基于反事實模型的云南沿邊型自由貿易試驗區制度創新效應研究

胡 穎 陳潔筠

（云南大學經濟學院 云南昆明 650091）

一、引言

黨的二十大提出“要推進高水平對外開放”“穩步擴大規則、規制、管理、標準等制度型開放”。沿邊自由貿易試驗區作為我國構建沿邊高水平開放型經濟新體制的改革試驗田和開放高地，以制度創新為核心，先行先試探索沿邊開放制度，通過制度創新倒逼改革，加快沿邊開放體系建設，激發邊疆市場活力，建設周邊國家命運共同體，對其所在地區及周邊地區形成輻射引領示范作用。

云南位于我國西南邊疆，與三個國家接壤，邊境線長4060 公里，所設立的德宏、紅河和昆明自貿三片區分別管轄與越南、老撾和緬甸接壤的邊境多個重要口岸，是面向南亞東南亞的重要經貿樞紐。云南自貿試驗區自2019 年8 月掛牌成立以來立足于“沿邊”和“跨境”特色，共形成276 項制度創新成果，其中上報國家84 項，省內復制推廣46 項，屬沿邊跨境特色成果53 項，其中46 項屬云南首創。云南自貿試驗區制度創新效應與“中國東盟命運共同體”、中國-中南半島經濟走廊、RCEP 和瀾滄江-湄公河合作機制建設緊密關聯，是推動我國西部對外開放和促進云南面向南亞東南亞輻射中心建設的制度試驗田。

雖然云南具備與東盟連接的天然地緣優勢，但由于各地州市發展階段差異較大，資源稟賦和工業化異質性突出，產業發展及交通基建滯后，嚴重制約了區域資源的有效配置和國際貿易的發展；且相對于其他自貿試驗區，沿邊省份存在著要素保障投入短缺和市場需求不足的問題，基礎設施建設資金投入有限、人才保障不到位、營商環境仍待優化，自貿試驗區內新設市場主體以個體工商戶為主實力不強，改革試點任務缺乏應用場景，政策落地的社會反響達不到預期目標，復制推廣現有制度創新政策和培育新案例制度創新推廣困難重重。那么，如何對當前沿邊自貿試驗區制度創新政策帶來的經濟效應進行檢驗及評價？目前云南自貿試驗區的設立對云南面向南亞東南亞的輻射中心建設和通道經濟發展帶來什么效應？當前制度創新政策有哪些優勢和不足？針對以上問題，本文采用面板數據政策效應評估方法與回歸合成控制法，分別從投資、貿易及經濟增長角度考察云南沿邊自貿試驗區制度創新效應。

本文的邊際貢獻在于通過檢驗制度創新落地有效性，旨在對政策實施過程中可能出現的政策風險進行有效規避，并結合領先自貿試驗區經驗以及云南省特有的地緣及區位優勢，檢驗評價現有制度的不足，為自貿試驗區貿易便利化、投資便利化以及經濟增長方面的制度創新提供實證分析和參考。同時還有助于補充我國沿邊型自貿試驗區建立帶來的經濟效應實證研究的缺失，以期為推動沿邊地區融入共建“一帶一路”大局，打造特色鮮明自貿試驗區，推動沿邊開放進入新時代提供決策依據。

二、自由貿易試驗區制度創新文獻綜述

制度創新是為獲取在現存制度結構內無法實現的潛在收益而對現存制度采取的突破性改革。制度創新能夠通過降低交易費用而提高產出效率，帶來制度紅利[1]，中國改革開放離不開漸進性制度創新[2]。關于自貿試驗區制度創新的相關問題，國內外學者分別從制度創新的政策模式選擇、經濟效應和有效性檢驗及評價等方面進行研究。

