數字普惠金融對科技型中小企業融資的影響分析

摘要：數字普惠金融的發展不應只是在名詞和口號上打轉，要聚焦數字化理念和技術，圍繞政府機構、金融機構、科技企業形成更為完善的“三位一體”金融方案。文章從數字普惠金融的特征入手，簡要分析數字普惠金融對于科技型中小企業融資的影響，并就數字普惠金融如何更好地服務科技型中小企業融資提供部分策略。

關鍵詞：數字普惠金融；科技型中小企業；融資

中圖分類號：F49;F832;F276.44??文獻標識碼：A??文章編號：1005-6432（2023）11-0000-04

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2023.11.000

科技型企業普遍具有輕資產、科技含量高、人員素質高、創新能力強、成長速度快等特征，且研發工作通常高風險、高投入、周期長，因此科技型中小企業在發展中不可避免會產生大量資金需求以維持正常運轉，而通過數字普惠金融可以有效提升科技型中小企業的融資效率?；诖它c，下文就對數字普惠金融特征進行分析。

1.數字普惠金融特征

2005年，聯合國提出普惠金融（inclusive?finance），提倡以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務，小微企業、農民、城鎮低收入人群等弱勢群體是其重點服務對象。在當今時代，幾乎所有金融業務都會或多或少用到數字技術，任何金融業務都可以運用數字技術，將普惠金融與數字技術融合在一起便是數字普惠金融。

1.1提高業務效率

數字普惠金融在批量獲客和提升業務辦理效率方面具有明顯優勢。數字普惠金融的承載體為互聯網，而在生活中互聯網是無處不在的，通過大數據技術和智能算法進行精準投放，可以實現高效批量獲客，拓寬普惠金融業務覆蓋面。同時，數字普惠金融業務相較傳統信貸業務的手續和流程都相對簡單，企業客戶只需通過移動終端進行操作，即可完成注冊認證、額度測算、業務申請、款項支用、還款等各個環節申請，明顯提高客戶體驗，同時金融機構依靠系統自動開展的資料復核、業務審批，可以大幅提升業務辦理效率，減少傳統人工操作可能出現的誤差和風險。

1.2增強風控管理

傳統信貸領域使用的企業財務報表、經營規模等分析指標往往無法作為反映科技型中小企業在創新能力、信用履約等方面的評判標準。數字普惠金融通過多元場景對接、數據交叉驗證，聚焦于能夠反映科技企業生產經營動態、技術創新成果的各類數據，運用大數據技術，研發有針對性的客戶評價模型和風險監測模型，主動跟蹤客戶動態變化，以模型和數據輔助業務判斷，可以有效減輕以往單純依靠財務指標的分析方法對科技型中小企業在信用評級、授信額度等方面帶來的負面影響。對于金融機構來說，“去偽存真”的同時也增強了自身風控水平。

2.數字普惠金融對科技型中小企業融資的影響

近十年來我國平均每年新增1.7萬個高新技術企業，2020年末高新技術企業已達27.5玩個，營業總收入51.3萬億元，科技型中小企業有22.3萬家。截至2021年7月，工信部公示的專精特新“小巨人”企業已達4762家，其中1140家企業在2021年1-8月實現營業收入利潤率達到13.2%，整體呈現出科技創新型企業數量快速增加、經營情況向好的發展態勢。

數字普惠金融的發展打破了企業

傳統融資模式。與大型企業相比，中小企業財務信息披露的內容及范圍有限，標準化和規范化不足，導致金融機構難以準確評價其信用情況，降低了中小企業融資的可得性。此外，科技型中小企業融資需求通常具有規模小、頻度高、風險高的特點，使得金融機構的貸前盡職調查及貸后監測成本顯著提高，反向抬高了企業融資成本。對于科技型中小企業，數字普惠金融融合了大數據、云計算等技術，完善了企業評價畫像、拓寬了企業融資渠道、降低了企業融資成本，對于中長期改善中小企業融資環境具有廣泛價值和積極影響。

2.1?完善企業評價

針對科技型企業，金融機構通過搭建“技術流”評價體系，以知識產權為底層數據對科技企業創新能力進行精準畫像，收集高新技術企業科技創新數據，著重考察企業知識產權數量和質量、發明專利密集度、科研團隊實力、科技資質、科技創新成果獎項等科技創新能力，并根據指標分值，給予企業技術流評級。運用大數據技術實現知識產權在金融領域的“信用化”和“數字化”，打破了金融機構只看“資金流”進行評價和授信的困境，本著“不看磚頭看專利”的思路豐富和完善企業評價畫像，為科技型中小企業提供增信支持。

