陜西省地方準金融體系發展戰略研究

陳紅霞

摘 ? 要：準金融組織作為傳統金融的重要補充力量，對地方經濟轉方式、調結構、穩增長、促消費具有積極的促進作用。目前，陜西省創投、擔保、互聯網金融、融資租賃、交易所、小貸和典當七類準金融機構發展迅速，但是仍然存在資產規模小、競爭實力弱、管理體制機制不健全、政策支持力度不足等問題，因此，還需要加大政策支持。

關鍵詞：準金融體系;戰略研究

中圖分類號：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1674-0017-2015（9）-0057-04

“準金融機構”類似表述為：“具有金融功能的非金融機構”、“新型金融機構”及“類金融”等。近年來，隨著小貸公司、擔保公司、互聯網金融企業、股權投資企業、創業投資企業、對沖基金等新型組織不斷涌現和快速發展，準金融機構的發展成為金融領域倍受關注的熱點問題。本文將創投、擔保、互聯網金融、融資租賃、交易所、小貸和典當七類新型組織一并納入準金融機構的范疇，分析陜西省發展準金融體系的現狀、問題，進而對陜西省準金融領域戰略性布局進行初步探索和研究。

一、陜西省發展準金融機構的意義

（一）準金融機構是傳統金融的重要補充力量。準金融機構在中小微企業融資、產業鏈延伸、供應鏈金融、金融市場衍生品、民間資本運作等方面具有顯著優勢，在增強金融創新能力、完善金融服務體系、提升金融功能、改善融資結構等方面發揮了積極作用，成為全省金融體系的有益補充，與傳統銀行、證券、保險、信托等正規金融形成錯位互補、協同發展的良性格局。

（二）準金融機構是陜西省轉方式、調結構、穩增長、促消費的助推器。以創投基金、融資租賃、互聯網金融、擔保、小貸、典當、交易所為代表的準金融機構，能夠有效促進陜西省戰略性新興產業及中小微企業的發展，提高資源配置效率，促進產業轉型升級，對于地方經濟發展貢獻突出力量。

（三）促進準金融機構發展，有利于解決陜西省中小微企業“融資難”問題。準金融機構拓寬了中小微企業融資渠道，有效支持了“三農”發展，對陜西省實體經濟發展起到重要的支撐作用。2014年，陜西省再擔保機構累計為全省4569戶中小企業提供擔保、再擔保業務;金開貸公司為103戶中小微企業融資3.2億元。

（四）準金融發揮聚集、輻射效應的潛力巨大。陜西省傳統地方金融機構受制于政策要求，除永安保險以外均未實現跨區域經營。但是，準金融機構業務拓展則受法律法規限制較小，尤其是創投基金、互聯網金融、交易所，能夠在異地設立分支機構，實現跨區域的資源聚集和業務輻射，在區域金融發展中扮演著越來越重要的角色。

（五）對維護地區金融穩定起到重要作用。目前，陜西省民間資本聚集無序、非法集資、資本抽逃等違法違規行為時有發生，對整個金融體系的資金安全和社會安全穩定造成極大隱患。大力發展準金融機構，對于規范引導民間資本，提升區域金融業風險防范能力，提高金融活動的透明度，維護地區金融安全穩定具有重要意義。

二、陜西省準金融機構發展現狀

目前，陜西地方金融業已初步形成以銀行、證券、保險、信托等傳統金融機構為主導，以小貸、典當、創投、擔保、租賃等準金融機構為補充的多層次金融服務體系。近年來，陜西省準金融機構發展迅速，目前主要有創投基金、小貸、典當、擔保、互聯網金融、融資租賃、交易所等七大類機構，共計677家，為地方經濟金融發展提供了有益的補充。