在自貿試驗區制度創新政策及模式選擇方面，現有研究認為自貿試驗區的主要任務是以制度創新為核心，探索建立符合當下及未來全球經濟新秩序、新規則的制度體系，同時在探索過程中“大膽試、大膽闖”，充分發揮自貿試驗區作為改革開放“排頭兵”以及制度創新“試驗田”的作用。在投資便利化方面，我國自貿試驗區將“負面清單”作為主要制度政策，即投資準入前國民待遇和負面清單管理模式[3]，其在未來發展的過程中還可能存在如自貿試驗區負面清單的構建、取代我國外資法律法規等問題[4]。貿易便利化方面，“單一窗口”是目前最有效的制度，自貿試驗區各口岸單位實施單一窗口將有效整合口岸管理，有助于推進“三互建設”、大幅提升貿易便利化水平[5]。另有學者列舉如制度對進口貿易的促進效應不顯著、單一窗口建設力度不足等弊端[6]。此外，沿海、內陸、沿邊不同類型的自貿試驗區在具體政策選擇上，要結合自身優勢進行差異化開放探索，同時積極探索開放合作模式[7]。

關于自貿試驗區制度創新帶來的經濟效應，主要體現在投資效應、貿易效應及經濟增長三方面。其一，投資便利化水平提升是自貿試驗區制度有效性最直接表現。投資便利化的提升將直接提升國內直接投資流量，且對于我國提升投資便利化的進程中，商業環境的改變對對外直接投資的影響最大[8]。其二，改善和提升貿易便利化水平。通過基礎設施改善，減少貿易成本中的通關成本等，有助于提升進出口、帶動貿易增長[9]。自貿試驗區推動貿易便利化，將直接促進貿易量的增長，同時產生創新要素聚集效應，間接促進貿易結構的升級，最終帶來貿易促進效應[10]。其三，經濟增長效應。自貿試驗區的建設會推動所在區位的地區經濟增長[11-12]，通過貿易便利化打破要素、商品及服務的流動障礙，投資便利化帶來要素聚集、提高資源利用率，兩者結合帶來經濟增長效應[13-15]。

對于自貿試驗區制度創新有效性的評估及檢驗，早期的研究是借鑒制度創新相關理論性評估，從市場準入、財稅制度、金融外匯、貿易便利和法律法規等方面進行制度創新的階段性成果評估[16]。伴隨經濟數據隨時間推移積累，有學者基于面板數據的政策評估法，估計上海自貿試驗區的制度紅利效應，肯定自貿試驗區對上海市GDP、投資、進出口增長的促進作用，進一步認可了自貿試驗區帶來的長期經濟增長效應[17]。近年對于政策效應深入評估的常用實證方法是基于“反事實”原理進行的雙重差分法[10，18]和回歸合成控制法[19]。使用雙重差分在評估宏觀政策時會產生如遺漏變量、內生性、試驗組和控制組不具備隨機性等問題，尤其對于剛推行的宏觀政策，時間序列數據不足也會影響雙重差分法的結果，因此該法不適用于初設自貿試驗區研究?；貧w合成法則把實驗組控制組之間除去政策是否實施這一因子以外的其他相關性因子統一作為公共因子，通過比對相關性來擬合實驗組未實施政策時的反事實狀態，巧妙運用公共因子的同時避免了其不可評估性以及復雜性帶來的影響，縮減了由于因子評估帶來的誤差，具有一定優勢[19]。

綜上，學者們普遍圍繞上?；蚱渌冉ǖ淖再Q試驗區進行研究，針對我國沿邊型自貿試驗區的研究數量不足，且對新設立自貿試驗區的研究主要是從理論層面探討其對當地經濟的影響，量化評估其制度創新帶來的效應的研究還較少。我國面對區域發展不協調、改革開放不協同等問題，對沿海、內陸、沿邊不同自貿試驗區賦予差異化的戰略定位和歷史任務，研究云南自貿試驗區制度創新效應有益于為沿邊自貿試驗區建設走差異化發展開放道路、探索高水平沿邊開放型經濟體制提供參考意義。鑒于此，本文結合回歸合成控制法實證評價云南沿邊型自貿試驗區自成立以來的創新制度政策效應及貢獻程度，再結合云南自身特點，并借鑒先進自貿試驗區經驗，分析沿邊自貿試驗區在當前制度創新過程中存在的問題并提出對策。