2.2?拓寬融資渠道

數字普惠金融惠及了大量中小企業市場主體，科技型中小企業也自然在內。類似企業原本通常會作為商業銀行的長尾客戶被選擇性忽略，但隨著數字普惠金融的發展，商業銀行開始逐漸重視長尾客戶價值，主動加入普惠金融的賽道，對自身信貸業務模式進行創新和重構?！敖鹑跈C構不能光看重大企業、忽視小企業，更不能‘晴天送傘、下雨撤傘”。隨著越來越多商業銀行在總行層面設立了普惠金融事業部，并將普惠金融事業部延伸至所有一級（直屬）分行，各家機構在不斷擴大自身普惠金融業務覆蓋范圍，爭奪優質長尾客群的競爭也日益激烈，信貸投放的積極性不可同日而語。在此過程中，數字普惠金融借助數字化手段拓展了傳統金融難以觸及的客戶群體，各類科技型中小企業更是充分享受了數字化帶來的可能性和便捷性，拓寬企業融資渠道，緩解融資約束?。

2.3降低融資成本

數字普惠金融的發展打破了金融機構原有的地域競爭格局，在一定程度上促進了金融機構之間良性競爭，并有效緩解中小企業融資成本高的難題。

傳統融資模式中造成中小企業融資成本較高的根本原因主要是信息不對稱，金融機構難以及時獲取充足、準確的企業信息。尤其是科技創新領域包含較多細分前沿領域，金融機構需要對科技企業所在行業、領域、賽道進行發展性、前瞻性預判，一方面對金融機構業務人員的復合專業能力提出很高要求，另一方面會面臨業務開展時不會看、看不清等問題，以上問題都會增加金融機構的業務成本，比如員工的培訓成本、貸前的評估成本、貸中的檢查成本以及貸后的監測成本，金融機構最終會將各類成本以利息的形式轉嫁給企業。此外，科技型中小企業由于其規模較小，抵質押物較少，金融機構可能會適當提高利率以平衡風險，也進一步增加了企業融資成本。在數字普惠金融時代，金融機構可以通過大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等科技手段的運用，對接引入科技企業的知識產權、科研投入等多維度數據，有助于挖掘潛在優質客戶，實現線上化批量觸客、獲客、活客，并在業務辦理過程中運用經營流水、稅務、用電、專利等數據交叉評估企業資信情況，以此作為科技型中小企業的信貸背書。這在一定程度上減輕了科技類中小企業缺少質押物的壓力，也為金融機構節省了大量貸前、貸中、貸后的人力及時間成本，為金融機構實現“應讓盡讓”降低企業融資成本奠定基礎[1]。

3.數字普惠金融更好地服務科技型中小企業融資的策略

3.1政府部門層面

3.1.1健全體制機制

政府部門以強化國家戰略科技力量、提升企業技術創新活力為目標，圍繞科技創新體制機制進行頂層規劃和設計。從中長期看，我國正處于金融供給側結構性改革的深水區，在普惠金融方面需要著力健全中小微企業全生命周期的融資支持政策，構建銀行敢貸、愿貸、能貸、惠貸的長效機制，出臺有利于金融機構的專項再貸款工具以及有利于科技型企業的稅收優惠政策，不斷完善中小微企業的信用貸款、中長期貸款、抵質押融資的配套機制，并持續加強政策宣傳力度，推動銀行信貸資源向科技型企業和科技創新重點產業傾斜[2]。

3.1.2筑牢體系設施

數字普惠金融為中小企業帶來便利的同時也隱含著一定風險，近年來，金融數據領域亂象頻出，泄露用戶隱私、違規使用數據等問題遭到監管嚴厲打擊。只有金融數據足夠安全、規范，普惠金融才有可持續發展的基礎，監管部門應加快補充完善數據安全相關的配套法律法規，筑牢數據安全底線。另一方面數字普惠金融的快速發展對于信用信息體系、數據統計體系、金融服務標準等基礎性工作提出了更高的要求，要加速構建金融數據基礎設施，加快數字普惠金融標準化建設。

