中小企業現金流管理存在的問題探析

韋三香

摘 要：在我國市場經濟制度不斷走向穩定及完善的過程中，中小企業在數量及經營規模上，逐步發展起來，已然成為社會經濟發展中的中堅力量。但當我們對中小企業運營狀態、發展前景進行深入解讀時，也會發現這些企業并非一帆風順，而是面臨著諸多財務結構方面，以及營運資金角度的問題。而造成這些問題的主要原因是中小企業在現金流管理方面存在著一定的缺失。據此，本文從企業財務內控的角度，基于企業經營特性的考慮，重點分析現金流管理問題及改進策略。借助現金流運轉流程的分析、管理因素的探索，探尋企業優化管理的契機。借此提升中小企業在市場競爭中的競爭力，把握企業經營角度，為企業健康發展提供依據。

關鍵詞：中小企業;現金流;內部控制;風險;問題;改進措施

當企業始終處于快速的上升發展趨勢時，財務管理是最先出現銜接裂隙的部分，也是最容易引發管理紕漏、增加管理風險的部分。由此，我們對中小企業的實際情況分析，發現企業除調整經營策略，把握管理機制以外，還可從資金的角度，及時的優化各項財務管控策略。尤其是現金流在匯集過程中的有效監控、使用過程中的實時管理，以及分配過程中的合理優化，增強企業抵御風險的能力，強化財務管理價值。

一、中小企業經營特性及發展歷程

中小企業在經營特性方面，表現出區別于大型企業的明確特征。這些特征與企業所屬行業有關，但同時也與企業的經營規模相關。最為明顯的表現就是，中小企業在資產總額等參數方面，標準較小、指標數量及衡量標準較低。這主要是取決于中小企業的工作人員配置模式，以及經營管理規模方面的構建。中小企業的規模較小，因此在管理控制方面更為集中，所獲得的經營靈活性更高。這就促使無論在哪類經濟環境影響下，中小型企業都能迅速占領多個經營領域，其表現出的經營優勢在于靈活性高、管理集中化高、企業經營轉化迅速。從企業經營劣勢角度來看，中小企業普遍具有規模較小、財務狀況不佳的經營特性，尤其是在資產負債率方面，始終處于偏高的狀態。此外，中小企業表現出的經營業績、經營效率以及競爭實力總體偏弱，一旦存在資金流的運轉問題，就會增加企業破產倒閉的風險。

二、現金流管理

單從復雜程度來看，現金流管理涉及的內容、需要注意的事項，以及兼顧的各項流程，是財務管理中最為復雜也是最為核心的部分。一方面，現金流管理是具有評估性質的管理工作，始終保持對流動動態過程的預測及監控;另一方面，現金流管理涉及到諸多決策過程，應該從公司戰略角度出發，以戰略目標為導向，充分考慮企業經營動態，進而對經濟活動決策做出指導。預測現金流出現的變化;準確的對現金流狀態進行評估;根據現金流量進行決策;制定并評價經濟活動涉及的現金流可靠性。循環的現金流管理，具備清晰的現金流管理目標，同時能夠依據不同的經濟運行模式，考慮現金流管理過程中存在的問題。

三、中小企業現金流管理的現實價值

（一）有利于企業提高決策的科學性與有效性

中小企業在計量現金流量時，是基于現金收付，與權責發生制下的利潤計量方式相比較，其更不易受人為因素的影響和干預，會計信息的準確性和可靠性得到了顯著提高?，F金流量可以將企業實際的支付能力、資金周轉情況以及償債能力真實地呈現出現，所以，基于現金流量的企業決策，也會更具真實性和實效性。

（二）增強市場競爭實力

加強現金流管理是中小企業提高財務管理水平的有效措施之一，能夠幫助企業持續增強競爭實力，以確保其在激烈化的市場競爭中穩定發展，不被市場所淘汰。當企業持有的現金流過大時，會導致成本增多，反之，企業則會面臨資金短缺風險。所以，中小企業應在經營管理的過程中注重現金流管理，確?，F金的持有量維持在最佳狀態，從而降低企業整體的運行成本和風險發生的可能性，持續增強企業競爭實力。

