Excel在財務管理工作中的應用

王媛

摘?要：在現代企業財務管理工作中，信息技術的滲透能夠有效提高財務工作的效率和質量，從而為企業的財務管理工作打好堅實的基礎。而Excel作為現代財務管理人員最常用的信息軟件，其能夠快速幫助財務人員完成數據整理和分析，而且在企業的項目投資決策分析當中也要非常廣泛的用途。因此本文對Excel的功能和特點進行了分析，并且研究了Excel在項目投資決策分析中的應用，以便于幫助財務人員更好地輔助企業決策者作出更加準確的投資決策。

關鍵詞：Excel;財務管理;項目投資決策

Excel軟件是由微軟公司所發行的辦公軟件Office中的重要內容之一，其核心就是對表格數據進行處理和分析，也是目前最高效、最簡便的財務管理軟件之一。企業能夠利用Excel軟件制作各類分析模型，并且根據數據分析的結果來探究數據背后的價值和意義，確保相應的數據能夠幫助企業解決在財務管理、決策制定等方面的問題，這對于企業的發展來說是非常有利的。

一、Excel的功能與特點

1.1強大的表格處理功能

表格處理功能是Excel最顯著的功能之一，Excel的主題是由分成若干個工作表的工作簿組成，而每一個工作表也會被劃分成為若干表格，財務人員可以利用Excel的函數功能對表格中整理好的數據進行公式預設，系統便會根據表格內數據的變化來計算和分析財務人員想要的數據，不僅能夠方便快捷地計算數據，而且還能做到數據的實時更新。

1.2多樣化的分析工具

除了表格之外，Excel還具有更加豐富的圖形處理以及圖表繪制等功能，能夠讓表格、圖表和文字這三種表達方式很好地融合在一起，讓結果更加具體和形象。同時Excel還為用戶提供了多樣化的數學模型，像是回歸線分析、規劃求解以及模擬運算表等功能，這些功能可以為企業的財務分析以及管理工作提供更多的幫助，以滿足企業財務管理工作的個性化需求。

1.3和外部數據實現互聯

Excel軟件所利用的“.xlsx”格式不僅能在Excel軟件中使用，目前很多其他財務管理軟件也能利用“.xlsx”格式文件打開相應的數據表格，例如部分財務管理軟件在管理職工工資數據并且生成當月工資分錄時，便可以事先用Excel編輯好企業工資表，進而導入到其他財務管理軟件當中?；蛘咂髽I在進行所得稅納稅清潔工作時，必須要在稅務端到處納稅清潔目標，該模板就是利用Excel制作的，財務人員只需要在模板中填好各種表單然后上傳到稅務端即可?？傊瓻xcel具有非常高的普及率，讓企業能夠有效利用Excel和其他軟件進行數據互聯，確保在提高工作效率的同時也能有效減少工作的失誤，這樣不僅能夠讓財務管理工作更加方便，還能為企業的高效發展打好堅實的基礎。

二、Excel在項目投資分析中的應用

企業的項目投資決策是確保企業能夠長遠發展的關鍵，如果企業在決策中沒有對投資目標進行深入分析和了解，便很有可能出現決策失誤的情況，這樣不僅無法實現預期的經濟效益，甚至會造成嚴重的經營風險，這對于企業的發展來說是非常不利的。所以企業必須要建立起一套高效、準確的投資風險預測體系，確保能夠對投資項目進行全面的分析，利用更加科學、合理的方法對風險進行預測，幫助企業做出最正確的決策。而Excel作為目前最高效的建模分析軟件之一，目前在企業管理決策當中得到了非常廣泛的應用，很多企業會將其利用到投資決策分析模型當中，從而為企業的投資目標展開全面的分析。

2.1設計總體模型

在企業利用Excel展開投資項目分析的過程中，首先要設計好整個模型的總體結構，畢竟項目投資決策分析工作是利用軟件來對項目投資數據進行合理的預測，并且根據預測的數據再測算出現金流量值，同時根據此來計算各項分析指標，并且從各個層面展開總結和評價，因此在建立總體模型的過程中，可以分成數據輸入、數據預測和財務分析三個模塊來實現。數據輸入環節中所需的歷史數據工作表主要對投資項目的歷史數據進行整理，并且對數據預測工作當中的現金收入和付現經營成本預測起到支撐作用;而現金收入預測工作表則需要對投資目標的業務量和現金收入進行合理的計算;付現經營成本預測工作表則需要對各種付現經營成本進行采集和預測;而固定資產以及折舊就算工作表則是對投資項目的固定資產相關數據進行采集，并且對固定資產的折舊金額進行預測;流動資產表則是對流動資產相關的數據進行采集并且預測投資目標流動資產的總金額;凈現金流量預測工作表主要是對各個預測數據的總結和整合，并且對投資項目各期的凈現金流量進行計算;最后則是根據預測的結果對投資項目的盈利能力、清償能力、盈虧平衡以及敏感分析幾個項目進行綜合性評價，為企業的投資目標提供合理的決策。