3.2金融機構層面

3.2.1創新金融產品及服務

針對初創期科技企業，提供結算托管、現金管理、財務顧問等綜合金融服務，創新以人才定貸、以研發定貸、以補助定貸、以機構增信定貸等新型服務模式。針對成長期科技企業，提供撮合推介或輔導孵化等方式，幫助企業匹配優質投資機構，運用知識產權質押、創新能力評價等方式為企業提供信貸融資。針對成熟期科技企業，協助企業開展境內外并購，提供顧問服務或融資支持，以資管資金或自有資金認購優質科技企業發行的信用債、可轉債。站在科技產業鏈視角，分析、定位科技企業所處產業鏈節點，通過與產業鏈核心企業合作，為中小微科技企業提供低門檻、低成本、高效率的金融服務，探索創新科技產業鏈貸款產品。

3.2.2加強外部合作及內部政策保障

加強與各部委部門、證券交易所、國家重點實驗室、各高校及科研機構、各類第三方平臺等外部機構合作，圍繞數字普惠金融賦能科技企業融資、定制化金融服務、促進企業科技成果轉化、客戶相互引流賦能等領域群策群力，推動科技、產業、金融良性循環，應用大數據手段全面分析評價科技企業生產經營情況，強化企業評價及風險防控能力。另一方面，金融機構應落實內部政策保障，實施差異化信貸政策，如將高技術產業涉及行業列為信貸優先支持行業，優先滿足授信需求，優先安排項目評估等。同時，在堅守合規底線的基礎上，對相關流程崗位人員所負責人員整體在容錯率范圍內，且經調查未發現存在失職、瀆職、違反國家法律、監管規定的，允許認定盡職免責[3]。

3.3企業層面

3.3.1完善內部控制制度

由于科技型中小企業通常規模較小，盈利不穩定，存在資金鏈斷裂風險，導致其金融排斥度較高?？萍夹椭行∑髽I應在數字普惠金融促進之下激發潛能，加強自身的盈利能力和風險防范能力。在實踐方面，科技型中小企業可以完善內部控制制度：一是實行分級管控，將研發項目分為重大風險、較大風險、一般風險、較低風險四個等級，對于重大風險和較大風險的項目必須單獨建立管控檔案，切實明確風險內容和可能觸發相關事故的因素，有針對性的制定應急方案，若風險較大，應當暫停項目推進。對于一般風險項目和較低風險項目來說，管理人員要做好動態監控，綜合考慮風險敞口及風險控制手段，制定應急方案，并加強對于未知風險的防范能力。二是規范財務體系，增加財務透明度，比如統一規范科研項目中研發經費、指標、合同、審計、科研報表、上報等環節的詳細要求及標準，提高金融機構對企業財務數據的信任度。三是加強科技研發創新工作，企業應當按照科研項目的重要性來對金融資源進行合理配置，將資金投入到那些未來發展趨勢較為穩定、盈利能力較好的項目中，最大限度避免無效投資[4]。

3.3.2?加強技術研發投入和科技成果轉化

科技是第一生產力，科技型企業應將戰略重心放在加強技術研發和科技成果轉化兩方面。一是加強技術研發投入，由于科技型企業抗風險能力不高，所以，企業要從發展情況、融資情況出發，減少科研資金資源大量投入較高風險的科研項目，降低企業在金融機構的風險評估。二是加強科技成果轉化，科技型企業應當以市場實際需求為導向，從自身生產條件出發，將企業作為科技成果投入、研發、銷售的主體，探索構建和當前市場經濟發展相適應的產學研一體化機制，推動內部科研機構與市場對接，從而加快自身科技成果轉化。

