外商直接投資對企業創新的影響

周芝學

摘要：近年來我國資本市場逐步開放，吸引了大量外國直接投資進入我國，如何準確地評價外資企業對我國企業創新能力的影響，具有重要的理論與現實意義。本文通過理論分析，并結合以前學者的研究成果，就利用外資提升我國的創新能力提出來一些建議。

關鍵詞：外商直接投資；創新能力；時序全局主成分分析

一、引言

我國政府一直致力于打造“創新型國家”，不斷推動各個領域的創新步伐。黨的十八屆五中全會提出了新的發展目標，并將創新擺在了核心位置。近年來，中國企業的創新能力不斷提高，我國經濟每年保持7%以上的高速增長。根據經濟合作與發展組織（OECD）的一份最新報告，2014年，中國成為世界上最大的外商直接投資接收國，這在一定程度上說明了發達國家對欠發達但發展勢頭良好的發展中國家的投資增加。本課題將對外商直接投資怎樣影響我國企業的創新以及影響的程度進行研究。

縱觀已有文獻，外商直接投資對于企業創新的影響并沒有一個明確結論。有學者認為FDI對企業創新有積極影響。主要體現在：

（一）促進效應

1.示范模仿效應。示范模仿指的是內資企業在跨國公司示范新產品、新技術、新理念等先進實事物后進行進行消化改進，從而加快本國技術進步。新產品、新技術通過外國直接投資轉移到其他地區。取得一定市場份額后，該地區企業為了生存將進行模仿，模仿的產品降低外資企業的利潤。進而使外資企業進行新一輪的創新?！皠撔隆７隆賱撔隆倌７隆睓C制的形成間接提升了內資企業的創新能力。Mansfield and Romeo（1980）研究認為，FDI的不僅帶來了資金.而且帶來了國內企業可示范與模仿的生產技術。上世紀的韓國企業選擇性地學習FDI轉移的技術，從而實現了模仿到創新的轉化（Linsu Kim 1998）。梁超（2012）基于1999-2007年間的國際面板數據的實證研究顯示：FDI促進了中國創新效率的提高，國內企業可以通過對商品的模仿，提高其創新能力。而當國內企業面對的模仿壁壘比較少的時候，模仿帶來生產率提高的正效應就更明顯（YAN“ANTHEA”ZHANG，YU LI，HAIYANG LI，2014）。

2.產業關聯效應。產業關聯效應指的是跨國公司與內資企業的聯系使得內資企業創新能力提高。隨著國際、國內的競爭加劇，很多國內供應商為了搶占市場份額，使自己的產品與外資企業的生產鏈相匹配，不斷提高創新效率。通過產品、產業的聯系，很多國內供應商從外資企業獲得了產品、生產、質量保證等技術的有關內容（日本野村綜合研究所，1993）。姜瑾，朱桂龍（2007）選取1999-2003年的行業層面板術數據，結果發現：通過FDI垂直聯系發生的行業間溢出是較行業內溢出更為重要的國際技術轉移途徑。間接說明了溢出效應的存在。

3.人力資本流動效應。人力資本流動效應指的是人才在外資企業與內資企業之間的流動提高了內資企業的創新能力。隨著我國經濟的發展，大量的外資企業進入我國，緩解了我國的就業壓力。外部的先進經驗、技術也通過培訓、交流等形式傳遞到國內，提高了我國相應從業人員的技術水平和能力。Chen（1983）的研究表明：外資企業對香港制造業最大貢獻在于對各個層次工人的培訓。Fosfuri（1999）指出，外資企業研發部門與內資企業科研機構之間的人員流動越頻繁，技術溢出效應就越明顯。Djankow和Hoekman通過研究也發現了勞動力的流動促進了捷克經濟的發展。

也有學者的研究表明FDI對我國企業創新能力的提高存在抑制因素。主要通過擠出效應和技術控制等抑制我國企業的發展。

（二）促退效應

1.技術控制效應。技術控制效應指的是外資企業為了占領市場份額、獲得壟斷利潤而控制技術的溢出。雖然近幾年來大量的外資企業金進入我國，但是核心技術并沒有被內資企業所掌握。我國企業更多扮演了加工鏈上的角色。這在一定程度上阻礙了我國技術水平的提高。Rothgeb（1985）的研究表明外資企業對內資企業的股權控制和技術上的優勢能阻礙國內技術企業的出現以及發展。有些跨國公司甚至會刻意提高轉讓的技術價格，技術轉讓條件來阻礙東道國創新效率的提升（Lall，1989）。

