電力企業無形資產資本化及其對公司經營的影響

趙 菁

（國網上海市電力公司信息通信公司，上海 200072）

國資委從2013 年開始對中央企業試行經濟增加值考核，出臺了一般規定，并且頒布了利用經濟增加值考核的實施細則。電力企業無形資產是指由電力企業控制，不具有實物形態，對電力企業生產經營與服務能持續發揮作用，并能在一定時期內為電力企業帶來經濟利益的一切經濟資源。在此背景下，開展國網上海市電力公司信息通信公司（以下簡稱信通公司）無形資產資本化可行方案研究是使無形資產實現最大價值的基礎，是提升公司經營效益的有效途徑之一，具有重要研究意義。

1 信通公司無形資產資本化

提高無形資產資本化的核心在于如何有效地將信息投入、研發開支及其他公司開支最大化的資本化。通過研究一些上市公司的招股書和財報，如阿里、京東等，可以看到這些企業披露的信息研發費用包含如下內容。

（1）研發人員成本，其中研發人員是指參與設計、開發、運營及維護技術平臺、技術服務等活動的所有人員。

（2）其他成本，主要包括支持技術平臺開發、運營所需的外包服務費、資產折舊費、服務費用、租金、水電費等。

信通公司主要是將外部供應商的費用納入到信息化項目及研發支出費用中，而實際為信息化、研發投入的費用不僅只包含外部供應商的費用。通過分析和研究，建議從以下方式考量。

（1）劃定業務范圍，從業務范圍視角判定是否與資本化業務有關。目前信通公司除了基礎的后勤部門之外，主要負責信息通信系統的建設、運維、檢修、技術改造、應急搶修和國家電網公司上海數據中心的建設、運行和管理工作。主要業務包含通信設備運檢、運行調度、數據運維、信息系統運檢，其中通信設備、信息系統作為運維檢修的主體設備和資產，而為此兩類業務提供服務的開支可以考慮認定為資本化業務。同時，隨著數據資產的不斷擴大，將數據運維和管理作為服務對象，可以作為長期考量方式。

（2）從組織結構（部門）視角出發，判定是否與資本化業務有關。

（3）從費用類型角度出發，判定是否與資本化業務有關。

1）信息系統運維費。核算供電企業管理信息系統運行維護發生的費用，主要包括網絡、主機、安全系統、業務應用系統、機房環境等一二線運行維護費用、三線技術支持和維保費用，以及信息系統資源費用等其他費用。根據目前的管理現狀，信通公司的信息系統運維成本（其為公司整體提供信息運維服務），不僅包含基礎的運維工作，還包含了小型的信息化改造。建議規范基礎運維工作和小型信息化改造，將屬于小型信息化改造范圍的費用參考電網信息化項目管理方式，進行資本化。小型信息化改造的建議工作范圍：針對業務迭代變化，對現有系統進行的小型改造。核心要點為業務需求變更、系統有相應專業人員的投入，能夠可靠評估工作量。將此類業務可納入小型信息化改造的范圍，作為電網信息化投入的補充。例如對于企業資源計劃（ERP）系統，新增一個子公司所帶來系統的變更與設置，或者接口的調整可以認定為小型改造。小型改造完工后可參考信息化無形資產方式管理。

2）企業在職研發人員薪酬，對于與信息投入等資本化投入密切相關的人員薪酬應進行區分和標識?？蓞⒖柬椖啃凸芾矸绞?，根據人員在每個項目的工時分攤人員薪酬費用。

（4）從結算方式上，建議采用資本化方式。

資本化比例：根據內部員工工時、外部供應商工時統計，計算出資本化比例。根據項目的階段劃分，將設計階段和上線階段作為費用化階段，將開發實施階段作為資本化階段。則資本化比例=開發實施階段工時/項目總工時。

資本化費用基礎=項目總體成本，包含內部費用及外部供應商費用及其他費用。

項目完工進度=項目實際工時/項目預計工時。項目完工進度可以按照月度或季度進行資本化，可提前進行資本化，而不是一次性在項目完工時計入。

2 無形資產中研發支出資本化存在的問題

信通公司無形資產中研發支出資本化存在以下問題。

（1）項目的立項、過程管理、驗收結項、中止等相應的管理制度缺乏，導致研發支出的資本化依據不充分。

（2）研發支出核算規范程度。財務部門和研發部門應按照要求對人工費用、直接投入費用、折舊費用、無形資產攤銷、新產品設計費、其他費用、委托外部機構或個人進行研發活動所發生的支出進行歸集和核算。

（3）研發支出的研究階段和開發階段是否能明確區分。若未根據內部研究開發項目特點，制定劃分研究階段和開發階段的標準，也未制定開發支出資本化的具體條件，會導致研發支出資本化的確認出現錯誤。