3.3.3?加快數字化轉型

中小企業是我國經濟結構中的重要組成部分，而科技型中小企業又是其中的經濟引擎，在推進國際國內經濟雙循環，國內經濟大循環方面起著不可磨滅的作用。因此，促進科技型中小企業發展，對于我國當前恢復經濟、改善民生有著極強的促進意義。由于特殊情況的影響，持續停工停產對于科技型中小企業的發展和生存帶來了較為嚴重的沖擊，其中資金回流困難等問題更是使得科技型中小企業面臨著極為嚴峻的考驗，在此種情況下，可以發現一些自身信息化程度較高以及數字化轉型程度較深的科技型中小企業恢復力較強，并且具備較強的抗風險能力，有一定韌性。由此可見，加快科技型中小企業的數字化轉型速度不但能夠增強其抗風險能力，還能在對其發展起到促進作用，增強金融機構對科技型中小企業的信任度，降低其融資難度。然而，目前中小企業數字化水平普遍較低，數字化應用是企業數據采集的關鍵，中小微企業應加快從生產加工、經營管理，到銷售服務等全流程數字化轉型，打通生產過程與金融、物流、交易市場等渠道數字通道。管理人員應樹立起數字化理念，完善企業戰略規劃，尤其科技型企業應該拋棄傳統的管理理念，在內部管理各個環節綜合運用數字化邏輯和手段?[5]。從數字化轉型含義的角度來看，數字化轉型便是利用大數據技術、智能化技術、區塊鏈等新型信息技術和企業自身的業務相互融合，實現以數據驅動業務。在實際轉型中，科技型中小企業可以從下列幾方面入手加快數字化轉型速度。

第一，建立數字化思維?？萍夹椭行∑髽I管理人員應當意識到，數字化轉型并不是簡單的將可替代勞動力換成機器，而是要全面協同企業中的所有生產要素，打通內部數據鏈。因此，建立數字化思維是科技型中小企業數字化轉型的前提，只有提高對數字化轉型的重視程度，并建立大數據以及互聯網思維，強化數據在企業中的價值，建立以數據為基礎的管理模式、決策模式，利用數據進行創新、賦能，這樣才能將數字化應用到科技型中小企業生產管理中的所有流程，達到利用數字化理念優化生產方式以及組織形式的目的，達到加快科技型中小企業數字化轉型的目的。

第二，加強信息技術的應用。當前，大數據技術、智能化技術、5G、云計算等信息技術發展極為快速，已經在各行各業中廣泛應用。在此背景下，科技型中小企業應當積極招攬信息技術相關人才，加強企業內部對相關信息技術的應用，從而達到提高生產效率以及產品質量的目的。并以此種方式推動科技型中小企業組織結構的調整、改革，真正體現出數字化轉型所產生的的價值以及效益。

第三，提高數據管理能力。數據是科技型中小企業數字化的關鍵和基礎，只有打破企業內部各個部門存在的“信息孤島”現象，利用數據實現各個部門之間的高效溝通，才能真正釋放出數字化價值，最終達到提高生產效率、經濟效益的目的。因此，科技型中小企業可以聯合其他企業建立數字化發展協會，實現數字化轉型技術、設備的共享，從而達到加強對數據的收集、分析以及處理能力的目的。

4??結論

綜上所述，普惠金融已經成為全球金融業發展的一個重要理念。在傳統金融機構加大普惠金融實踐的同時，依賴智能算法、大數據和云計算等創新技術的數字金融模式進一步拓展了普惠金融的觸達能力和服務深度。在未來，金融系統要繼續深化數字普惠金融的創新引領作用，持續優化中小企業金融服務，服務科技創新企業發展和創新戰略項目實施，譜寫數字普惠金融服務新篇章。

參考文獻：

[1]華德亞，陳敏.?數字金融發展對長三角區域經濟高質量發展的影響：基于空間滯后模型的實證檢驗[J].時代經貿，2022，19（4）：14-18.

[2]劉可馨，劉高生，趙靜文.數字金融發展對企業固定資產投資的影響研究[J].時代經貿，2022，19（4）：62-64.

[3]李彥，張茹琪，曹宇芙.數字金融對成渝地區雙城經濟圈高質量發展的影響[J].工業技術經濟，2022，41（5）：144-152.

[4]羅婧.數字金融對企業信息披露質量的影響研究[J].現代商貿工業，2022，43（12）：77-78.

[5]胡英全.積極作為??持續提升金融服務實體經濟質效[J].中國農村金融，2021，（16）：47-49.

[6]王啟越，倪嘉祺，馬忠民.數字普惠金融對科技型中小企業融資效率的影響[J].商業會計，2022（3）：39-42.

[7]蘇漫漫，苗金芳.數字普惠金融對科技型中小企業融資約束實證研究：以西北五省區為例[J].市場論壇，2021（7）：82-87+93.[作者簡介]張鈺洲（1989—），男，漢族，北京人，建信金融科技有限責任公司，研究方向：金融科技領域。