稅收優惠政策對企業投融資的影響分析

金 楊 劉 客 .連云港港口集團有限公司 .中國船舶集團有限公司第七一六研究所

引言

經濟的高速發展使得企業在發展過程中所面臨的風險呈現出幾何級增加的趨勢。為了能夠更好地規避這些風險，國家推出相應稅收優惠政策，以滿足各類企業的不同需求，以此來降低經營風險。但是這一政策也并非一勞永逸，我國市場經濟制度多次變革、市場環境變化莫測，這些變化導致很多企業在投融資方面存在著不同程度的問題。雖然稅收優惠政策能夠在一定程度上幫助各類企業進行生產經營、融資投資，但是其也存在一定局限性。因此，不同類型的相關企業要根據企業實際經營發展情況與稅收優惠政策對企業融投資結構進行調整、優化，從而提升企業效益。

一、我國所實行的主要稅收優惠政策

就上述稅收優惠政策的相關內容進行介紹，其主要包括六個方面的稅收內容：

(一)減免企業所得稅

作為我國稅收整體體系中的重要部分，企業所得稅主要是針對盈利企業或者是實行利潤分配的企業所征收。就稅收優惠方面而言，當下我國所主要實行的優惠政策整體分為兩類，具體情況如下：1.免征，主要包括以下情況：對在經濟特區、計劃單列市、邊境縣等地方設立的鼓勵類產業企業和機構，其產品出口所取得的退稅優惠等政策。2.減征，則包括以下情況：對在經濟發展中具有突出貢獻、符合條件的中小企業進行適當減免其所得，在這一方面，企業所得稅稅率已經由25%降至20%。從以上內容可以看出，我國所實施的優惠政策主要是對企業實際利潤所給予一定額度的補助，并將其作為對企業盈利能力提升而進行納稅調整的依據。

(二)增值稅中的生產型出口退稅政策

增值稅出口退稅政策一直以來都是我國稅收優惠政策的重要支撐部分，為外貿營商環境的建設提供不可或缺的政策支持。為積極落實《稅務總局等十部門關于進一步加大出口退稅支持力度促進外貿平穩發展的通知》，2022年國家稅務總局發布了為進一步便利企業出口退稅辦理的相關公告，進一步助力企業紓解困難，激發出口企業活力潛力，更優打造外貿營商環境，更好地促進外貿平穩發展。其具體要求：

1.自2022年4 月1日起，對出口貨物實行增值稅留抵退稅政策。

2.2022年8 月1日起，進一步優化出口退稅流程。

3.為便利出口企業申報退稅，公告要求自10 月15日后(含10 月15日)，對生產企業未生產或已生產但未委托出口的貨物，可以向主管稅務機關申請退還留抵稅額；對已生產且委托出口的企業，可以按照規定退還已納稅款。

4.公告要求自10 月份起，將增值稅征稅率由16%調整為13%(原適用10%稅率的部分除外)。

(三)延續西部大開發稅收優惠政策

為了進一步加大對西部地區的扶持力度，促進西部地區經濟社會全面發展，國家對西部實施了多項稅收優惠政策。該政策原自從2005年1 月1日起至2020年12 月31日結束。而為貫徹落實黨中央與國務院關于新時代發展格局之下推進西部大開發形成新格局有關精神，將延續西部大開發企業所得稅政策至2030年12 月31日，依照以《西部地區鼓勵類產業目錄》中規定的產業項目為主營業務，且其主營業務收入占企業收入總額60%以上的企業進行稅收優惠，實行減半征收。對設在西、北部地區的企業實行增值稅和消費稅由生產環節向銷售環節調整為企業所得稅納稅人的稅率統一調整；對西部地區內的高新技術企業實行所得稅優惠，其所得減按10%的稅率征收企業所得稅；對在西部地區設立的新辦企業(包括外商投資骨干企業)和經國家批準的高新技術產業開發區內投資并符合條件的高新技術產業企業，其所得減按15%的稅率征收所得稅。

(四)高新技術企業稅收優惠政策：享受15%的稅率征收企業所得稅

國家為了鼓勵高新技術領域的發展，國家直接對符合條件的高新技術相關企業進行加計優惠政策，扣除相應的企業所得稅，并對此類企業所享受的研發費用稅收優惠政策進行財政專項扶持。該鼓勵政策對于中小微型高新企業而言是十分優惠的——根據統計，國家對高新技術領域企業所進行的稅收補貼可為相關企業節約10%左右的稅負支出。

(五)循環經濟稅收優惠政策

為積極響應國家發展改革委印發的關于“十四五”循環經濟發展規劃通知的相關精神，根據財政部、稅務總局所發布的《關于完善資源綜合利用增值稅政策的公告》，我國積極推進對循環經濟的稅收優惠政策。在循環經濟的稅收優惠政策中，主要包括：

