現有會計準則體系下我國物流企業盈余管理研究

徐佳琦

摘要：隨著我國資本市場的發展和逐步完善，針對上市企業盈余管理研究的重要性逐漸凸顯。如在我國的物流行業當中受到物流行業本身的復雜資本結構等特點影響，物流上市企業容易出現過度盈余管理行為，導致投資者利益受到極大影響。文章基于會計準則與盈余管理之間的關系，從政府、物流行業和企業三大層面著手探究，在現行會計準則體系下如何規范物流行業的盈余管理，保障投資者的利益。

關鍵詞：現有會計準則；物流企業；盈余管理

現有的會計準則，最早出現在1930 年的美國，會計準則是隨著股份公司的發展而出現并逐步完善的。股份制的公司當中所采用的制度為，所有權與經營權分屬不同的人，這意味著股份制公司當中的股東不會參與到公司的經營中。對于公司的經營、管理，會由股東們重新聘請專業的人員負責，這也導致了公司的股東與主要管理人員之間存在信息不對稱的現象。公司的主要管理人員由于幾乎包攬了公司日常的所有經營、管理活動，因此對公司的情況有更為詳細的了解，在信息的掌握程度上要多于公司的股東。在20世紀初，當時的會計處理方式并沒有形成規范統一的制度，會計程序與報表內容提供都取決于企業的管理者，時常會出現股份公司的股東利益受損的情況。在1929～1933年之間，美國爆發了經濟大蕭條，當人們在討論造成經濟大蕭條的原因時，許多人都表示與當時的會計制度有著莫大關系。大家把矛頭指向了會計制度，對會計制度的改革已是必然的事情。在社會輿論壓力的影響下，美國的會計師協會制定了公認會計準則。

我國從1997年開始，就高度關注會計準則的制定，在1997～2006年之間，我國的財政部共頒布了38項會計準則內容。通過對這些內容進行研究，不難發現其中有許多的內容都與會計盈余有關，目的是制約上市公司的盈余管理，內容主要包括了營業收入、非貨幣資產交換收入和投資收益等收入的確認，和無形資產攤銷、期間費用等各項費用的確認。會計準則的制定有效提高了會計信息的質量，制衡了上市公司的盈余管理，幫助上市公司的外部投資者更好地獲取真實的會計信息。

一、會計準則與盈余管理的內在關系

（一）會計準則是制約盈余管理的重要手段

會計準則對盈余管理的重要遏制作用主要體現在以下幾個方面：

1. 會計準則是會計信息生成與披露的基礎

為了進一步降低因信息不對稱所導致的各種問題，確保投資者的權益得到最大限度的保障。以及幫助投資者能夠全面了解公司的財務情況，作出正確的投資決策，公司的管理層必須及時披露公司財務的真實情況。而且，上市公司在披露信息的時候，要按照企業會計準則制度制定出一份詳細的財務報告。由此可看出，會計準則是會計信息產生和披露的依據。

2. 會計準則是會計信息質量的保障

會計準則當中，針對上市企業的會計信息從生成到披露，都給出了詳細的規定與要求，有效制約了上市公司當中存在的會計報表造假等事件發生。會計準則中對會計信息質量提出的要求具體包括了可靠性、可比性、重要性與及時性等。而這些詳細的標準無疑都有效加強了會計信息的質量。

3. 會計準則是審計執業與政府監管部門事后懲戒的依據

上市公司在準備對外公布財務報表的時候，需要先通過注冊會計師的審計，注冊會計師屬于獨立的第三方，在審核上市企業的財務報表時能夠做到更加客觀與公正，一定程度上規避會計報表舞弊行為。注冊會計師在對公司財務報表進行評價、判斷的過程中，會結合會計準則的內容展開評價與判斷。

除了注冊會計師會結合會計準則對會計信息內容進行評價以外，證券監管部門同樣也非常重視上市企業會計信息的披露情況。一旦在檢查上市企業的會計信息過程中，發現會計信息上存在著虛報等行為時，將會對該企業進行嚴厲的懲罰。而會計準則是證券監管部門在懲罰這些上市企業時的重要依據。

（二）會計準則為盈余管理提供了更多的機會

會計準則當中的內容，是基于各方利益主體的需求而出現的，屬于一種公共契約。這種公共契約具有不完全性的特點，不完全性特點意味著會計準則當中的內容并不能做到完全遏制企業管理當局的盈余管理行為。正因為會計準則中的不完全性，為一些企業的管理層提供了更多的機會。