四、探尋管理問題，分析管理原因

（一）管理意識尚不明確

企業內部缺乏管理重視度或管理意識，是老生常談的問題。但在相關工作實踐中，我們仍然可以發現這類問題帶來的巨大影響。當企業內部管理人員無法明確現金流在企業經營運轉中的綜合作用、無法展開對應的現金流管理工作時，企業所完成的財務管理工作就失去了部分管理效益，喪失了一定的管理職能。當企業管理意識集中在利潤時，就容易忽視現金流轉的穩定性，容易引發盲目投資情況;如企業管理意識集中于銷售上，則會引發嚴重的成本控制問題，造成嚴重的資金浪費。與此同時，企業經營過程中的關注點，也出現了一定的偏離，對于現金流涉及的預測、分析及評價工作，缺乏統一的管理框架及各類風險防范措施。

（二）缺乏適合管理機制

企業資金始終處于嚴格的監控及規范化的運轉中，才能夠確保企業具有充足的現金流，作為經營、發展的保障，這就體現出管理機制的重要性。中小企業一定程度上受制于經營模式的局限，無法真正的審核企業運營過程中的不確定因素，對于現金流運行過程中涉及的審計及評價工作，均無法有效的完成。由于無法清晰的描述現金流轉狀態，因此在自身評估標準的自身發展、參數以及風險認識方面均存在一定的差異。這種情況下，一方面企業對于自身狀態沒有清晰的了解，容易造成投資決策失誤或現金流斷層的問題;另一方面企業內部財務管理工作缺乏針對性，將會導致企業審計工作、風險防控工作受到阻礙。

（三）內部控制制度不健全

站在企業經營的角度來看，中小企業由于規模相對較小，因此無法形成獨立的現金流管理組織機構。缺少相應部門化解風險、承擔現金流管理責任，因此缺少對應的治理結構，無法形成統一的工作程序。在建立配套制度及規范方面，不具有權威性及科學性。

（四）現金流風險度較高

在所有涉及現金的籌資活動、經營活動過程中，資金的流轉動態性被一再忽視，這就導致現金流監控明顯不足，容易出現現金流斷裂情況。部分企業為了盡快打開營銷局面，一再忽視風險的識別與應對，也有企業由于反復舉債造成企業籌資成本增加。

（五）現金流預算管理不到位

現金流預算管理不到位是中小企業在實施現金流管理中普遍存在的問題之一，中小企業的管理人員必須提高對現金流預算管理工作開展的重視程度，否則會阻礙企業提升現金流管理水平。具體體現在以下幾個方面：第一，現金流量預測控制的有效性有待提升，尚未制定現金預算，或者是雖已制定但合理性不足;第二，部分中小企業尚未在內部建立相應的現金預算管理制度，亦或是已經建立了相關制度但并不完善，少數中小企業雖已制定了相對完善的現金預算管理制度，但在執行過程中隨意性和盲目性凸顯，流于形式，等等，這些都會對企業貫徹落實現金流管理造成不利影響。

（六）資產結構有待優化，資金流轉效率低下

大部分中小企業在發展的過程中都存在資產結構問題，具體體現在以下幾方面：部分企業銷售能力較強，但應收賬款管理不到位，賬款回收滯后，時常出現呆賬、壞賬，賬齡結構不合理，企業面臨現金流枯竭風險;當貨幣資金充足時，對這部分資金的關注度較低，資金閑置問題凸顯;部分企業的現金流相對充裕，部分企業的償債能力較強，但不論是存貨，或是收入，其增速都相對較慢等等，都不利于企業加快資金流轉，制約著企業實現現金流的良性循環。