1.增值稅：對企業生產、加工或者進口貨物所取得的，用于循環經濟建設的專用設備、原材料、零部件等，免征增值稅，但需注意，其進口或生產的產品不享受免稅。自2021年1 月1日起至2023年12 月31日，對符合條件的企業取得的資源綜合利用產品增值稅實際稅負超過3%(不含3%)部分予以免征。

2.消費稅：對符合條件的資源綜合利用產品和與其相對應的消費品生產并銷售貨物繳納的消費稅，予以減征。

3.企業所得稅：對符合條件的企業和事業單位在中國境內的所取得的資源綜合利用產品和與其相對應的原材料等，對符合條件的企業按其實際發生額征收企業所得稅，實施綜合所得稅優惠政策，其中包括三項內容：

(1)在資源綜合利用方面，自2021年1 月1日起至2023年12 月31日，免征企業所得稅；

(2)與資源綜合利用相關的技術研發費用實行稅前加計扣除優惠；

(3)從2022年起，對符合條件的資源綜合利用產品免征消費稅。

4.環境保護稅等相關稅費：從2021年1 月1日起，對大氣污染物、水污染物以及固體廢物按污染程度征收的各類稅費予以減征或免征。另外，在“十四五”期間，還將加大相關稅費的減征或免征力度。

(六)其他稅收情況說明

關于其他稅收情況的說明可參照以下文件內容進行了解：中國人民銀行、財政部、稅務總局關于發布《中小微企業貸款風險補償暫行辦法》以及財政部、國家稅務總局關于發布《企業所得稅稅前扣除憑證管理辦法》的通知。

二、稅收優惠政策對企業投融資的影響

通過以上的分析，可以發現企業在經營發展過程中，必須注重運用稅收優惠政策，對企業投融資的發展具有積極影響。具體影響分析如下：

(一)減輕企業負擔

企業通過運用稅收優惠政策，可以為企業減輕稅負壓力，從而為企業投融資提供資金支持。對于相關政策而言，一方面提高了納稅額度，另一方面還減輕了投資成本，對提高投資回報率具有積極作用。例如，在開展對外投資過程中，如果企業不符合相關的投資條件或項目條件，可以運用稅收優惠政策獲得一定的資金支持；或當企業從事研發活動或新產品開發活動時，可以享受高新技術企業的稅收優惠政策；國家對屬于國家重點扶持行業及產業的相關企業提供固定資產貸款等方面的稅收優惠。

(二)優化投融資環境

在稅收優惠背景有利于進一步優化投融資環境，對企業生產經營過程中的投融資產生一定積極影響：1.對于稅收優惠政策的運用，能夠提高企業納稅意識，進一步要求企業必須要嚴格遵守相關法規。使企業合法經營、依法納稅，從而有利于整頓融資環境，增強依法納稅企業的市場競爭力。2.為了優化經濟發展環境，稅收優惠政策在不斷深化改革過程中，必須要注重利用這些稅收優惠政策。在減輕企業的稅負壓力的同時激發企業生產、發展、創新、研發活力；同時，助力我國經濟結構調整升級、推動產業結構轉型優化，優化資源配置、優化投融資環境、提高企業投融推進資水平，為經濟發展提供良好環境。3.稅收優惠也能夠有效地激勵和引導金融機構與企業之間的合作，進一步發揮金融機構的作用，進而推進我國產業結構轉型升級。4.還需要注意的是，稅法規定的納稅義務會對相關主體產生直接影響。因此，政府需要對納稅人進行區分與管理，并依據不同的企業類型、行業及稅種，制定出不同的優惠政策，只有這樣才能真正對經濟發展環境產生積極作用。

(三)降低企業融資成本

企業在融資過程中會產生一定的成本，如利息、手續費等。而通過運用稅收優惠政策，可以有效降低融資成本，為企業獲得更多的資金，幫助企業快速發展。企業在發展過程中，如果資金需求量大、利潤高，可以申請企業所得稅的減免。在征收企業所得稅過程中實行優惠政策能夠使得企業資金利息支出獲得一定減免，對企業融資成本而言可以實現融資成本與利潤、稅金之間的平衡，降低企業融資、投資成本。

(四)提高融資效率

企業融資效率是指資金的投入與使用之間的關系。由于資金投入的快慢、使用時間的長短、利用程度和效率高低，決定了企業融資的能力，所以提高企業融資效率，是實現企業投融資目標的前提。在企業生產經營過程中，有很多環節是需要投入資金的。例如，原材料的購買、產品的加工、市場開拓等，這些環節都可以通過運用稅收優惠政策來降低融資成本。例如：國家鼓勵企業技術改造、擴大生產規模，對這些項目免征增值稅，企業取得的利息、股息收入免征個人所得稅；國家鼓勵高新技術企業對研究開發費用進行加計扣除等等。通過以上措施均能夠在一定程度上減少企業融資稅務成本，提升有效融資率，提高投融資效率。根據上述分析，企業融資效率與稅收優惠政策有一定關系，在不同的情況下，其關系也是不同的。通常來說，企業融資效率越高、經營效益越好，其稅收優惠也會越多?？梢?，提高籌資能力、擴大經營規模等都可以通過運用稅收優惠政策來實現。