三、計量模型構建

（一） 方法選擇與模型構建

評價政策產生的經濟效應通常使用“反事實”模型進行雙重差分分析或者回歸合成法分析，考慮到雙重差分法并不適用于初成立的自貿試驗區，本文選擇運用Hsiao[19]的回歸合成控制法來評估自貿試驗區建設對貿易、投資及經濟增長的影響。

模型構建方面，將個體i在t時期受到政策影響的結果設為將未受政策影響的結果設為，個體的處理效應即表示為:

將結果變量用因子模型進行表示：

式中fl是K×1維不可觀測或者可觀測的共同因子，隨時間變化而變動；是1×K維的隨個體變化的系數，由于共同因子對于各地區貿易額的影響是不同的，因此我們允許βi≠βi+1； αi是異質性個體特征； εit是第i個省份隨機異質成分，滿足E(εit)=0。用其他省份的值作為控制組對云南省未建立自貿試驗區的反事實值進行擬合。估計式為:

由此可推 Δ1t的估計式為:

因此，對云南自貿試驗區設立帶來的貿易額效應用回歸合成控制法進行估計的步驟為:（1）從j=1到j=N-1，在N-1個省份中選取j個地區;使用j個地區的貿易額數據與進行回歸，共得到個回歸方程。（2）用赤池信息準則值從個回歸方程中選擇擬合最優的方程得到最優擬合方程。（3）使用最優的擬合方程預測，即可得云南對外貿易額的反事實值。（4）根據即可得設立自貿試驗區后的貿易處理效應。

需要注意的是，Hsiao 的合成控制法雖然可以不考慮內生性問題，但是該模型在假設前提中必須要保證除實驗組以外的控制組沒有受到政策沖擊的影響。因此在控制組的選擇上應盡量滿足該假設。

（二） 數據和變量選取

本文模型數據的樣本期為2001 年至2020 年共T=20期，其中，將云南省自貿試驗區在2019 年成立前共T1=18期設為T1；將2019 年后的T2=T-T1=2期劃分為時間段T2。T1＞T2滿足對樣本進行回歸合成的時間跨度要求。文章將云南省作為實驗組，排除已建立自貿試驗區的地區，選取甘肅、貴州、吉林、江西、內蒙古、寧夏、青海、山西、西藏以及新疆共10 個省份作為控制組，在地理位置上，緊鄰云南省的貴州省和西藏自治區從發展戰略及經濟狀況看，兩地受云南自貿試驗區建立帶來的沖擊都相對較小，其他省份均離云南省較遠，因此，整體控制組的選取基本滿足模型假設。數據指標選擇上，投資便利化方面選擇外商直接投資實際使用金額、外商投資企業數以及外商投資金額指標；貿易便利化選擇進口、出口以及進出口總額指標；經濟增長方面，考慮到產業結構在短周期內很難形成高級合理化表現，引入區位熵①這一指標分析產業聚集效應，同時選取固定資產投資增長、GDP 增長、工業增長、R&D 經費以及專利授權數等數據指標，綜合分析經濟增長效應。因此，本文從投資、貿易、經濟增長三個方向共選取14 個經濟指標對云南自貿試驗區制度創新有效性進行檢驗，其選取既來自于自貿試驗區制度創新可能帶來的經濟效應的對應因果關系，又滿足統計學上可獲得、可比較、可運用的屬性。數據來源于Wind 數據庫以及各地方省份的統計年鑒，對缺失的數據周期選擇去除該周期的數據以確保數據的完備和準確性，同時對數據單位進行統一，以便后續分析研究。由于固定資產的投資增長與R&D 經費的早期數據的缺失，將固定資產投資增長的樣本期縮短至2003—2020 年，R&D 經費的樣本期縮短至2011—2020 年。