五、優化中小企業現金流管理的改進措施

（一）提高管理人員現金流管理及風險管控意識

強化企業內部控制的有效手段，就是從管理人員的管理意識入手，促使企業在管理方針、治理策略方面更加有效。而在把握現金流管理意識方面，最重要的就是要保證管理的全面性及綜合性?，F金流管理與風險管控的范圍，均需要考慮中小企業整體的經營活動。也就是說，中小企業內每一項財務業務、每一名財務人員、每一筆現金流動事項，均要被涵蓋在現金流管理及風險管控之中，這就對管理的全面性，提出了較高的要求。而管理的綜合性，則體現在企業運營的角度，當管理人員由意識層面進行管理強化時，要把握每一項管理對策的綜合性，既要體現各項方針的針對性，實現可預測的管理目標;又要把握各項策略的有效性，保證實現可調控的管控價值。只有從綜合角度，全面提升對現金流管理及風險管控的意識，才能夠體現更高的管理價值。管理人員要從總體原則入手，把握企業在現金流管理方面的基本流程、組織體系及風險管控策略。要建立完善的財務管理文化體系，并在企業內部設立現金流管理機構，對各項資金運作進行明確的指引及規范。此外，要配合現金流管理學習培訓，構建企業管理整合框架，及時將現金流涉及的各類潛在風險納入到企業管理體系中。由管理人員開始，逐步將現金流管理延伸到各個部門以及全體員工，將內控重點轉向現金流及風險管控，確保企業及時識別潛在現金流風險，并加以防范。

（二）制定適合企業且完備的現金流管理機制

考慮現金流運轉過程中涉及的各類不確定因素，要制定符合企業經營需要且完備的現金流管理機制。首先，要搭建基礎體系。將現金流信息收集、管理評估以及各類管理對策、運轉流程，均考慮進體系構建中。運用企業各類財務信息作為管理支持，及時地評估財務系統中現金流的運轉情況、資金結構合理性。同時，評估經濟活動及資產質量，分析現金流流轉周期的合理性。重點考慮現金流運轉過程中可能隱含的風險損失、發生概率以及發生頻率。通過內部審計進行現金流風險識別，并對處理策略及策略有效性進行專業判斷。同時，要對企業現金流流轉變化進行細化、統計，制定對應的指標數值。對于不可靠的現金流，轉移予以保留;其次，要創新現金流管理技術及方法。利用信息技術開發先進財務管理系統，實現現金流有效查證、分析及評價，為現金流管理安全性、完整性和可靠性提供保障。在現金流信息統計及審計各個方面，通過創新方法，及時進行現金流風險預警，完成現金流狀態診療。

（三）完善企業的現金流管理配套制度及規范

完善企業現金流管理配套制度與規范，要考慮企業目前的治理結構，明確現金流監督權及執行權的分設，同時重視內部審計工作。首先，要將審計范圍逐步擴展對各類現金流運行、結論及實施流程，并給予相應意見;其次，要嚴格把握，且符合管理需求的配套制度。該制度既要與內部管理需求相吻合，又要幫助財務管理人員有效規避現金流風險。此外，要構建內部財務監督制度，利用可靠、及時、專業的財務信息，為管理者提供信息服務，為現金流管理提供數據支持。要及時且恰當的監督各項信息流數據，并對應得出審核結論，最大限度地防止現金流的不良運轉。

（四）通過資金規劃管理解決現金流短缺及融資風險

當企業出現現金流短缺或融資風險時，很大程度上意味著企業的管理框架出現裂縫。原有的鞏固現金流系統，已經出現漏洞或斷層情況。這時，再通過資金規劃調整進行資金體系的重建難度較大。因此，企業在日常管理中，就要由資金規劃入手，規避各類風險，保證資金流協調穩定。一是完善需求分析。中小企業內部管理過程中，往往對需求分析存在一定的誤解，認為需求分析是針對外部信息的處理過程。其實將需求分析運用在資金管理中，同樣能夠解決多種問題。例如，針對企業產銷結構、調整流動資產及流動負債，能夠有效避免產銷下降時資產減少、負債增加引發的現金流斷裂。需求分析考慮了企業經營狀況的合理需求，避免資金運轉出現偏差或企業經營狀態起伏導致的資金調用風險;二是運轉周期調控?，F金流在企業運營過程中始終處于周轉的狀態，而一個完整的運轉周期，會影響現金流在企業當中發揮的實際效益。據此，企業要盡可能的進行運轉周期調控，把握應收賬款、存貨、資金、運轉模式等，最大化地提升現金流實際效益;三是要節約現金流運轉成本。要不斷對資金予以盤活，并完善資金規劃、拓展融資渠道，完成資源合理分配。只有合理的資金規劃管理，才能夠避免出現現金流斷層的情況，規避各類融資風險，確保企業穩定發展。