（4）未設置研發機構，加之采購、材料領用等環節記錄不嚴謹和不完整，會導致濫用研發支出的資本化確認和計量原則。

3 電力企業數字化項目資本化實施方案

國網上海市電力公司自建電網數字化項目為使用自有成本金項目，不列入綜合計劃，項目完成后無法形成資產。通過融資租賃方式，可以形成公司有效資產。

3.1 實施方案

（1）項目儲備。項目單位業務部門開展電網數字化項目可研編制，送公司互聯網部組織評審，評審通過后項目儲備入庫。

（2）初設批復。由公司互聯網部出具項目可研批復，并會簽公司財務部；項目單位業務部門開展電網數字化項目初設編制，送公司互聯網部組織評審，評審通過后出具初設評審意見，公司互聯網部出具項目初設批復。

（3）預算申請與下達。項目單位業務部門將采用融資租賃方式的電網數字化項目建設需求提報公司互聯網部，由公司互聯網部向公司財務部申請項目預算；公司財務部審核通過后提報公司黨委會決策；公司黨委會決策通過后，公司財務部將項目預算納入年度預算方案，并在系統中下達項目預算。

（4）預算編制。項目單位財務部門編制項目預算，項目單位業務部門完成項目立項，發起采購申請。

（5）招投標。按照公司招投標相關管理規定，融資租賃業務由物資公司統一安排招投標事宜。公司財務部向物資公司提供融資租賃業務招標需求，項目單位向物資公司提供供應商的招標需求。融資租賃出租方作為出資主體進行物資采購，不改變目前物資線下招標模式，電力公司仍是招標主體，供應商、電力公司、融資租賃出租方通過簽訂補充協議方式完成出資主體從電力公司變更為融資租賃出租方。

（6）融資租賃合同簽訂。融資租賃公司和公司簽訂融資租賃合同。公司、融資租賃公司與供貨商簽訂三方合同，委托供貨商開發電網數字化項目。

（7）資產驗收與起租。融資租賃出租方將完工電網數字化項目產品交付公司，由物資公司、項目單位進行驗收確認后，公司通知融資租賃出租方向供應商進行付款結算，與融資租賃出租方簽訂融資租賃付款起租約定書，資產正式起租。項目單位按公司設備、資產相關管理規定，將相關資產納入公司資產管理體系，各個專業信息系統中應建立相關設備、資產臺賬，在租賃期滿前附貼融資租賃資產性質標識。

（8）融資類租賃費用的支付。項目單位財務部根據付款起租約定書約定的支付時間、金額、期數，支付融資租賃費用。

（9）租賃期滿時的所有權轉移。融資租賃到期日的后一天，為資產所有權轉移日，項目單位財務部當日完成會計核算調整，將融資租入固定資產按賬面原值、累計折舊轉為固定資產。融資租賃出租方交付資產，按照決算金額確認資產初始價值，并以資產入賬憑證作為項目財務實際發生數。租賃物按殘值零轉移所有權給承租方。項目單位主管部門將各專業信息系統中已建立的設備、資產臺賬的融資租賃資產性質標識予以取消。

3.2 會計處理

3.2.1 會計科目設置

電力企業設置“未確認融資費用”科目：該科目核算企業應當分期計入利息費用的未確認融資費用。該科目可按債權人和長期應付款項目進行明細核算。該科目期末借方余額，反映企業未確認融資費用的攤余價值。

電力企業設置“長期應付款-應付融資租賃款”科目：該科目核算企業應付融資租入固定資產的租賃費發生和清結情況，借方反映歸還或沖銷金額，貸方反映應付金額。該科目期末貸方余額，反映企業應付未付的長期應付融資租賃款。

3.2.2 主要賬務處理

（1）入賬價值的確定。租賃期開始日，項目單位應將租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認融資費用。項目單位在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發生的費用，可歸屬于租賃項目的手續費、律師費、差旅費等初始直接費用，應當計入租入資產價值。融資租入的固定資產，在租賃期開始日，按應計入固定資產成本的金額（租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者，加上初始直接費用），借記“固定資產”科目，按最低租賃付款額，貸記“長期應付款-應付融資租賃款”科目，按發生的初始直接費用，貸記“銀行存款”等科目，按其差額，借記“未確認融資費用”科目。

（2）實際支付租賃費。按期支付融資租賃費，借記“長期應付款-應付融資租賃款”科目，貸記“銀行存款”科目。

（3）未確認融資費用的分攤。未確認融資費用應當在租賃期內各個期間進行分攤。承租人應當采用實際利率法計算確認當期的融資費用。按期攤銷未確認融資費用，借記“財務費用-未確認融資費用”科目，貸記“未確認融資費用-融資租賃”科目。

（4）融資租賃資產的折舊。承租人應當采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提租賃資產折舊。應計折舊額的確定，應計折舊額為租賃期開始日固定資產的入賬價值。折舊期限的確定，租賃期屆滿時承租人取得租賃資產所有權，應當在租賃資產使用壽命內計提折舊。

