乳制品行業應收賬款管理優化研究

摘 要：近年來，由于新冠疫情的影響，乳制品公司的應收賬款問題使公司面臨重大的財務危機。文章運用圖表分析、案例分析等研究手段分析貝因美公司的應收賬款的管理問題。研究發現貝因美公司存在客戶信用管理不到位、銷售信用審批不規范、客戶信用風險監控不力等問題。針對貝因美公司的核心業務，建議加強對應收賬款事前、事中、事后的監督管理，優化公司應收賬款回收流程，構建相關報告，并針對主要風險因素提出相應的防范措施。

關鍵詞：乳制品企業 應收賬款 風險管理

中圖分類號：F230? 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）08-088-04

一、引言

由于新冠肺炎疫情的影響，企業間競爭的激烈性與日俱增。很多企業采用信貸銷售的辦法來增加自己的銷售量，從而提升公司在市場上的競爭力。但是若企業不注重對應收賬款的風險控制，一味地擴張自己的市場份額，這樣會使公司的資金流動出現問題。反之，如果企業過度縮減應收賬款的數額，那么企業在市場上的競爭力會相對降低。作為一家擁有良好經營的上市企業，貝因美公司在應收賬款的風險管理方面卻顯示出其不夠成熟的一面，出現了財務及經營問題。因此，本文選擇貝因美公司作為案例，分析其應收賬款管理中的財務困境。

二、文獻綜述與相關概念

（一）文獻綜述

國內外學者從不同角度對應收賬款進行了研究。李芳萍（2016）認為樹立信用監督機制，建立應收賬款收回制度，減少應收賬款形成壞賬的可能性[1]。羅忠青和劉坤新（2020）認為在新冠疫情的大背景下企業應建立健全應收賬款管理和風險控制體系，提高應收賬款的管理效率[2]。任永平等（2018）提出公司應收賬款賬齡越大其信用風險也就越大，不利于企業信息披露質量的提高[3]。王婧怡（2020）認為新冠疫情下醫藥企業的應收賬款問題日益明顯，應從短期和長期兩個方面制定解決辦法以期合理控制應收賬款數額，減少應收賬款對醫藥企業的影響[4]。趙冰（2022）認為企業應高度關注應收賬款的事前、事中管理，預先設置一整套管理制度，最大水平地減少壞賬的產生[5]。張志昊（2015）認為應完善對賬戶的信用管理，強化金融流通監督和健全營銷體系[6]。

（二）概念

1.應收賬款的概念。應收賬款是指公司在經營過程中所銷售的貨物或提供的服務而未收回的資金。具體來說，是指買方或接受勞務的公司應支付的貨款、勞務費、稅費和運雜費。

2.應收賬款管理的概念。公司的應收賬款管理是企業根據相關的財務制度和相關的回款制度來進行的。主要包括壞賬準備計提、賬齡分析、加強日常管理，以及銷售政策的調控。應收賬款的作用主要體現在企業生產經營過程中，主要有貸款融資、擴大銷售、減少庫存。

三、貝因美公司應收賬款風險狀況分析

（一）乳制品行業應收賬款管理情況

乳制品是指使用牛乳或羊乳及其加工制品為主要原料，加入或不加入適量的維生素、礦物質和其他輔料，使用法律法規及標準規定所要求的條件，經加工制成的各種食品。乳制品行業在近年發展形勢良好，特別是酸奶占據了70%的乳制品市場。目前，我國大部分的乳制品公司都面臨著對應收賬款的管理優化。隨著乳制品銷量不斷增多，其應收賬款也同比增長了17%以上，并且應收賬款具有金額大、范圍廣等特點。