（三）會計準則與盈余管理的長期博弈關系

會計標準的制定實際上是國家為了保護股東和債權人的利益而與上市公司簽訂的一項協議。投資者、證券監管部門、會計準則制訂單位等都是“擁護者”。但公司的管理層不一定會嚴格遵守這些準則。在利潤的驅動下，管理層常常會在遵守和破壞協議之間作出選擇。當管理人員判定破壞協議規定所獲得的收益要遠大于遵守協議時，企業管理當局有可能會“鋌而走險”，違反會計準則規定，如操縱企業利潤。對此，作為會計準則的擁護者，證券監管部門會根據實際的情況不斷對準則當中的內容進行調整，從而遏制企業管理當局做出有損企業股東的事情。但是，對準則的完善行為并不能真正阻止企業管理人員的盈余管理行為，他們仍舊會從相對完善的準則內容中找到漏洞，并繼續展開盈余管理。因此，會計準則與盈余管理之間存在著長期博弈的關系，制約、反制約，利用、反利用，如此循環反復。

二、我國現有會計準則對物流行業可能產生的盈余管理范圍分析

（一）我國物流行業現狀

在新時期，我國物流行業也經歷了快速發展的過程，從最初的單一物流到后來的多個物流，再到現在多種物流形式并存?，F代物流企業也正在不斷地升級并完善，以滿足社會日益增長的物質文化需求。但是由于目前我國的物流行業規模小、企業規模偏小等原因，導致目前國內物流業存在著一定程度上的信息不對稱、流通效率低等問題。從物流企業盈利狀況來看，目前我國物流行業盈利狀況并不樂觀。首先，許多企業經營處于虧損狀態中。這主要是由于大多數物流企業都是采取了零成本運營策略來進行盈利操作，這會造成其自身財務狀況不佳甚至出現虧損情況。其次，隨著全球經濟一體化趨勢的發展，越來越多的外資和國內大型企業都紛紛向國外學習先進經驗與管理理念，對我國物流行業發展產生了一定影響。最后也是最重要的一點是：由于缺乏相應的信息手段來完善、監控和控制企業內部運營情況，使企業在經營活動中出現管理混亂、成本高、利潤低等問題。

目前，我國物流行業發展主要呈現以下特點：

第一，物流企業加大力度開展并購行為，行業整合加速。物流行業的集中度不高，導致物流市場的競爭力度較大，存在打價格戰的行為，行業當中普遍欠缺具有個性化的產品與服務。在近些年來，隨著物流企業之間的并購行為越來越多，逐漸呈現物流行業集中發展趨勢，不過仍沒有出現具有定價權的龍頭型企業。

第二，物流企業的服務范圍在向著供應鏈兩端發展。我國的部分物流企業在發展的過程中，與制造業之間有著越來越深入的合作。一方面，在供應鏈的上端為制造企業提供專門的原材料運輸與庫存管理服務；一方面，在供應鏈下端為制造業提供售后物流服務與物流加工服務等。

第三，物流行業當中的通用物流與專業物流逐漸呈現分化狀態。近些年來，隨著部分物流企業的發展加速，通用物流與專業物流之間分化的情況日益明顯。物流企業向著專業化的方向發展的趨勢，主要是由市場需求進行決定。目前，越來越多的企業對于降低物流成本的需求越來越大，而想要有效壓縮物流成本，對于物流企業而言，就需要有更加專業化的物流服務。

物流行業在近些年來取得了較大的發展，在國民經濟中承擔著越來越重要的作用。而隨著物流行業的規模擴大，受到越來越多證券公司、投資者的關注。根據統計，2019年我國的社會物流總額規模達到304萬億，預計到2024年將會達到434萬億，平均增速預估在7%。雖然物流產業的總額規模在不斷擴大，物流企業的整體盈利能力在增強。但是，物流行業本身存在復雜的資本結構，導致物流企業的盈利情況容易受到波動，帶來流動性的風險。當遇到這些流動性風險，面臨負債情況時，部分物流企業管理層為了確保企業正常運作，可能會對財務報表進行粉刷，篡改報表內容，出現不同程度的盈余管理行為。

（二）對物流企業盈余管理的影響因素分析

首先，物流企業盈余管理的因素可以分為兩個方面：一是企業本身原因，如成本、利潤等；二是外部影響因素，如政府政策、外部市場環境等。對物流企業來說，成本是影響其盈余的重要因素之一。物流企業為了節約成本，降低財務風險，必然會選擇低成本、高效率的運輸方式來滿足其所需。然而隨著市場競爭的日益激烈和社會進步發展速度的加快，越來越多的物流企業在經營中開始考慮提高服務質量而降低運輸成本。這使得物流企業開始尋求更多機會來降低其盈余管理所需成本。其次，從行業角度看，物流行業屬于服務性行業，其主要經營模式為“一次服務、多功能”；而其他行業多為“二次服務商”。例如餐飲、零售、汽車銷售等行業。在此情況下，物流企業會因為自身的服務模式和經營特點而出現盈余現象。

