中小企業融資問題研究

張翔

【摘要】中小企業在國民經濟中發揮著重要的作用，但是越來越多的中小企業由于融資難的問題而使企業經營陷入困境，這樣在很大程度上影響了中小企業作用的發揮。本文在分析了中小企業融資難的原因的基礎上，提出了如何解決中小企業融資難的對策。

【關鍵詞】中小企業；融資問題；對策研究

中圖分類號：F27 文獻標識碼A： 文章編號：1006-0278（2014）05-043-01

一、中小企業融資現狀分析

在我國中小企業主要是民營企業，其在我國國民經濟中占有重要的地位，中小企業的發展對于就業安置和國家財政稅收等方面具有重要的積極作用。而企業的發展離不開資金的支持，而中小企業由于其特殊的背景，獲取外來資金比較困難，這也導致了不少中小企業由于資金鏈斷裂而破產。根據國際金融公司的一項調查，中小企業90.5%的資金來自于自我融資，4.0%的資金來自于銀行融資，2.6%的來自于非金融機構融資，這也說明中小企業獲得外來資金比較困難，融資渠道單一致使資金的缺乏，也使得不少中小企業經營出現困難。

二、中小企業融資難原因分析

（一）金融支持相對滯后

據上海銀行的一項調查研究表明，中小企業的外部融資渠道基本上都是依靠銀行借款。但是中小企業從銀行借款的門檻以及難度都比較大。長期以來，金融機構的服務對象都是大型企業，銀行的資金大都流向國有大型企業，很少流向中小企業。由于我國金融機構很少有一套完整針對中小企業的信用系統，在銀行商業化改革的過程中，因為中小企業資產規模不大，還款風險較大，為了防范風險，銀行在對中小企業貸款的過程中也更加謹慎，要求抵押擔保也更加苛刻，這些限制也使得中小企業從銀行取得貸款比較困難。而由于國有大型企業或上市公司，往往由于借款金額大、還款有保證，還款風險比較小，于是銀行傾向對此類單位發放貸款。從中小企業外部融資的主要來源——銀行取得借款受到制約使得中小企業在融資上遭受較大的困難。

（二）中小企業自身存在缺陷

中小企業融資難的部分原因也是由于中小企業自身具有一定的局限性。根據調查顯示，我國中小企業大都是家族企業，且平均壽命只有3.7年，中小企業如此短的生命周期也使銀行等金融在對其發放貸款時風險較大，自然而然銀行在對中小企業發放貸款時會有所保留。另一方面，中小企業本身的內部治理存在較為嚴重的問題，雖然有些企業建立起了現代企業制度，但制度往往成為空談，無法留住優秀技術和管理人才，這使得中小企業的長期發展受到了制約，發展后勁不足，沒有良好的發展也就無法獲得可靠的融資。另外中小企業在創業的過程中，并沒有從長遠的眼光考慮，缺乏靈活的創新機制，沒擁有核心的技術，這使得中小企業抵御市場競爭的風險能力較弱，一旦經濟出現波動，受沖擊最大的就是中小企業，這些自身內在的不足都使得中小企業在獲取融資上比較困難。

（三）政府政策支持不足

中小企業作為我國經濟的重要組成部門，其健康良好發展對國民經濟具有至關重要的地位。而政府的指導和積極扶持對中小企業的發展也起決定性的作用，但是由于我國長期以來政策上偏向于大型企業的對策，而忽略了中小企業的需要，在對中小企業發展的政策支持上尚不夠全面，也缺乏相應的制度。目前雖然我國建立起了中小企業的擔保公司，由政府進行初期出資，但是卻缺乏相應的后續政策補充支持，而民營的擔保機構由于體制原因無法與銀行進行合作，只能獨自承擔風險。政府政策支持不全面，影響了中小企業擔保公司的發展。我國政府缺少一個能夠促進政府、銀行和中小企業能夠良好互動的機構，中小企業的發展需要得到政府的重視，其融資問題才有可能得到解決。

三、解決中小企業融資難的對策分析

（一）建立適合中小企業的金融服務體系

中小企業主要的融資渠道就是銀行等金融機構，融資難的原因主要是向中小企業借款風險高，銀行不愿意與中小企業合作。因此要解決中小企業融資難，可以通過建立一個與中小企業相適應的金融服務體系來予以解決。首先，對于銀行而言，中小企業的未來發展將會越來越多的到政府支持，因而對于那些中小金融機構而言，這無疑為其發展創造了更多的空間。中小金融機構應該轉變觀念，抓住機遇，打造一系列適合中小企業融資需求的金融服務和產品。另外對于中小企業而言，其融資難就是因為風險高，信用無法評估。因此可以為中小企業建立一個科學信用評級體系，將中小企業的規模、資本以及財務狀況特點結合起來，能夠合理的反應中小企業的資信情況，通過客觀的信用評級，為金融機構提供借款以支持，使符合資格企業獲取其發展所需的資金。

（二）加強管理，奠定堅實財務基礎

中小企業融資難主要是由于自身原因。要降低中小企業的經營風險，降低融資難度，最為關鍵的是中小企業應該提高其自身的經營水平，積極完善自身管理制度，建立起符合企業內在情況的現代企業制度，努力提高創新能力，加強核心競爭力構建，只有提高了中小企業的市場競爭力，企業經營風險得到降低，這樣中下企業在融資時所受到的限制才會有所減少，更加有利于企業融資的獲取。另外中小企業還應該加強財務管理建設，從財務角度獲取更多的融資渠道，而不僅限于銀行借款，比如可以通過融資租賃、商業信用等新興融資手段。

（三）加強政府引導和調控

中小企業的發展離不開政府的支持，政府應該重視中小企業的發展，適當為中小企業融資提供指引與幫助，并為金融機構向中小企業提供融資服務提供政策支持。政府應該為完善中小企業融資的有關政策，為中小企業融資創造一個良好的外部環境，發揮政策調控的職能。另外政府還可以直接參與中小企業的融資，通過政府這一平臺，建立以政府為核心的中小企業融資服務支持體系，該體系包括一些政府基金和一系列的扶持體系，比如加強中小企業信用體系的建立，以及對中小企業的培訓等，促進中小企業健康發展和方便快捷的融資。

參考文獻：

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