（一）創投基金發展迅速。創投基金及私募股權投資基金，作為陜西省新興產業發展的重要融資手段和工具，是實現金融資源與實體經濟結合的重要模式。據不完全統計，2014年陜西省創投公司27家，在西北五省名列第二，資產規模增至36.69億元，實現行業利潤5612萬元。全年共發起18起投資案例，位于第十一位，次于北京、上海、江蘇、深圳、浙江等東部地區，位于西部第二，落后于四川（26起），高于重慶、新疆等地;投資金額649.72億美元，位于全國第九，西部第一，略高于四川省，占西北五省的58.06%和73.65%。陜西省金融控股集團作為省政府的出資人代表，參與設立基金14支，基金總規模42.66億元，其中創投基金10支，涉及循環經濟、現代能源、航空、生物醫藥、高端裝備、節能環保、新材料、高技術服務、3D打印、新能源汽車、果業和畜牧業等領域。

（二）擔保行業初具規模。發展融資性擔保行業是破解小微企業和“三農”融資難、融資貴問題的重要手段和關鍵環節，對于穩增長、調結構、惠民生具有十分重要的作用。截至2014年底，全省融資性擔保機構169家，注冊資本金合計287.1億元，機構從業人員2133人，在保余額690.5億元;再擔保機構1家，注冊資本金5.421億元，業務量累計達到253億元，平均年遞增187%。

（三）互聯網金融呈現快速增長態勢?；ヂ摼W金融作為金融業與互聯網產業、現代信息技術產業相互融合的產物，是當前極具創新活力和增長潛力的新興業態，具備門檻低、成本低、效率高的優勢，有助于發展普惠金融，成為小微企業和個人融資的重要渠道。近年來，陜西省互聯網金融發展速度較快，自2012年11月國華商貸和資商貸P2P平臺成立以來，2013年成立6家，2014年成立16家，處于快速遞增態勢。目前，共計24家平臺，在全國占比1.52%，在西北五省占比68.6%，迄今為止，共出現1家問題平臺，其他平臺均運營良好。其中，全國首家國有獨資背景的互聯網金融平臺“金開貸”成立于2014年5月，注冊資本1000萬元，在陜西省互聯網行業中樹立了標桿形象。

（四）融資租賃公司發展緩慢。融資租賃是集融資與融物、貿易與技改在一起的新型產業，在新常態下，對產業結構調整、創新驅動發展及經濟轉型升級具有重要意義。陜西省裝備制造、能源、科技等產業優勢明顯，融資租賃市場巨大，陜西省應充分利用產業優勢，大力發展融資租賃業務。陜西省融資租賃業起步較早，但發展十分緩慢。1996年，陜西省第一家內資融資租賃公司——西北融資租賃有限公司成立，注冊資本金2億元;2011年陜西省第一家外資融資租賃公司——寶信國際融資租賃有限公司成立，注冊資本金5億元。截至2014年底，總計8家融資租賃公司，注冊資本合計17億元人民幣，實際運營資產金額總計60.85億元，其中外資租賃公司7家，注冊資金153428萬元，分別占全國比重的0.41%和0.37%，占西北五省比重的50%和59.17%;金融租賃公司0家。

（五）交易市場不斷完善。建設多層次要素交易市場，有利于提高陜西省要素定價能力，提升金融資源配置效率，成為建設功能性金融中心的迫切任務。近年來，陜西省要素交易市場得到快速發展，體系不斷完善，形成了以西部產權交易所、陜西股權交易中心、陜西有色金屬交易中心、陜西文化產權交易所、陜西煤炭交易中心、陜西環境權交易所等為代表的交易所（中心）共17家，占全國3.57%。其中，西部產權交易所成立于2004年，注冊資本1億元，2014年實現交易額19.49億元;陜西股權交易中心成立于2013年12月，注冊資本2億元，截至2014年底，共有托管企業76家，展示性掛牌企業319家，發展會員37家，完成非交易性掛牌企業股權轉讓交易金額1270萬元;陜西有色金屬交易中心成立于2014年5月，注冊資本金2000萬元，目前日交易額達到5億元，個人投資1004人，機構投資375家，居間商186人;陜西環境權交易所成立于2010年5月，注冊資本金408萬，2014年實現排污權交易額8537.51萬元，交易量6974.86噸，實現營業收入342.39萬元。