三、我國現有的會計準則盈余管理空間

（一）公允價值準則

公允價值，通俗來講就是市價。買賣雙方在公平的交易情況下確定價格。在新的會計標準中，金融、房地產等領域均涉及了公允價值的測量。然而，是否能夠使公允價值實現真正的公平，其中夾雜了企業管理者、會計人員的主觀判斷，為企業管理層運用公允價值進行盈余管理提供了很大的空間。

（二）新債務重組準則

在債務重組準則的條款中，原標準提及債權人的讓步所取得的重整所得，在計算時不能算作公平價值，而對于差額部分則被認為是虧損。并提到了在處置全部重組所得時，應當計入資本儲備。新的標準規定，可以將資產重組的收入計入當期的損益。舊會計準則規定，必須將所有的資產都計入資本公積，并且不能對利潤進行確認，從某種意義上抑制公司管理層使用債務重組進行盈余管理。新的標準規定，將資產重組收入納入當期損益，并將公平價值作為衡量資產的標準，但是否能夠實現公平，尚有爭議。

（三）政府補助準則

在最新的會計準則的規定中提到有關政府補助的內容時，明確了政府補助屬于是無償行為，補助不限制資產屬性。對于這些獲取到的政府補助，企業應把其計入遞延收益當中。但是，并非所有由政府投入的資產都要計入遞延收益中。如果政府對企業進行投資時以所有權權益投入，則不能算入遞延收益。

對于政府補助的規定，雖然新的會計準則中有較為詳細的內容進行闡述，且明確了政府補助的確認條件，但是對于政府補助的屬于資產或收益的界定上并不明朗，部分上市公司管理層可能會通過政府補助對企業的損益進行調整，達到粉飾業績的目的。

四、我國物流企業盈余管理存在的問題

為了更好地實現物流型公司長期盈利能力以及提高企業自身競爭能力就需要對該公司所擁有的客戶資源、自身資源進行合理利用或規劃。這就要求在我國現有會計準則體系下需要對企業所擁有的客戶資源、市場資產、自身資源進行合理配置和分配且在未來需要不斷地對其進行盈余分配和結轉，這就給物流型公司帶來了一定程度上的盈利空間。這種方法導致企業的應收賬款、其他應收款等資產無法真實反映企業經營狀況和財務風險。從財務分析來看，目前我國物流公司一般采用應付賬款等賬務處理方法。在對這些資產進行賬務處理時，無法充分體現物流公司的經營情況和盈余管理狀況。從會計核算層面來看，對庫存商品采用以產品成本計量的方法會導致庫存商品賬面價值低于其實際價值。而在存貨與產品之間不存在真實的價格差異。因此企業在使用此類管理方式時，可能會出現因其資產負債表沒有真實反映其經營狀況和盈余管理狀況而導致利潤不能真實反映物流公司的實際經營情況。從盈余分配來看，我國物流業目前普遍存在著盈余分配政策不合理等問題。物流公司利潤分配政策不合理不僅會影響我國物流業的發展前景和資金投入水平，而且會影響中國物流企業在國際上的競爭力。

五、規范物流行業盈余管理的措施與建議

我國物流業上市公司的盈余管理存在諸多差異，物流企業的盈余管理問題是由多種因素共同作用而形成的。因此，在對我國物流上市公司進行會計處理時，必須通過政府、市場和物流企業的協同配合，才能對其進行有效的控制和遏制。

（一）國家監管層面

1. 改進會計準則

近年來，我國財政部尤為注重會計標準的制定，并頒布了許多新的會計標準，在規范公司的財務制度、防止公司財務舞弊等各方面都取得了良好的成效。但是，市場環境瞬息萬變，對此，財政部還需要加大力度，根據外部環境的變化不斷地優化會計準則內容。在會計準則的體系搭建上，要向國際靠攏。一方面，要借鑒國際會計準則的內容，以此完善國內的會計準則；另一方面，在借鑒的同時還要考慮到國內市場環境的變化，有針對性地進行會計準則的修訂。盡可能地避免出現一些概念表達不清不明的現象，確保會計準則的出臺能夠有效地規范企業的會計行為。

2. 完善外部監督機制

首先，從現有的證券監管體系來看，還存在許多的問題，原因在于市場的變化非?？?，企業也在不斷迭代升級。證券監管體系的優化上，逐漸出現跟不上市場變化的腳步。對此，證券監管部門一來要加強監管體系的優化，二來要加大監管力度，要落到實處。證券監管部門要重視股市上新發行的股票走價，以及嚴格審核證券發行，還有針對一些僵尸企業的會計處理要加大監管力度。除此之外，在日常監管的過程中，還需要特別注意公司的重要交易。針對上市企業所存在的盈余管理行為，要建立更為嚴厲的懲罰機制，嚴肅處理公司做出有損投資者利益的相關行為。