三、優化我國稅收優惠政策的對策與建議

就我國目前的稅收優惠政策而言，雖然已對中小微企業的投融資有一定的激勵作用，但由于其自身缺乏相關政策法律依據而不具有普遍性，導致部分企業利用稅收優惠政策進行融資時存在一定障礙。對此，需要從如下幾個方面進行優化：

(一)完善相關稅收法律體系

當下我國對于企業的稅收優惠政策的主要內容在于對企業稅費進行分類化、階段化、針對性征收，在企業生產經營過程中的不同階段對其進行不同額度稅費的征收，而與企業融資過程中所面臨的不同風險和實際困難相對應。1.在企業生產過程中，稅收優惠政策不應只是一種形式而應該對其進行細化；2.稅收優惠政策需要以法律法規作為支撐才能具有權威性、有效性。因此，對于目前的稅收優惠政策而言，要想得到普遍應用就必須進行法律法規上的完善，使其具備一定普適性；3.在企業融資過程中所面臨的風險和實際困難具有一定普遍性，所以為確保其能夠得到普遍應用，便需要在制定相關稅收優惠政策時加強對不同地區、行業內部差異性的考慮并對其進行完善。

(二)在國家層面建立健全中小微企業相關財稅制度及優惠政策

要想促進中小微企業投融資活動，就必須要加強國家層面對財稅制度的建設與完善。1.政府相關部門應制定出詳細明確的稅收優惠政策，通過對稅收優惠政策內容、資金扶持方向、操作流程等方面進行優化調整與制定，使中小微企業的稅收優惠能夠更加符合市場經濟運行規律。2.政府相關部門還應進一步完善現行的稅收制度和政策，使相關法律法規得到更加全面的落實。例如，針對我國現階段企業融資過程中存在的一些問題，如融資渠道單一、融資成本過高、資金短缺等方面問題，國家相關部門應積極進行稅收制度改革，完善企業融資稅收優惠政策的制定。3.國家對于中小企業信用和風險預警機制評級體系，應進行進一步的建立與完善，通過對中小企業進行評估并劃分等級以供融資選擇。4.充分發揮政府對中小企業融資的主導幫扶作用，為企業融資提供更加便利化、個性化的服務。因此，政府要做好引導作用，制定相關的優惠政策，同時要積極落實好各項稅收優惠政策，為中小微企業融資提供便利化、個性化的服務。例如：對中小微企業在生產經營過程中形成的合法資產進行評估時，可在扣除企業資產中的各項稅費后再按比例計算繳納個人所得稅。5.為了保證稅收優惠政策能夠在中小企業的實際經營過程中得到有效落實，相關部門還應加強對中小微企業進行監督和管理工作，對違法違規行為嚴格處理。

(三)對于具有一定風險的稅收行為應給予一定經濟補償

雖然我國目前已建立起了一些企業投融資風險保障機制，但由于缺乏有效的法律法規加以規范，且對企業投融資的風險不能給予充分的經濟補償，導致一些企業在利用稅收優惠政策進行融資時存在一定風險。1.應當加強法律法規建設，為企業提供完善和充足的法律依據。同時要將稅收政策與我國目前的經濟發展狀況相結合，制定出更具針對性、更加科學合理的稅收優惠制度。2.政府有關部門應當對相關企業進行科學評估，通過分析企業經營狀況、資金周轉情況等來確定是否需要補償。只有通過這樣的科學評估，才能真正了解企業的實際情況，通過了解實際情況后，在制定相應的稅收優惠政策時才能真正起到激勵作用。3.應通過稅收優惠政策對投資進行鼓勵和引導，通過政府、稅務機關以及社會各界人士共同對投資進行正確評估與引導來降低企業在投融資過程中出現的風險。4.為了使稅收優惠制度發揮更大的作用，政府應當建立一個統一、完整的信息系統，從而使企業可以在第一時間了解到相關優惠政策以及國家未來的發展趨勢。同時，有關部門要加強對稅收優惠制度的宣傳力度，使企業在充分了解相關政策的前提下合理利用稅收優惠政策。

(四)企業也應積極回應稅收優惠政策

中小微企業應當積極創新，不斷探索融資渠道，完善自身的管理制度并及時調整經營戰略。只有這樣才能更好地為企業爭取到更多融資機會，從而實現政府社會治理與企業生產經營的雙贏。

四、結語

稅收優惠政策是我國為促進企業發展而制定的一項政策措施。該政策能夠有效地提高企業的經營效率，并降低企業的融資成本。同時，稅收優惠政策作為影響企業融資、投資的重要因素，對于緩解中小企業融資難、投資收益差問題，優化企業融投資效果具有重要意義。但就當前情況來看，我國現行的稅收優惠政策存在一定的局限性，因此為了更好地優化我國現行的稅收優惠政策環境和企業融資環境，本文提出了相應的建議，希望能對相關工作人員有所幫助?！?/p>