（六）小貸、典當行業快速發展。近年來，陜西省小貸、典當行業得到較快發展，在支持中小微企業發展方面發揮了積極作用。截至2014年底，陜西省小額貸款公司達到253家，實收資本金217.19億元，貸款余額216.63億元，分別相較2010年增長了432%和556%，占全國的2.62%和2.30%，占西北五省的33.93%和34.02%。全省典當行業穩步發展，據不完全統計，截至2014年底，全省已開業的典當行179戶，比上年增長28戶，典當總額23億元，僅占全國典當累計發放金的0.6%，注冊資本總額18億元。

三、存在的主要問題

準金融行業普遍存在資產規模小、競爭實力弱、行業發展不規范、抗風險能力差、融資渠道受限、人才匱乏、政策支持力度不足等問題，不能滿足和適應新形勢下準金融行業發展的需要。

（一）規模小，實力弱，發展滯后。陜西省準金融機構規模偏小，實力較弱，發展緩慢，與全國平均水平還存在差距。陜西省小貸公司2014年末實收資本金217.19億元，貸款余額216.63億元，分別是全國平均水平的81.80%和72.84%，是重慶的0.39倍和0.29倍，是四川的0.38倍和0.34倍;省再擔保機構注冊資金5.421億元，未達到國家對再擔保機構行業對注冊資本（10億元）要求，并與江蘇（30億元）等省份差距懸殊，無法有效保障擔保風險分擔和轉移的作用。融資租賃公司僅有8家，全國已經達到2020家，發展嚴重滯后，對優勢產業發展未能充分發揮其特有的作用。

（二）體制機制不健全，面臨風險較大。準金融機構多面向中小微企業服務，面臨的風險較大，但受制于相關法律法規規定，普遍存在融資渠道單一、業務開拓難度較大的問題，缺乏合理的風險分擔機制。法人治理結構不健全，產權結構不清晰、內部約束激勵機制匱乏、經營管理機制不規范，嚴重影響了準金融機構的創新發展。

（三）缺乏龍頭企業，行業發展無序。陜西省準金融機構行業集中度不高，缺乏大型骨干企業引領和規范行業發展。在國內競爭日益激烈的背景下，小貸、擔保、互聯網金融、典當處于野蠻生長的狀態，缺乏行業自律和規范，難以發揮集聚、協同效應，業務發展陷入惡性的同質競爭。

（四）政策支持力度不夠。陜西省對準金融機構的重視不夠，缺乏持續的財政投入機制。相比廣州、南京、成都等副省級城市，陜西省對融資性擔保行業、區域性股權交易中心、創投、互聯網金融發展等方面，支持力度遠遠不夠。如廣州、南京、成都每年設立5000萬元、3000萬、8000萬專項資金，用于擔保公司風險準備金補助、擔保體系建設、擔保貼息等，而陜西省缺乏相應的專項擔保業發展基金。另外，對區域性股權交易中心也缺少財政補貼，使得企業參與的積極性不高，導致交易活躍度不高;在鼓勵創投、互聯網金融發展方面的人才補助、獎勵標準、財政補貼等政策支持力度薄弱。小貸等準金融機構的稅負較重，要承擔5.56%的營業稅及附加和25%的企業所得稅，相比上海、浙江等賦稅減免地區，缺乏政策優惠。

四、陜西省發展準金融體系的戰略目標

準金融機構作為傳統金融的重要補充，對地方經濟轉方式、調結構、穩增長、促消費具有積極的促進作用，成為陜西省實現金融強省，建設區域性金融中心的的重要舉措。未來五年，發展準金融機構的目標是：

（一）擴大創投基金規模，力爭創投基金達到30支，總規模達到100億元，重點投向戰略性新興產業和優勢特色產業。發揮陜西省資源優勢，推進設立1000億大產業基金。

（二）以服務實體經濟發展和結構轉型為基礎，健全區域要素交易體系，形成年交易額達到3000-5000億元的大型要素交易集團。

（三）打造100家互聯網金融企業，形成1-2家區域內有重要影響力的互聯網金融龍頭企業。積極爭取互聯網金融創新示范基地。

（四）重點打造30億元再擔保龍頭企業，整合擔保資源，組建50億元的擔保集團，為經濟建設大項目、企業債提供擔保。力爭到2020年，促使全省融資性擔保行業邁上新臺階，全省擔保機構資本金達到400億元，擔保規模達到2000億元左右，力爭放大4倍以上，為新常態下陜西省經濟的持續、健康發展做出貢獻。