其次，在物流行業當中，針對企業的盈余管理行為，要加強注冊會計師行業的監管力度。注冊會計師行業作為第三方監管物流企業的行業，要有專業的操守和高水準的職業質量，注冊會計師企業要做到嚴格規范自身的行為，能夠做到嚴格審核企業的會計信息。同時，政府審計和財政等部門也要加強對會計師行業的執業質量的監督，要根據外部環境的變化，不斷完善對注冊會計師協會的監管機制。政府部門要積極發揮社會監督職能，通過加大宣傳的方式，讓參與到企業投資的人員了解到舉報投訴的渠道與方式，共同對注冊會計師進行監管，營造更為良好的交易市場。

最后，還要加強司法監督的力量，在現階段，我國的司法監督管理體系的搭建上，存在著一定的缺點，整個司法環境相對寬松。對于上市企業的管理層而言，在寬松的司法環境下因盈余管理行為而受到的懲戒往往并不大，一定程度上促使了一些管理人員鋌而走險。由此可以看出，盡快完善司法監督體系，加大力度懲戒企業的盈余管理行為，保護投資者的利益有著重要的意義。司法體系的搭建猶如一把利劍，當這把執法的“劍”不夠鋒利時，則無法保護投資者。對此，司法部門需要加強司法體系的建設，充分發揮司法監督的力量。

（二）物流市場層面

1. 加強物流行業協會的搭建

從目前我國的物流行業協會的建設來看，仍然處于初級的階段，存在著物流協會多而雜的情況，在實際的物流行業發展上所起到的支持力度并不大。導致了我國的物流企業在應對外部環境變化的時候缺乏強有力的組織支撐，物流企業隨時面臨破產的情況，促使這部分的物流企業出現盈余管理行為，不利于物流市場的良性發展。因此，加大力度搭建規范化的物流行業協會有著非常重要的意義，需要有一批物流行業的專家參與到協會的建設中，真正地發揮出物流行業協會的職業指導與監督管理等職能，幫助物流企業及時解決所面臨的困難，有效地防止物流企業存在的盈余管理行為。

2. 加大力度整合協調物流行業

現在的物流行業實行的是條塊分割，這就導致了物流的管理權被劃分到了不同的部門，比如在物流運輸上，鐵路、公路、水運歸為鐵道部、交通運輸部等管理。這就造成了物流企業內部的資源分散，增加了物流的成本，使得整個物流企業的利潤較低。為了能夠整合物流行業目前分散的資源這一目標，必須加強對我國物流業的整合和協調，營造一個更加有利的集中式的市場環境。

（三）物流企業層面

1. 改進獨立董事制度

我國的許多物流公司在治理實踐過程中，公司內部的董事會實際作用并不大，公司治理往往被高級別管理層所掌控，而這種治理形式不利于物流公司的發展，公司的管理層容易存在盈余管理行為。因此，需要針對物流公司的獨立董事制度進行優化和改進，從而讓獨立董事獲得更多的權力，平衡公司的管理，有效地發揮公司董事會的監督作用，維護投資者的利益。

2. 改善股權結構

上市企業當中的股權結構并非都是合理的，存在部分上市企業中一些股東持股比例大的情況。持股比例越大就意味著在企業當中的話語權越大，當一家上市的物流企業當中出現了某一股東的持股比例過大的情況時，往往會出現直接任命某人為公司的管理人員，負責公司的管理，很大程度上會影響到公司其他股東以及外部投資者的利益。如果要扭轉目前我國物流企業的壟斷狀況，就必須擴大法人股的流通渠道，將集中的股權分散化。另外，物流公司還可以引入專門的機構投資者，因其具有較強的分析能力和水平，從而有利于提高公司的財務信息質量，有效地制約公司的盈余管理行為。

六、結語

隨著物流市場的快速發展，出現越來越多的上市物流企業，而在這些上市的物流企業當中，或多或少都有盈余管理行為。對于上市物流企業的盈余管理行為，一旦超過了一定的范圍時，必然會對上市公司當中投資者利益造成極大的損害。因此，針對物流公司盈余管理行為，國家層面要加強監督機制的完善，以及根據物流企業當中的盈余管理行為，及時優化和改進會計準則，從而規范企業的會計行為。同時，物流企業應改進獨立董事制度，加強董事會的實際權利和改善股權結構，避免一股獨大的情況出現。

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（作者單位：江蘇師范大學商學院）