我國商業銀行中間業務產品定價方法及其合理定價的對策

劉教興

摘要：本文通過分析我國商業銀行傳統中間業務產品定價法及其優缺點。在分析國外商業銀行中間產品定價方法的基礎上，得出我國商業銀行中間業務產品合理定價的對策。

關鍵詞：中間業務產品；合理定價；對策

一、我國商業銀行中間業務產品定價方法

我國中間業務產品傳統定價方法的制定主要有三個依據，分別是成本、客戶的需求和競爭，它們類似于三角凳的凳腳，支撐著我國商業銀行中間業務產品定價方法。

(一)成本導向定價法

商業銀行的生存與發展必須補償支出的成本，并獲得預期的利潤。盡管客戶愿意支付多少與商行的成本無關，但商行提供的中間業務產品的質量和數量在很大程度上影響著該業務的成本。表示為：P=F(c)+V(c)+Iif+R

1、成本導向定價方法的優點：中間業務產品成本導向定價法的將商業銀行的成本、風險、利潤加總起來求得產品價格，在理論上順理成章，計算簡單。

2、成本導向定價方法的缺陷：由于單位成本會隨產品的銷量發生變化，多數中間業務產品的單位成本是一個變動指標，不利于計算；可能導致商行對行業內競爭及與客戶間關系的忽視，造成產品定價中的逆向選擇和短期行為，從而面臨市場萎縮和客戶流失；成本導向定價法的制定者僅從自身角度出發，缺乏對客戶所能承受的價格等方面的了解，也缺乏對市場各因素的綜合思考，許多中間業務所創造的效益不僅來自該業務本身，還與商業銀行的傳統存、貸款業務密切相關。

(二)需求導向定價法

商業銀行在制定中間業務產品價格時，要充分考慮需求價格彈性的影響。在充分了解某一中間業務產品的需求彈性后，以客戶的特性及其對產品的感受價值、客戶需求的復雜程度及其帶給商業銀行的綜合效益，以及商業銀行本身的經營優勢，來制定一個合理的價格。表示為：P=MC/[1+(1/Ed)]

其優點：價格能反映市場需求的變化情況，能優化生產資源，利于產品銷售和擴大銀行的市場占有率；價格競爭的適應性較強，利于擴大商行的總收入。缺陷：該法有一定的定價難度，在短時問內難以正確估算和把握。

(三)競爭導向定價法

應從競爭對手的產品定價著手，將對手與自身的發展目標結合起來，確定價格的浮動水平。一方面由于金融產品的同質性和元專利性，各商行能在短期內制造出替代產品；一方面由于各商行價格透明度增加，客戶獲取信息的渠道增多，故第一個競爭對手對市場價格有相當的影響力。表示為：P=λp。

該法的優點：簡單，無須縝密計算；能主動體現商業銀行的產品優勢。缺陷：易造成市場劇烈波動。市場競爭狀況直接影響著中間業務產品的定價。

二、國外商業銀行中間業務產品定價方法

商業銀行中間業務產品在西方發達國家已有成熟的定價體系，一般而言，西方理論界認為中間業務產品的價格與存貸款產品價格具有相似性，即價格確定最終決定于產品的綜合成本和市場供求狀況?？蓺w納為以下幾種：

(一)高價方法。在新產品推出初期使用，這對競爭的影響不大，而服務質量更為重要，客戶對象是有特別需要而又愿出高價者。

(二)競爭導向定價法。為參與競爭而確定的價格，也需彌補成本和保證一定的盈利，當打算在某種服務或某一市場上獲得一定的經營經驗時此法較為有用。

(三)市場價格定價法。跟隨市場競爭對手的定價，而不考慮自身的成本和收入目標，以保護現有的市場占有率。

(四)差別價格定價法。不對某種產品規定唯一的價格，而是根據客戶本身的情況、客戶與商行的關系，商行自身狀況、市場需求狀況、市場份額等來決定每一產品的價格。

(五)關系定價法。商行通過交叉銷售和最大限度地銷售其他種類的金融產品，建立商行與客戶的關系，以一攬子金融產品的總成本加預期的平均利潤確定金融產品的價格。

(六)成本導向定價法。商行根據對可吸引最低業務量的估計確定一個價格，使商行可以取得規模經濟效益，減少每筆業務的實際成本。

(七)金融工程定價法。主要是在掌握金融信息資源和準確的預測基礎上，運用各種工程技術方法，回避不確定性帶來的風險。

三、商業銀行中間業務產品合理定價的對策

面對國際銀行業中間業務產品定價的發展趨勢和特點，應立足于我國經濟、金融發展水平，借鑒國際上中間業務產品定價發展的經驗，探索出一套符合我國中間業務產品發展的定價觀念、方法和途徑。

(一)賦予商業銀行一定的定價自主權

雖然放開中間業務產品的定價權，會出現價格無序競爭的混亂狀態，但這是從不正常狀態轉向正常狀態必須的陣痛，是商行經營走向成熟所必須付出的代價。另外，應積極發揮中國銀行同業協會的作用，明確商業銀行中間業務產品的費率標準，以防止惡性競爭，進一步規范商行中間業務產品的發展。

(二)商業銀行應采取適當定價方法

商行要增強中間業務產品的商品意識，從市場角度賦予其合理的價格，同時，要制定長遠發展規劃，重視對市場需求的研究，開發高質量、滿足市場、適應能力強的中間業務產品，并結合需求彈性來對產品進行定價。

(三)完善會計核算體系，對業務產品準確地進行成本分攤

中間業務產品增加商行收入的關鍵在于定價，通過給產品制定合理的價格來達到商行利潤的最大化。合理定價的基礎在于是否擁有大量真實、完整的會計數據。這要求各商行要健全會計核算體系，推行全面成本管理，為中間業務產品定價提供準確的數據支持。

(四)提高產品價值，拉開產品品種連續覆蓋區間

內在價值的提高既需要商行改進產品質量、增進產品功能，讓客戶從金融產品服務中獲得生活和工作上的便利，又需要針對不同的顧客群體，運用附加功能和服務，拉開品種連續覆蓋區間，讓不同顧客群體都能在商行的產品中找到適合自己的類型。

(五)加強對中間業務產品品種結構和市場信息的研究

中間業務產品定價是一個動態過程，市場環境的變化、技術革新上的進展、替代產品的出現、自身經營條件的改善，都會影響到中間業務產品定價方法的選擇。

(六)建立商業銀行中間業務收費分類管理機制

政府有關部門在中間業務收費管理中，建立商行收費分類管理機制，對于由商行壟斷但不是客戶必需的業務產品可采取“政府指導價”的方式定價，對于市場充分競爭的產品可采取“市場定價”的定價方式，充分賦予商業銀行定價權。

(七)深化改革，建立良好的社會信用體系

通過深化金融體制改革，加速金融市場的構建和完善，推進利率和匯率的市場化進程。如代理類中間業務產品定價，有賴于商業銀行加強證券公司、保險公司的合作；而證券代理、保險代理、資金清算、融資安排等，有賴于貨幣市場的建立和完善；其它中間業務產品定價，有賴于資金市場的近一步完善，包括主板、創業板、場外交易市場的建立和完善等。

綜上，我國商業銀行應在借鑒國外商行中間業務產品定價的方法與經驗，摸索出適合我國商業銀行中間業務產品定價的模式，使我國商業銀行中間業務得到更大的發展。