（五）爭取在3-5年內，培養100家左右融資租賃企業，注冊資本達到200億元人民幣以上，業務規模超過1000億元人民幣。重點選擇培育關天國際（延長集團）、中俄商飛、陜煤、陜重汽、西飛、工航、比亞迪、法士特、西電、秦川機床、寶信、金控等企業，努力促進形成10個注冊基金過10億元人民幣、業務量過100億元、財稅貢獻過1億元的骨干融資租賃企業。

（六）充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，爭取2020年，發展100家小貸公司、100家典當公司，發揮小貸聯盟和典當聯盟行業引領和規范的作用，促進小貸和典當行業的規范發展。

五、發展措施

（一）設立大產業基金。首先，設立千億產業基金。整合200億元財政資金，社會融資800億元，用于投資陜西省交通、水利、城市基礎設施、公共服務、科技轉化項目、產業結構調整、資源綜合利用，以及扶持地方金融發展。其次，設立“絲綢之路經濟帶”建設投資基金，主要投資于絲路沿線城市基礎設施建設、能源資源開發、產業發展等有關項目。

（二）做大做強融資性擔保體系。在省級層面，重點培育陜西省再擔保公司，對省信用再擔保中小企業擔保進行增資擴股，使其注冊資本達到30億元，充分發揮再擔保在增信、分險等方面的服務功能;整合擔保資源，形成一個50億元以上的融資性擔保行業龍頭企業，為大項目、企業債提供擔保。在市級層面，通過各地市財政資金扶持、省級龍頭擔保企業參股，組建10個注冊資本在10億元以上的擔保公司，大力發展一批中型擔保公司;在社會層面組建100個注冊資金在1億元以上的小型擔保公司，針對特定領域開展專業化擔保。在擔保運作模式上，可借鑒安徽經驗，以擔保機構、擔保聯盟（集團）、銀行、擔?；鸢凑找欢ū壤謸L險，形成政府引領、擔保護航、銀行跟進的擔保聯盟新模式，提高政府資金使用效率，提升擔保行業規模和實力，促進中小企業及民營經濟健康持續發展。

（三）大力發展互聯網金融。積極推動P2P、第三方支付、移動支付、電商金融、眾籌融資等金融信用中介服務平臺規范發展，支持互聯網金融開展活期理財產品、小貸收益權交易產品、債權資產包交易產品試點。支持互聯網金融企業發起設立產業基金、并購基金和風險補償基金，以滿足互聯網金融產業發展的資金需求。建立互聯網金融、交易所金融創新示范基地，推進創新發展研究開發。

（四）加快建設要素交易市場。出臺稅收優惠和財政補貼專項政策，促進各類交易所發展。加快設立金融資產、公共資源、農村產權等要素交易市場，建設小麥、棉花、石油、天然氣等資源交易市場，加快推進要素定價中心的形成，加快培育市場體系，完善市場功能，提高要素配置效率。

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The Research on the Development Strategy of the Local Quasi-financial

System in Shaanxi Province

CHEN Hongxia

（Shaanxi Financial Holding Group Co.， LTD.， Xian Shaanxi）

Abstract： Quasi-financial organizations play a positive role in promoting the local economic transformation， structure adjustment， steady growth and promoting consumption as an important supplement of the traditional finance. At present， seven kinds of the quasi-financial institutions such as venture， guarantee， Internet finance， financing lease， exchange， small loans and pawn have developed rapidly in Shaanxi province， but there still exist some problems such as that the asset scale is small， the competition is weak， the management system and mechanism is not perfect， and the policy support is insufficient. Therefore， the policies should be intensified.

Keywords： quasi-financial system; strategy research

責任編輯、校對：苗文龍