四、實證結果與分析

（一） 制度創新效應評估

1. 投資便利化效應評估

對投資便利化的三個數據進行研究后，其結果如圖1 所示。自貿試驗區設立前后以圖1 中垂直虛線為界，且當實際值大于合成值時，表示制度創新帶來了正向政策效應，反之政策效應為負。圖1 顯示外商投資企業數和外商投資金額實際值都位于合成值上方，表明云南自貿試驗區制度創新有效促進了兩個經濟指標的發展，在一定程度上吸引了外資進入。這與上海等發達自貿試驗區的投資效應方向一致。但外商直接投資實際使用金額實際值在合成值的下方，表明制度創新未對外商直接投資實際使用金額產生促進效應，說明云南省目前尚未充分利用外資，這與云南省產業基礎薄弱以及相鄰的市場規模大小有關。作為沿邊省份，云南周邊主要貿易伙伴國大多為經濟發展滯后的農業國，在投資等方面未形成良好的合作機制提高外資使用效率，且沒有足夠大的市場規模增加外資使用量，從而外商直接投資實際使用金額實際值低于合成值。進一步導出具體影響效應值，如表1 所示。

由表1 可知，外商投資企業及金額數在自由貿易試驗區成立之后其正向效應大幅度提高，而外商直接投資實際使用金額卻始終沒有提升。

圖 1 投資便利化反事實結果

2. 貿易便利化效應評估

對貿易便利化三個數據進行研究，其運行結果如圖2 所示。

圖 2 貿易便利化反事實結果

圖2 中進口金額、出口金額以及進出口金額的實際值曲線都位于合成值曲線的上方，表明云南自貿試驗區制度創新有效促進了三個經濟指標的發展。

進一步導出具體影響效應值，如表2 所示。

表 2 制度創新對貿易便利化處理效應

由表2 可知，進口金額的正向效應有一定的縮減，但出口和進出口金額的正向效應都不斷擴大。作為沿邊自貿試驗區，云南自貿試驗區致力于探索沿邊地區先行先試政策，推動構建開放新格局。國際貿易“單一窗口”“一口岸多通道”等貿易便利化措施極大地削減了跨境物流成本，通關時間成本，使得沿邊省份貿易效應顯著，出口金額的正向效應也成逐漸擴大的趨勢，雖然進口金額正向效應有回落，但這也可能是來自于新冠疫情時期疫情對紅河片區、德宏片區兩個沿邊片區所在地的影響以及由于疫情防控使得入關流程更加復雜、入關時間不減反增的影響。這是由于沿邊自貿試驗區除了要加快政府職能轉變，提升貿易便利化、投資便利化外，還承擔著穩邊固邊責任。因此在穩定邊境疫情的情況下，也必然會導致進口金額的回落。

3. 經濟增長效應

對經濟增長的八個數據進行研究，其運行結果如圖3 所示。

圖 3 經濟增長反事實結果

導出具體影響效應值，如表3 所示。

表 3 制度創新對經濟增長處理效應

由表3 可知，固定資產投資增長實際值大于合成值，GDP 增長、工業增長與第三產業區位熵實際值略大于合成值，說明制度創新對這四個指標還不具備長期的影響效應；第一產業區位熵與第二產業區位熵的實際值先低于合成值而后高于合成值，說明制度創新的影響可能具有時滯性。R&D 經費實際值略高于合成值且有逐步擴大的趨勢，說明制度創新對該指標的影響顯著；專利授權數的實際值低于合成值，說明制度創新并未對專利授權數產生促進效應。對標上海等發達自貿試驗區，自貿試驗區制度創新主要通過促進產業結構高級化和產業結構合理化顯著地促進了產業升級進而拉動經濟增長，而云南自貿試驗區制度創新在產業升級方面對經濟的拉動作用并不顯著。這可能是由于產業升級需要一定的產業基礎和產業規模，云南自貿試驗區作為沿邊試驗區雖然具備獨特的區位優勢，但產業優勢并不突出，因此當下更需要在產業布局和擴大產業規模上用力。