（5）履約成本。履約成本，是指租賃期內為租賃資產支付的各種使用費用，如技術咨詢和服務費、人員培訓費、維修費、保險費等。履約成本應當在實際發生時計入當期損益。

（6）租賃期屆滿時的處理。

1）留購租賃資產。在承租人享有優惠購買權的情況下，支付購買價款時，借記“長期應付款-應付融資租賃款”科目，貸記“銀行存款”等科目；同時，將固定資產從“融資租入固定資產”明細科目轉入自有固定資產有關明細科目。

2）無償獲得租賃資產。根據約定，租賃期滿承租人無償獲得租賃資產的， 將固定資產從“融資租入固定資產”明細科目轉入自有固定資產有關明細科目。

3.2.3 年度決算報表要求

開展融資租賃業務的單位，年末填報融資租賃的樣表，需提供合同編號、出租人、承租人、最低租賃付款額（分賬齡）、長期應付款余額（分賬齡）等信息；統計當年度涉及的融資租賃業務，并計入損益和現金流量的相關金額，以及對方單位、所屬上級二級單位的信息。

4 無形資產資本化對公司經營的影響

4.1 各類資產對企業績效的作用

（1）流動資產對企業績效的作用。流動資產是企業短期內可以周轉變現的資產，靈活性較強、周轉速度快。流動資產可以應對企業借款到期帶來的流動性風險，也有助于企業應對突發情況或靈活安排生產經營活動。然而流動資產的盈利性較低，當資產總體規模一定時，過髙比例的流動資產會限制企業將資金投入到固定資產、無形資產等盈利性較高的資產，同時還會降低企業的流動資產周轉率和資金使用效率，最終導致企業盈利水平降低。

（2）固定資產對企業績效的作用。固定資產是滿足企業正常生產經營的基本物質條件，具有價值高、使用期間長、投資回收周期長等特點。當企業的固定資產規模與企業的生產能力匹配、資產運行狀況良好、資產管理到位時，固定資產就能充分發揮規模效應，提升企業的經營績效。相反，當企業的固定資產配置不合理時，就會出現資產規模大于生產能力所導致的資產閑置和管理成本增加等情況，降低企業的經營績效。根據邊際報酬遞減效應理論，隨著固定資產配置比率的提高，固定資產的管理和運營成本也會增加，對企業績效的提升帶來消極影響，最終造成企業績效增長的緩慢。

（3）應收賬款對企業績效的作用。應收賬款是指企業在正常的經營過程中因銷售產品、提供勞務等應向購買單位收取的款項。應收賬款是對企業資金的一種占用，過髙的應收賬款會增加企業的壞賬風險，導致債權無法正常收回，影響企業的經營績效。然而，應收賬款是作為一種以企業信用為擔保的賒銷方式，可以幫助企業搶占市場，擴大銷售收入。所以，適當比例的應收賬款也有助于企業提升經營績效。

（4）存貨對企業績效的作用。存貨是保證企業生產銷售環節正常運轉的重要資產，存貨比例的高低與企業的資金周轉水平直接相關。在正常的經營活動下，存貨能夠規律地轉換為貨幣資產或其他資產。所以合理比例的存貨既可以保證企業正常的生產和銷售需求，又不會占用企業大量的資金；相反，存貨占比過大時，會增加積壓、毀損和降價的風險，降低資金周轉速度，增加倉儲和管理的成本，從而造成企業損失，降低企業績效水平。

（5）無形資產對企業績效的作用。無形資產主要有專利權、商標權、特許經營權、商譽等。無形資產與企業的技術水平、研發能力密切相關，是企業核心競爭力的一種體現。企業利用先進的生產技術可以生產出更有市場競爭力的產品，從而為企業創造的更多盈利。一般來說，無形資產比率與總資產報酬率和凈資產收益率呈正相關，提升無形資產比率有助于提升企業凈資產收益。

4.2 研發支出資本化對損益影響

研發支出資本化后，在企業資產負債表的無形資產中列示，按照企業所得稅法，自行研發的無形資產，計入“無形資產”，當月進行攤銷。在未來較長時間體現為一項資產，增大了企業的資產規模。對于前期已經計入損益的研發項目支出，在以后期間不再確認為資產，將要資本化的開發階段的支出在資產負債表上列示為開發支出，自該項目達到預定可使用狀態之日起轉為無形資產列報。研發支出的資本化支出和費用化支出的判斷，對企業利潤存在一定的影響。

5 結語

當今新經濟環境下，企業財務管理目標是實現企業價值最大化，創造的關鍵資源主要是無形資產。將企業無形資產納入到財務企業價值創造系統，有利于為財務管理人員樹立新的財務戰略觀點，重視無形資產及其創造的價值，而不僅僅是從現金流、固定資產的角度關注企業價值創造問題。