控措施

工業企業財務管理在日常經營過程中應對生產各環節實行嚴格把控，確保企業經濟利益的實現。固定資產管控分為事前、事中和事后三部分，傳統財務管理工作更加注重事后管控，對事前和事中缺乏有效控制，企業在購置固定資產過程中沒有根據企業的發展規劃準確編制財務預算，購置固定資產有關的成本支出和資源沒有有效控制，都是造成固定資產投資過程中增加成本支出的因素。

（四）企業缺少對固定資產的管理意識

企業固定資產作為企業經濟利益的重要組成部分，在日常管理中，如果沒有提高管理意識，會加速企業固定資產流失和損耗，直接影響企業經濟效益。部分工業企業領導層及管理人員缺乏對固定資產的管理意識，沒有給予固定資產管理工作高度重視，日常工作標準要求不高，片面的認為只要以投資合理為前提，投資金額越大，獲得相應的利益就越大。但企業固定資產與其他資產不同的是價值體現方式不同，如果在生產過程中沒有采取有效的管理制度，會增加固定資產投資購置成本，還會在日常使用過程中對固定資產缺乏日常維護和保養，致使資產過早報廢，沒有達到相應使用年限，造成不必要的損失，嚴重影響企業的經濟效益。

四、企業固定資產投資財務管理的具體措施

傳統工業企業固定資產投資管理過于粗放，沒有全面考慮市場因素和企業經營實際，采用智能化財務管理系統分析固定資產投資，可提高企業資金投入產出比，促進企業生產效益的提升。大部分企業雖然增設了固定資產管理信息系統，但沒有根據企業實際情況全面分析固定資產投資的可行性，尤其沒有結合業務往來情況以及企業內部各流程財務狀況，而盲目進行固定資產投資，容易將企業涉入各種風險。

（一）系統需求流程設計與分析

為了提高固定資產投資的管理效果，可以借助業財一體化分析平臺，將過去固定資產投資相關財務和業務數據指標整合分析，借助財務管理工具對固定資產投資收益進行預估。只有企業財務部門和采購部門共同配合，將企業財務系統與業務系統相關業務融合分析，才能提高固定資產投資決策可行性和科學性。工業企業固定資產投資需借助業財一體化系統，由于涉及的范圍廣、層級多，構建過程中應提高企業管理層的重視程度，將業財一體化管理模式貫穿整個企業，否則會影響各部門人員正常工作分工及數據的運維管理，對目前企業發展戰略和管理系統會造成一定沖擊等。

（二）系統功能結構設計

為了提高對工業企業固定資產投資的控制，發揮財務管理工具作用，促進業財一體化發展，應對系統流程進行全面分析。固定資產投資控制分析應包含基礎信息管理、固定資產活動等相關功能模塊，用戶信息和基本操作在功能模塊內也有相應體現，其中用戶基本操作模塊包含用戶日常操作等內容，根據用戶權限設置相應密碼?；A信息模塊包括會計憑證、固定資產信息表管理等，用戶信息管理模塊包括用戶操作日志和權限管理等。固定資產投資管理模塊包括企業發生的各類數據指標，包含投資數據分析相關功能。企業通過智能化系統控制，提高財務管理信息化水平，促進工業企業固定資產投資更加科學性、合理性。

（三）業務操作設計

企業購置固定資產應對資金往來、業務及信息進行全面分析，通過智能化系統整合到信息層。企業購置固定資產應在系統業務層完成購進前相關操作，同時購置固定資產后企業資金會發生支出，資金往來情況發生變化，企業應在系統的信息層中做好相關標注，編制會計憑證，并根據企業財務指標對企業資產購置情況運用線性回歸函數計算，從數據庫中選定計算結果的參考區間對應的分析建議，對企業購置可行性全面分析。

五、企業固定資產投資財務管理的前提保障

（一）人才管理方面成本控制研究

企業提高對固定資產管理的重視程度，可以提高固定資產投資收益，因此，企業領導層應要求企業各級部門加強對固定資產成本管理控制，了解企業各環節固定資產控制方法，了解固定資產控制對企業的重要性，促進固定資產管理實效。企業管理人員應根據當前經營狀況制定相應考核制度，利用制度約束和激勵員工提高固定資產投資的管理意識，明確各部門、各崗位人員的工作職責，并根據績效考核結果將相應的獎懲情況落實到相關崗位的每個員工，發揮不同崗位和不同部門之間的監督職能，發揮財務管理的控制作用，以免造成企業固定資產流失。

（二）全面開展企業固定資產核查工作

企業有關固定資產的財務管理工作中，會出現賬實不符的現象，需要財務及相關部門人員全面核查企業固定資產，根據國家及行業有關規定，按照資產不同類別進行折舊清算。同時，工業企業有關臺賬、合同、發票等有關固定資產報價賬單方面應系統檢查，如果發現賬單與入賬金額不符情況，應查明原因并進行修改，確保固定資產投資管理按照相應制度要求記錄準確完整。

（三）提高對固有資產投資的決策水平

首先，企業開展固定資產投資應從企業當前營運能力、企業規模、固定資產投入成本、預期盈利水平、企業抗風險能力等多維度進行項目投資決策可行性分析。其次，應開展多元化的投資決策方式，全面提高固定資產投資預測分析的準確性，包括對企業現金流、利潤率、市場競爭形式等，納入企業固定資產投資決策范圍內。最后，工業企業管理層應提高對數據的分析整合能力，提高員工綜合業務素質，通過精準的數據分析，確保企業各類數據為投資決策提供參考。同時借助現代化信息技術，實現智能化分析決策，排除人為主觀因素，確保固定資產投資決策更加客觀、科學。

（四）為企業固定資產建立長期投資規劃

工業企業應根據國家宏觀調控以及行業發展趨勢變化進行固定資產投資規劃，同時企業還應制定未來中長期發展規劃，確保固定資產投資與企業中長期發展規劃目標相一致，確保企業發展過程中，有效控制成本支出，根據自身營運能力有效控制固定資產投資，確保企業固定資產投資在企業可承擔風險范圍內，有效提高固定資產資源利用率，促進企業經營效益實現，發揮財務管理核心作用。

六、結束語

企業固定資產是確保企業有序經營的基礎，企業應全面分析固定資產投資過程中存在的各類問題，并站在財務管理視角出發提出科學有效解決措施，促進企業固定資產投資的科學性、合理性。企業應加強財務及相關工作人員業務水平，有效控制固定資產成本，通過高效的固定資產投資，促進企業戰略目標的實現，使企業資金投入產出比更加合理，實現企業可持續化發展。

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