（二） 穩健性檢驗

本文借鑒李子聯及劉丹[20]的方法，將安慰劑檢驗法和雙重差分法相結合，對投資便利化、貿易便利化、經濟增長進行穩健性檢驗。安慰劑檢驗方面本文以替換變量的方式將控制組的所有省市自治區都分別作為實驗組，各做一次合成控制分析，各指標實際值與合成值之間的差值并對所有結果進行比較。為了避免安慰劑檢驗過程中擬合誤差太大所帶來的干擾，本文剔除RMSPE 值超過實驗組兩倍的控制組省市自治區。同時在控制組樣本數量較少的情形下，安慰劑檢驗可能存在識別誤差，為此，進一步使用雙重差分方法對14 個指標的制度創新效果進行檢驗，由于控制組的10 省份至今都未建立自貿試驗區，可以全部作為雙重差分的控制組變量，因此不用做數據上的調整。

1. 投資便利化穩健性檢驗

對投資便利化進行安慰劑檢驗，其結果如圖4 所示。

圖 4 投資便利化指標安慰劑檢驗

之后進行雙重差分檢驗，并結合安慰劑檢驗評價制度創新對經濟指標影響的顯著性，得出的結果見表4。

表 4 投資便利化指標雙重差分檢驗及結果比較

由表4 可知，外商直接投資實際使用金額受制度創新的影響并不顯著；外商投資企業數的雙重差分檢驗并不顯著，與合成控制法的檢驗結論相悖；外商投資金額在兩種檢驗下均顯著。因此在制度創新對投資便利化的影響方面本文給出以下結論：一是外商企業數是投資便利化制度創新中影響降低準入門檻的重要經濟指標之一，雙重差分下制度創新對外資企業數影響并不顯著，一部分的原因可能是國家級別的管理條例對外資企業進入我國有所限制，但從實證結果來看本文依舊認可有關投資便利化的制度創新對該經濟指標的正向效應。二是外商投資金額在合成控制法以及雙重差分的檢驗下均顯著，這表明制度創新對吸引外資的影響效應是顯著的，一方面印證了準入門檻改革成果顯著，政府效率得到提升，另一方面也從外商的角度肯定了投資環境，進一步證明了投資便利化制度創新的有效性。三是外商直接投資實際使用金額均無法通過兩種檢驗，證明投資便利化制度創新對外商直接投資實際使用金額的影響并不顯著。結合外商投資金額受影響顯著的結論進行分析，這可能是由于當前云南省產業基礎相對薄弱，外資進入本體市場之后的并不能很快的被利用，資金使用情況受到影響，從而導致實際使用金額未受影響而投資額影響顯著的情況。

2. 貿易便利化穩健性檢驗

對貿易便利化進行安慰劑檢驗，其結果如圖5 所示。

圖 5 貿易便利化指標安慰劑檢驗

之后進行雙重差分檢驗，并結合安慰劑檢驗評價制度創新對經濟指標影響的顯著性，得出的結果見表5。

表 5 貿易便利化指標雙重差分檢驗及結果比較

由表5 可知，進口金額的雙重差分檢驗顯著而安慰劑檢驗不顯著，出口金額的雙重差分顯著安慰劑檢驗不顯著，進出口金額的兩項檢驗均顯著。因此在制度創新對貿易便利化的影響方面本文給出以下結論：一是云南自貿試驗區制度創新對貿易便利化的影響效應顯著，整體效果得到認可。二是實證結果在肯定云南自貿試驗區有關貿易便利化的制度創新成果的同時也暴露出了當前制度創新存在的問題，進口金額和出口金額都不能完全通過穩定性檢驗，自2020 年以來，由于受新冠疫情影響，一方面中國對外出口水平整體提高，另一方面國外海關進口流程變得繁瑣，因此會分別導致出口金額和進口金額受到影響，由此兩者無法完全通過穩定性檢驗。鑒于上述原因，在未來，通過進一步的制度創新突出云南省差異性沿邊貿易樞紐的地位是需要著重考慮的方向。