（二）貝因美公司簡介

貝因美股份有限公司（以下簡稱貝因美公司）于1992年成立于浙江杭州，并于2011年4月12日在深圳股票市場掛牌上市。在2008年大部分乳制品公司都遭遇三聚氰胺事件后，貝因美作為少數未被查出問題的公司，其營業收入迅速增長，逐步躋身于全國乳業龍頭行列。然而，貝因美2014年的營業利潤大幅下滑，一度被迫退市。經過一系列調整，2018年末貝因美公司的凈利潤最終實現增長。但貝因美在2019年后并未重回業界巔峰，其2019年和2020年的凈利潤依然為負。由于新冠肺炎疫情的影響，其應收賬款的數額也一直居高不下。即便是2021年貝因美集團的形勢有所好轉，但據2021年年報顯示其盈利仍然不足。

（三）貝因美公司應收賬款管理現狀

1.應收賬款周轉率分析。應收賬款周轉率是企業表示財務和效益的一個主要指標。從圖1可以看出，2013到2016年，貝因美公司的應收賬款周轉率急劇下降，從最高的21.09%下降到2.19%。2016年以后貝因美公司的應收賬款周轉率雖然有緩慢提高，但始終低于社會平均值。這表明貝因美公司有大量的應收賬款占用營運資金。另一方面，由于回收過程長，對其進行調查、追蹤與管理將消耗大量的資源和人力。

2.應收賬款壞賬準備分析。由圖2可以看出，貝因美公司2014年末已累計計提了0.25億元的壞賬，而到2017年已增長為4.45億元，增幅驚人。2018年至2020年，應收賬款壞賬的規模不減反增。到2020年末，在新冠肺炎疫情的影響下，壞賬準備達到5.03億元，這就意味著公司的應收賬款很難收回，其利潤可能會出現急劇下滑。2021年新冠疫情形勢逐漸好轉，貝因美公司的壞賬也隨之減少。

3.應收賬款結構分析。貝因美公司的財務報告顯示，截至2021年底，公司應收賬款已達7.42億元，占公司流動資產的33.98%，占總資產的18.23%。2016年到2021年，盡管貝因美公司的應收賬款數量較低，但其應收賬款在總資產中所占比例在14%以上，在流動資產中所占比重30%以上，遠遠高于20%的優良比率。

4.應收賬款賬齡分析。應收賬款的賬齡為應收賬款的到期日。隨著時間的推移，出現壞賬的概率也會增加。由圖4可以看出，2011—2018年，一年以內的應收款項所占比例在90%以上。2019年以后，由于新冠疫情的影響，一年以內的應收賬款有所減少，而多年的應收賬款有所增加。

5.應收賬款客戶分析。從圖5可以看出，主要客戶占貝因美公司應收賬款的比重的總體曲線是向上的，即便是2019年以后新冠疫情的影響，其主要客戶應收賬款占比有所下降，但是依舊在20%以上。從上述資料可以看到，貝因美對主要顧客的依賴性非常強。所以，在降低企業對大用戶的依賴性和降低應收賬的風險方面，必須加強對應收賬款客戶的管理。

四、貝因美公司應收賬款風險管理存在的問題與對策

（一）貝因美公司應收賬款風險管理存在的問題

1.客戶信用管理不足。貝因美長期缺少對于客戶的信用管理系統。銷售人員對客戶的信用管理不到位，認為只需要知道客戶的基本信息，根本不會去想以后能否按時收回款項。由此可見，貝因美公司并沒有把顧客信用管理工作做得很好。

2.合同管理和執行不充分。由于目前我國企業的銷售合同大多是由銷售部門主導，沒有形成一套行之有效的分級管理體系，這就給公司的經營帶來了很大的風險。通過與銷售人員的交流，發現在公司和顧客的購銷合同中，有些條款是很含糊的，沒有完整的執行措施。

3.風險監測能力不足。按照《企業內部控制基本規范》，公司要構建顧客誠信檔案，尤其是重點客戶的信用評估系統，并在以后及時進行數據采集，監測其信用狀況。貝因美公司在與客戶簽約之后，并沒對客戶的動態進行追蹤，僅僅把合約和客戶的資料存入檔案。如果沒有后續的信用監管，特別是在全球疫情尚未結束的情況下，將會使公司的面臨更多的風險。