（五）建立健全現金流預算管理機制

中小企業可以通過落實現金流預算管理，合理編制現金流預算，提高現金流管理的有效性?，F金流預算為中小企業日常經營管理活動的有序開展提供有力保障，企業必須基于預算進行現金控制活動，在遵循“以收定支”與“收入與成本相匹配”原則的基礎上，自上而下進行。在采購付款環節，企業應制定付款預算審核機制，細化責任人的職責權責，堅持不提前付款，充分享受賬期信用;完善退貨機制，當采購的貨物與實際生產需求不一致時，采購人員應及時聯系供應商，協商收回貨款。在銷售環節，企業既需要制定客戶信用檔案，還需要落實收入預算，加強應收賬款管理，及時回收現金流，有效避免壞賬、呆賬，確保企業利益不受益。需要注意的是，在編制好預算規劃后，應及時提交管理人員和財務部門，由其共同協商，在一致認同后才能夠予以執行;同時，在執行過程中，必須嚴格按照編制好的預算方案執行，不能隨意更改。除此以外，中小企業還應針對預算執行環節加強監管，尤其是重大項目的資金使用情況和日?，F金流預算執行情況，應做好動態化監管，及時將監管結果反饋至管理層;制定與之相匹配的獎懲制度，減少人為因素干預，調動員工工作熱情。

（六）優化資產結構

為了落實現金流管理，中小企業必須優化資產結構。首先，管理人員應明確企業定位，樹立輕資產理念，控制固定資產投資比例。同時，基于企業實際發展情況，留存一定的儲備資金，用于擴大企業生產經營規模，為企業實現做大做強奠定基礎;其次，加強庫存管理，盤活資金，減少資金占用。在材料采購環節，企業應基于生產的實際需求，堅持“按需采購”;在生產環節，引入并落實現代化生產機制，在保證生產質量的同時，提高生產效益，從而以最短的時間完成產品從生產到出庫的整個過程，提高資金周轉率;最后，強化銷售管理，定期通過銷售折扣、滿減、贈送禮品等措施清理積壓存貨，加快回款速度，助力企業建立產、銷、購閉環。

六、結束語

市場環境變化莫測，企業所面臨的財務風險正逐步復雜化。尤其是中小企業在應對市場變化及資金風險時，具備的抵御能力較弱。因此，中小企業需要深入分析和研究現金流管理，明確現金流管理的重要性，清晰其在相關工作中存在的不足和缺陷，針對性的制定應對方案并有效落實，從而有效避免現金流斷層、縮短現金流回收周期，為中小企業穩健發展奠定基石。

參考文獻：

[1]徐曉明.中小企業現金流管理問題的探討[J].中國商論，2016（31）：94-95.

[2]柳筠.中小企業現金流管理的思考[J].會計師，2020（3）：30-31.

[3]陳云.我國中小企業現金流管理問題探討[J].內蒙古煤炭經濟，2017（23）：86+123.

[4]唐子涵，尹小丹，姚雪.中小企業現金流管理研究[J].商業經濟，2019（4）：168-169.

[5]于悅，王海東.中小企業現金流管理存在的問題及對策研究[J].中國管理信息化，2020 （24）：42-43.

[6]黃云珠.中小企業現金流管理的問題及措施[J].大眾投資指南，2020（17）：161-162.

[7]王榮杰.民營中小企業現金流管理存在的問題及對策[J].商場現代化，2021（03）：86-88.