此外，對經濟增長進行穩健性檢驗的分析與投資便利化和貿易便利化的分析類似，除了R&D 經費指標可以通過安慰劑檢驗外，其他的所有指標均無法通過兩種檢驗，即目前云南自貿試驗區制度創新對經濟增長的影響并不顯著。本文認為當前的制度創新還不能有效的帶動經濟發展，其原因可能主要是因為云南省的產業發展相對薄弱，缺乏足夠的產業規模，而當前的制度創新內容及政策主要涉及的是營商環境建設和政府職能轉變等方面，并不能在短時間內推動產業發展，進而拉動經濟增長。但根據R&D 經費的顯著檢驗結果也可以看到當前云南自貿試驗區正在為之后推動產業發展進行鋪墊，因此當前的制度創新應著重推進產業規模的形成，而未來有關經濟增長的制度創新可以在投資、貿易等領域的創新改革機制逐漸成熟、創新成果逐漸顯現的條件下再在推動產業發展方向進行考慮。

（三） 影響機制分析

云南自貿試驗區制度創新對投資便利化、貿易便利化影響顯著，對經濟增長有效性較弱，通過結合實證結果和理論機制，以及對標其他先設自貿試驗區建設，其原因主要有以下三個方面。

第一，制度創新突出“市場倒逼”改革，轉變政府職能，優化營商環境，促進投資便利化，吸引外商直接投資。截至目前,云南自貿試驗區內實有市場主體突破30 萬戶，較掛牌成立前增長42.65%，區內實有市場主體數、新登記市場主體數占全省比重為7.34%、5.83%，遠超國土面積比重；實際使用外資5.87 億美元，占同期全省使用外資的28.71%。②通過打造“一站式”知識產權服務平臺、創新型“能進能退”招商引資環境、企業全生命周期服務集成模式、國際貿易“單一窗口”平臺線上免擔保融資等制度創新呼應市場主體訴求，以市場需求倒逼投資便利化進程，解決堵點難點成效明顯；通過負面清單加準入前國民待遇管理、變審核制為備案制，營造良好監管制度環境，創新監管模式，使政府管理更具法治性、穩定性和預期性。投資領域的制度創新在很大程度上提高了云南對資本的吸引力，吸引更多企業入駐，產生規模效益，刺激經濟增長。但是，從外資實際使用金額指標并不顯著可以看到云南自貿試驗區制度創新需要進一步優化外商投資實際使用金額，將資本要素轉化為生產動力。

第二，制度創新突出“沿邊跨境”特色，加快要素流動，推動沿邊開放貿易便利化。自云南自貿試驗區成立以來，完成外貿進出口2791.36 億元，占同期全省外貿進出口的32.58%，累計開行國際貨運列車1808 列,貨運量118.5 萬噸,貨運總值近百億元，2021 年,昆明機場國際貨郵吞吐量6 萬噸,同比增長154%。③云南自貿試驗區通過加快智慧口岸建設，精簡通關時間，提升通關檢驗管理效率；通過推動陸路大通道建設，在集貨、通關、物流、監管、分撥等方面實現跨區域聯動創新，推動中老鐵路、中歐班列、西部陸海新通道互聯互通；通過創新“互聯網+邊民互市貿易”監管模式，上線“邊互通”手機App，促進邊民互市貿易出口商品種類與貿易額增長；針對疫情時期的跨境物流特點，推出分段運輸、非接觸式貨運交接模式等海關監管方式，實現沿邊口岸貨運量疫情下逆勢增長；創新“省會+口岸”為核心的昆明-磨憨托管共建模式，搶抓中老鐵路開通運營重大歷史機遇，為云南建設面向南亞東南亞輻射中心提供有力支撐。這些措施的實施，降低了貿易成本，提高了貿易效率，擴大貿易量，吸引更加多樣化的貿易種類，從而提升福利，持續刺激經濟增長。同時，也應看到云南自貿試驗區未來貿易便利化建設，需要在深化職權改革、利用區位優勢推進與周邊國家互聯互通方面持續制度創新以有效推動貿易發展。