2.擠出效應。擠出效應指的是FDI對國內的投資擠出了內資企業的市場份額。在我國，市場換技術的政策使得外資企業獲得了比內資企業更多的資源。而外資企業憑借其先進的技術快速獲取市場份額。進而導致內資企業進入發展的瓶頸甚至破產。Huang（2003）對中國的研究證實了外資企業的進入減少了內資企業的研發投入。Dunning（1994）指出，外資企業在東道國研發投資的行為會搶占東道國稀有的研發資源，這阻礙了內資企業創新能力的培養；姜齊平（2004）認為，外資企業的進入改變了了我國的市場結構，在一些領域形成了壟斷，這對于我國企業的技術創新產生不利影響。對外部技術的過分依賴使得外資企業獲得了大部分經濟利益。

以上學者的研究為我們的研究提供了很好的借鑒，但是也有需要完善的地方，其一，由于現存研究文獻引用的數據都比較陳舊，而2008年國際金融危機以及美國等西方發達國家貨幣量化寬松政策的實施，使進入我國的外商直接投資數量發生巨大變化。本文使用1995—2014年的最新數據，更具有現實意義。其二，對于創新的度量。研發費用、專利數、科研人員是比較常見的幾個替代性指標，但至今仍沒有一套完整的指標體系。因此有必要構建出一個比較綜合的指標，綜合幾個指標的優點，全面體現被投資企業的創新性。其三，已有的研究沒有給出外商直接投資對企業創新的沖擊影響程度和持續時間。

本文擬研究外商直接投資對我國企業創新的影響。擬采用時序全局主成分分析方法作為構造綜合性創新指標的主要工具。之后對上述確立并計算出的綜合性創新指標與外商直接投資額之間的動態關系采用VER模型進行實證研究，得出結論并給出相應的建議。

二、結論及相關建議

本文從理論傳導機制來研究外商直接投資與企業創新能力的關系。從理論上來說，FDI對我國企業創新能力的影響可能是雙重的。一方面通過示范模仿效應、產業關聯效應、人力資本流動效應推動我國創新能力的提高。另一方面通過技術控制效應、擠出效應抑制我國企業的創新能力。

科技是第一生產力，當今世界，誰掌握了先進科技就掌握了話語權。外商直接投資會幫助我國企業獲得外購資源和先進技術，提升經濟活力，對企業發展有一定的潤滑作用。因此利用外資提升我國的創新能力不失為一條道路。本文在總結前人經驗的基礎上給出如下建議：

（一）與外資企業形成學習型戰略聯盟

與發達國家相比，我國的科技發展水平比較低。而我國在短期內超越外國企業的可能性比較低。因此，我國企業應該積極主動學習外國的先進技術。發揮內資企業的傳統優勢，與外資企業形成學習型戰略聯盟。取長補短，共同進步。

（二）完善人才激勵和培養機制

科技是第一生產力，而人才是科技發展的前提。企業要在發展的同時注重人才的培養。這才有利于對外國先進技術的理解和掌握，并進一步向生產力轉化。而外資企業對人才的培養模式和管理模式更值得我國企業的學習、借鑒。我國企業應該尊重、重視人才。完善人才激勵和培養機制。最大化激發員工的科研能力。

（三）完善科研成果轉化機制

近年來，越來越多的先進技術進入我國，我國的研發能力也在不斷提升。為了更好地發揮創新拉動經濟增長的積極作用。我國企業應該協調好研發，技術吸收以及研發投入轉化之間的關系。提高新技術的轉化力度。進而提高我國人民的生活水平和生活質量。

參考文獻：

[1]梁超.貿易結構、人力資本與技術創新效率——基于大中型企業動態面板的研究.國際商務研究[J]，2012（33）：31-54.

[2]姜瑾，朱桂龍.外商直接投資，垂直聯系與技術溢出效應——來自中國工業部門的經驗證據，南方經濟[J]2007（02）：46-56

[3]宋震，叢林.基于CES生產函數的FDI技術創新溢出效應研究.2014（246）；139-144

[4]徐磊，黃凌云.外來直接投資技術溢出效應及其區域創新能力門檻研究，科研管理，2009（2）