4.應收賬款收回機制不完善。在銷售完成后，由于銷售部門忽視了應收賬款收回義務，沒有主動與財務部門聯系，導致公司的應收賬款未能按時回收，進而對公司的經營產生一定影響，常常造成資金鏈斷裂。因此，要解決我國大型超市拖欠貨款的問題，要有一個完善的購銷系統，并制定出有針對性的解決辦法。

（二）貝因美公司應收賬款財務風險防范對策

1.加強信用管理，嚴格執行信用條件。企業應建立誠信體系，從專業、全面的角度對其進行評估，嚴格審核。要根據其資產狀況、負債狀況、還款能力、是否有不良紀錄等進行分類。不同信貸水平的交易和銷售采取不同的策略。

2.建立健全內部管理制度。各職能單位要按照工作的優先次序進行分工。公司的中層管理人員要加強對公司的應收賬款管理，強化公司的內部監管。銷售人員要對顧客的資料有全面的認識，并對其進行管理。會計人員應完善應收賬款的登記、催收和報告，并根據公司的生產和運營情況，精確估計應收賬款的回收情況、信用價值和償還能力，以減少運營虧損。

3.加強風險意識和防范。企業要有清晰的發展目標，并有切合實際的發展路徑。要堅持可持續發展的理念，從發展的角度來看市場的競爭和機會，以確保公司的可持續發展。根據顧客信用情況，綜合估計應收賬款的風險和損失，確定發生壞賬的可能性，并對其進行經常性的檢查，評估其可收回金額。

4.增強法律意識。在制定合法、正式買賣合同的同時，應加強對合同條款的法律保護。買方和賣方應對合同條款進行仔細分析，以確保買方和賣方在買賣合同中享有合法權益，并保障買方和賣方享有法定的追索權。對于惡意拖欠貨款，忽視信用的違法犯罪，應依法予以處理。在對應收賬款的回收過程中，要敢于訴諸法律，維護自身的正當權益。

五、研究結論

企業的應收賬款在經營、生產和銷售過程中都可能存在風險，這是不可能徹底規避的。所以，要對企業經營、生產、銷售中存在的各種可能的財務隱患，進行有效的預防，并對其造成的后果進行及時的剖析。本文選取貝因美公司作為案例，對我國目前的公司運營情況及應收賬款的全面管理進行了綜合的研究。本文以2011—2021年度貝因美公司的財務報表為基礎，從財務指標和非財務指標方面入手，對公司的財務風險進行了分析，并針對存在的問題，給出了防范對策。從不同的統計資料中可以看出，在2018年公司的運營表現是比較好的，但是在其他的幾年里，公司的經營情況卻是不容樂觀的。因此，對貝因美公司的應收賬款應進行合理的優化。

[基金項目：2022年全國經濟管理院校工業技術學研究會項目（22GYJS042）；西安財經大學2022年研究生創新基金項目（22YC020）]

參考文獻：

[1] 李芳萍.中小企業應收賬款管理的問題與對策[J].山西財經大學學報，2016，38（S2）：72-73.

[2] 羅忠青，劉坤新.新冠疫情背景下中小企業應收賬款的風險防控問題探析[J].商場現代化，2020（09）：185-186.

[3] 任永平，韓昳荻，任賽德.賬齡分析視角下的應收賬款壞賬計提研究——基于滬深A股上市公司數據[J].財會通訊，2018（28）：23-26+129.

[4] 王婧怡.新冠肺炎疫情下醫藥企業應收賬款風險管理的問題探析[J].財務與會計，2020（18）：79-80.

[5] 趙冰.淺談企業應收賬款管理的問題[J].對外經貿，2022（08）：71-74.

[6] 張志昊.應收賬款融資：中小企業融資新渠道[J].經濟師，2015（04）：134-135.

（作者單位：西安財經大學商學院 陜西西安 710100）

[作者簡介：張雅琴，西安財經大學商學院2022級碩士研究生，研究方向為財務管理。]

（責編：賈偉）