第三，制度創新突出“優勢領域”發展，研發投入助推生物、醫藥、人才等多領域集成創新，而產業基礎薄弱也使得經濟增長效應有待提升。經濟增長的制度創新有效性較弱，雖可以確定由投資、貿易便利化發展帶來的要素聚集和政府推動的特定產業開發的工業發展推動經濟增長的影響程度得到提升，但是從具體指標看，產業相關制度創新對經濟增長的拉動作用還不明顯。這離不開云南省本身產業基礎相對薄弱、市場主體缺乏，且產業發展是一個相對漫長的過程，當前的制度創新還不能完全有效的作用于產業升級進而拉動經濟增長。經濟增長制度創新通過積極承接沿海自貿試驗區優質產業轉移，合作共建特色產業園區，與南亞東南亞國家合作實施多個項目，加快技術標準“走出去”，不斷完善區域性跨境科教、醫藥、能源產業合作機制，創新跨境產業合作新模式，從而助推經濟增長。這些政策在短期內效果并不顯著，而實證結果的R&D 指標具有顯著性，根據內生增長理論，知識的持續投入會通過知識報酬不變或遞增帶來內生化穩態增長，生產效率高的企業如果受知識要素累積率影響，則能獲得更多優勢資源，而生產效率低的企業則逐漸被淘汰，地區經濟整體競爭力從而逐步提升，所以，《中國（云南）自由貿易試驗區總體方案》與《中國（云南）自由貿易試驗區建設實施方案》提到的對經濟增長進行扶持和推進的有關農業、醫藥、旅游等產業還未出現明顯成果，制度創新政策中持續的研發投入將會在產業形成初步規模后愈發顯現其經濟拉動作用。因此，云南自貿試驗區的當務之急是打造規模優勢產業，獲取規模效益，待產業規模逐步形成后再考慮依托產業拉動經濟增長等問題。

五、研究結論與政策建議

云南自貿試驗區作為中國毗鄰周邊國家最多的沿邊自貿試驗區，制度創新工作肩負著探索西部沿邊開放，推動構建邊疆高水平對外開放新格局，建設連接南亞東南亞通道重要節點，形成我國面向南亞東南亞輻射中心和開放前沿的使命，研究其制度創新效應既能提供相關理論和經驗支持，又可以為分析其他沿邊自貿試驗區提供有益參考。本文選取投資、貿易、經濟增長三個層面14 個經濟實踐指標建立了評估制度創新有效性的指標體系，使用回歸合成控制法分別考察了云南自貿試驗區制度創新對投資便利化、貿易便利化以及經濟增長影響的有效性，結合替換變量的安慰劑檢驗和雙重差分檢驗對上述有效性進行評價，實證結果顯示：云南自貿試驗區投資便利化制度創新有效性顯著，制度創新能有效吸引大量外資，但在推動實際使用金額增長上的動力不足，這與當前云南省產業基礎相對薄弱，缺乏使用資金的市場主體的支撐有關；貿易便利化制度創新有效性非常顯著，未來需在推動當前制度創新進程的同時突出云南沿邊跨境特色；經濟增長制度創新有效性較弱，與云南省產業發展相對薄弱，缺乏足夠的產業規模支撐有關，但根據R&D 經費的顯著檢驗結果也可看出其正為之后產業發展進行鋪墊，未來有關拉動經濟增長的制度創新可以隨著云南“互聯互通”區位優勢的逐漸顯現，在投資、貿易等領域的創新改革條件逐漸成熟后，進一步考慮產業領域的制度創新改革。