2.2分布實現模型

在建立好總體分析模型結構之后，企業便需要根據總體模型進行分布分析，因此本文從凈現金流量預測表開始分析，對設計思路進行了闡述。

首先是根據表1對凈現金流量展開預測，其中C1單元格中需要設置好數據有效性序列，并且根據實際情況來對投資的年限進行輸入。在工作表的第六行起，可以從固定資產和折舊計算表以及流動資產表中根據相應的年份計算出投資項目的固定資產和流動資產的總投資額，并且輸入到表格當中;第七行則需要從現金收入預測表中根據年份來調用對各年現金收入的預測;第八行則需要在付現經營成本表中根據年份調入對各年付現成本的預測;第九行則是需要在固定資產和折舊計算表中調用各年份投資目標固定資產的總折舊額數據;第十行則需要根據前面的現金收入、付現經營成本、總折舊額這幾個數據來對息稅前利潤進行計算，公式為：D10=D7-D8-D9;第十一行則需要從清償能力評價表中調入各年份所需要支付的貸款利息;第十二行需要根據企業的所得稅稅率計算出投資項目的所得稅稅額;第十三行則需要根據投資項目的稅前利潤、利息費用、所得稅額來計算出凈利潤，也就是利用公式：D13=D10-D11-D12;第十四行則是對項目終結期所回收的固定資產剩余值和流動資產進行計算;第十五行則是計算好各個時期的現金凈流量，可以利用以下公式進行計算：D15=D9+D13+D14;而第十六行則是對各期所累計的現金凈流量進行計算。

在完成凈現金流量預測之后，便可以進行盈利指標測算工作，以便于對投資項目的盈利能力進行完整的評價，這同樣也是對投資項目可行性評價的基本依據，是投資決策過程中必須要考慮的首要因素。在利用函數NPV和IRR可以對K5單元格中的凈現值（NPV）和K6單元格中的現值數據（PI）以及K7單元格的內部收益率（IRR）進行計算，同時還能夠根據累計凈現金流量來計算出K8單元格中的靜態投資回收期（PP），進而可以根據Excel中的函數AVERAHE來計算出凈利潤的平均值和總投資額的比值，也就是最終的會計收益率（ARR）。在完成計算之后可以將相關指標導入到盈利能力評價工作表當中，進而和標準的指標進行對比形成對比的結果，這便是項目盈利能力評價的最終數據，能夠有效幫助企業更加直觀地對項目可行性進行合理判斷。

清償能力評價工作表主要是對投資項目的貸款本金和利息進行計算，并且預測投資項目的債務償還能力。會計人員可以利用PPMT、IPMT、IF等函數來計算每期所需要支付的貸款本金和離析，并且結合凈現金流量來對項目的利息備付率、償債備付率等債務償還能力的指標進行計算，確保企業能夠充分了解投資目標的債務利息情況。

盈虧平衡分析主要是預測變動因素對項目的影響以及項目的風險承受能力，在盈虧平衡分析工作表中，會計人員可以將業務量設置成結果指標，并且利用滾動條控件把利潤目標、單價、固定成本、變動成本等和業務量關聯的指標設置為變量，并且利用公式建立結果和變量指標的聯系，并且觀察變量對業務量的影響情況。

敏感分析工作表主要是對敏感系數進行計算，同時繪制好項目效益目標的敏感分析圖。在進行敏感分析的工作過程中，首先需要選擇關鍵的不確定因素，例如單價、業務量等因素，并且利用方案管理器、單變量模擬運算表等工具來對這些不確定性因素發生相應變化后，其數值對項目效益指標的英雄。利用敏感系數表作為數據源根據變動率進行升序排列，并且利用圖表工具建立敏感分析圖，在添加好趨勢線后便可以對各種不確定性因素的趨勢以及垂直線夾角進行觀察，從而判斷其敏感性。

三、結語

總之在利用Excel完成模型建立后，企業可以根據相關數據對投資項目進行更加全面的分析和論證，幫助企業更加全面地觀察和預測投資項目的具體情況，確保能夠更加高效、準確地做出投資決策，為企業的發展打下建設的基礎。

參考文獻：

[1]陳潔璟.Excel在財務管理工作中的應用——以項目投資決策分析為例[J].武漢工程職業技術學院學報，2018，30（03）：41-43.