長期債券溢價與折價攤銷教學之我見

周秀華

【摘 要】 長期債券投資與發行是企業財務會計教學中的重點和難點內容，教與學都比較費力，老師就此問題進行探討分析，化復雜為簡單，進行總結和歸納，便于學生理解和掌握。給學生講明什么是長期債券的投資、長期債券發行方式及對長期債券購買與發行的溢價與折價攤銷總結

【關鍵詞】 長期債券 投資 發行 攤銷

長期債券投資與發行是《企業財務會計》教學中重點和難點，在多年的教學中，學生普遍反映這部分內容學起來比較吃力，老師講授時也較費力,我就此進行深入分析，發現問題主要是學生對長期債券的溢價與折價進行攤銷時,學生不易掌握且易混淆。通過實踐及專題研究探討，我認為比較奏效的就是下面的一個招數：

長期債券投資與發行有三種方式：①面值購入（或發行）;②溢價購入（或發行）;③折價購入（或發行）。債券溢價或折價的原因主要是：債券票面利率高于或低于銀行利率。當高于時即為溢價；當低于時即為折價。對于債券的溢價與折價,應于每期計提利息時分期攤銷,我國現行會計制度規定采取直線攤銷法,在債券存續期間內分期攤銷.下面具體來談一談債券的投資與發行。

一、長期債券的投資

長期債權投資指企業購入的在1年內（不含1年）不能變現或不準備隨時變現的債券和其他債權投資。

長期債券又指投資指企業以購買長期債券的方式向其他單位投資。他的特點是：投資的對象是債券； 投資的目的不是為了獲得另一企業的剩余資產，而是為了獲取高于銀行儲蓄存款利率的利息，并保證到期收回本金和利息，并且持有期限超過1年。

假設購入長期債券期限為t(t>1)。

1．購入時：

借：長期債權投資－債券投資××

貸：銀行存款 ××

（注：以實際支付數入帳包括溢價或折價部分）

2．年末計提利息時攤銷溢價部分

應計利息－溢價部分／t=投資收益，即為了得到較高的利息，在購買時多付出了，故要從利息中扣除，剩下來的才是本期真正得到的投資收益。會計分錄如下：

借：長期投資－應計利息××

貸: 長期投資－債券投資 (溢價/t)

投資收益××

（溢價/t為每期應攤銷的溢價部分）

3．年末應計利息時攤銷折價部分

應計利息＋折價部分/t＝本期收益投資

即：年末不僅得到應計利息，而且購買時少付出了，故要加上這部分才是本期的實際投資收益。會計分錄如下：

借：長期投資－應計利息 （面值×票面利率）

長期投資－債券投資（折價/t）

貸：投資收益 ××

（折價/t為每期應攤銷的折價部分）

二、長期債券的發行

中國人民銀行10日公布的5月金融市場運行情況顯示，5月銀行間市場債券發行期限結構以中長期債券為主，長期債券發行比重明顯增大；而且由于中長期債券發行密集，中長期債券收益率上升更為明顯，收益率曲線進一步陡峭化

假設長期債券發行期限也為t年（t>1）

1、溢價發行

①受到發行款項，存入銀行

借：銀行存款

貸：應付債券－債券面值 ××

應付債券－債券溢價 ××

②年末應計利息時攤銷溢價部分

應計利息－溢價/t＝每年實際應負擔的利息，即：每年年末計算利息時，由于發行時多得了（溢價部分）故從中扣除后才是年末實際應負擔的利息費用，其計入“財務費用”帳戶中。會計分錄如下：

借：財務費用××

應付債券－債券溢價溢價/t

貸：應付債券－債券溢價 （面值×票面利率）

2、折價發行

③受到發行款，并存入銀行

借：銀行存款 ××

應付債券－債券折價 ××

貸：應付債券－債券面值 ××

④年末計提利息時攤銷折價部分

⑤應計利息＋折價/t＝每年實際應負擔的利息

即：年末計算利息時，由于發行時少得了（折價部分），故要加上這部分損失才是本期實際應負擔的利息費用，且計入“財務費用”帳戶。會計分錄如下：

借：財務費用 ××

貸：應付債券－債券折價××

應付債券－應計利息 ××

三、對長期債券購買與發行的溢價與折價，攤銷歸納總結如下

長期債券溢價購入的實質：企業為逐期多得利息收入而預付的代價長期債券折價購入的實質：企業為以后各期少得利息而預失得到的補償。

方式長期債券溢價攤銷 長期債券折價攤銷

公式 應計利息－溢價/t 應計利息＋折價/t

投資 投資收益 投資收益

發行 每年實際應負擔的利息 每年實際應負擔的利息

由以上分析可知長期債券的溢價與折價攤銷只要抓住其攤銷的意義并加以歸納總結于一表中，并把定義與實質告知學生，這樣學生學起來也較容易而且便于記憶，這也許是一個招數吧！

（作者單位：江蘇省南京高等職業技術學校）