基于上述研究結論，為實現沿邊自貿試驗區所承載的國家戰略要求和使命，主動對接國家加快沿邊開放的要求，本文提出未來進一步推進云南自貿試驗區制度創新建設的政策建議：

第一，投資便利化制度創新應突出對標國際先進規則、服務市場需求、提升要素運用能力。對標國際先進規則，擴大投資準入，重點落實負面清單加準入前國民待遇，完善《外商投資法》，推進負面清單壓減；擴大金融、數據、自然人跨境流動等服務貿易準入。服務市場需求，推進市場準入領域的擴大開放和投資經營全過程的投資自由便利化；突破金融業務限制、實現金融業務拓展，拓寬跨境融資渠道、跨境投資業務、跨境支付便利化；營造國際化法治化營商環境，政府管理依法高效、公開透明，形成能夠提高企業運作效率、降低運營成本、增強企業核心競爭力的制度環境；落實競爭政策基礎性地位、完善公平競爭審查制度。提升要素運用能力，根據云南自貿試驗區總體建設規劃和產業規劃，統籌各方資金，保障建設融資需求；針對各片區基礎設施和配套設施建設，發揮財政預算資金撬動作用，引導社會資本與銀行融資參與；針對各片區產業發展，出臺優惠政策，引導社會產業基金投入。

第二，貿易便利化制度創新應落實深化改革要求、推動互聯互通通關便利化和國家間制度“軟聯通”、創新邊境貿易模型。落實深化改革要求，持續推進“放管服”“證照分離”、審批制變為備案制的行政審批制度改革，完善以信用監管為核心、信用信息共享、“雙隨機、一公開”等事中事后監管，優化創新政府服務，如“互聯網+政務服務”、不見面辦理、企業專屬網頁。繼續推動互聯互通通關便利化，推進云南沿邊特色國際貿易“單一窗口”建設，探索增開國際貿易移動客戶端，簡化通關手續；進一步細化口岸擴大開放有關要求和基礎設施建設標準；大力推進陸路口岸和邊民互市點便利化通關措施；加快推進中老泰鐵路、泛亞鐵路、等互聯互通，開展跨境公路、鐵路集裝箱班列常態化運行等國際陸路物流合作模式，推進與東盟國家交通基礎設施“硬聯通”。創新邊境貿易模式，積極推進“進口商品+落地加工”“邊境加工+邊貿出口”等邊貿模式創新；總結經驗案例，形成可復制推廣沿邊跨境特色案例，形成更多壓力測試成果。

第三，經濟增長制度創新應側重產業基礎建設、打造沿邊優勢產業。由以上研究結果可知，云南自貿試驗區由于產業基礎薄弱、市場主體不強，使得制度創新的經濟增長有效性不顯著，因此，應該以建立規模效應為重點，利用區位稟賦打造優勢產業集群。在整體戰略發展布局上，構建產學研各界參與的合作對話溝通機制，推動邊境經濟合作區、跨境經濟合作區、境外經貿合作區建立，共謀區域發展；發揮金磚國家技術轉移中心等作用，積極推動高原特色農業、裝備制造等領域項目的落地實施；以優勢產業為基礎，引導更多資本進行投建，探索可持續發展運行模式；依托地緣優勢，以面向周邊國家開放合作為重點，推進邊境貿易、跨境物流、跨境旅游、跨境金融和跨境勞務合作等沿邊開放型經濟發展。

注釋：

①區位熵也稱為專門化率，表示產業在某區域內與全國水平的比較。某一地區某一產業的區位熵定義為該地區該產業占整體地區該產業的比重與該地區所有產業占整體地區所有產業比重之比。即：Q=(a/A)/(b/B)，其中Q 為區位熵，a 為該地區該產業產值，A 為整體地區該產業部門相應指標，b 為該地區所有產業的產值，B 為整體地區所有產業的產值。

②數據來源：《對云南，乘勢而進！看一季度經濟數據背后的新變化》，2022 年4 月28 日，云南網，https://yn.yunnan.cn/system/2022/04/24/032044188.shtml。

③數據來源：《 云南外貿交出保穩提質答卷》，2022 年9 月10 日，云南省人民政府，https://www.yn.gov.cn/ztgg/jdbyyzzsjzydfxfyqj/gcls/yw/202209/t20220930_247977.html。