民營企業融資問題研究

蔣悅

摘要：民營企業具有生產規模小、經營機制靈活的特點，最有可能將生產轉移到成本低、效率高并且同時也符合經濟比較優勢的產業中去。但其發展常常受到經濟、法律和制度上諸多因素的制約。江蘇省宜興市中小企業的發展也具有這樣類似的特點，困擾民營企業多年的融資問題關系著數千萬民營企業的健康發展，也在很大程度上決定著我國經濟的興衰。

關鍵詞：宜興市；民營企業；融資

隨著中國市場經濟改革的不斷深入，民間資本日益強大并且對中國的經濟發展起到了相當大的作用，一方面感到欣慰與倍受鼓舞的同時，應該也要看到在民間資本發展過程中的隱患。本文主要以江蘇宜興市的民營企業的整體發展情況為例，描述民間金融近幾年的發展近況與問題，并相應地提出可行的建議。

一、民營企業融資的概述

關于民營公司融資意義的解說：融資是資金融通的簡稱，是指資金由供應方手中向資金需求方手中運動的進程，包含資金融入與融出，因而是一種資金雙向的互動進程。融資方法即資金供求兩邊在融通資金過程中選用的方法、手法和途徑。研討民營公司如何融通資金，處置融資過程中的各種問題，就必須理清民營公司融資的方法及其之間的聯系。

二、江蘇省宜興市民營中小企業融資難現狀及問題的分析

（一）民間金融的發展現狀

據統計到2012年，雖然國際經濟形勢繼續走低、國內市場也不是很景氣，但是通過宜興市政府的沉著應對與企業頑強拼搏、艱苦奮斗的精神，宜興市經濟在總體上還是保持了比較的平穩發展：全年工業應稅銷售突破3000億元，工業產銷指標增幅繼續高于無錫大市平均水平。全市主導產業在穩增長中優化升級，高端線纜、節能環保、新能源及光電子、新材料等新興產業全年完成工業產值1660億元。優勢產業不斷向專、精、特方向發展。然而，由于國際國內種種原因的影響，全市的中小型企業在發展過程中也面臨著困難和問題。

（二）民間金融現實存在的問題

1、傳統優勢產業遭遇寒冬。全市高端線纜、銅加工產業，受銅材價格下跌影響，產值下降；化纖紡織、精細化工受市場、價格雙重壓力，下降幅度較大；新能源光電子產業在國內外市場需求和歐美貿易保護主義影響下，遭遇困境，持續低迷。

2、融資難度不斷增長。中小公司大多選擇出資量小、進入低門檻商場而且經營規模較小，照此看來，關于融資的需要小、告貸期限短發作告貸頻率頻頻?？墒怯钟捎谝伺d的中小公司融資通常以當地銀行信貸為首要融資途徑，而股市和債務方式門檻高，中小公司簡直無法進入。一方面銀行門檻較高，借款基準利率上浮10%-30%；另一方面，公司間互相假貸擔保、聯?；ケＮｋU添加，難以獲得資金。這也使得民間高利假貸和公司組成小額借款公司，從事虛擬經濟表象增多。

3、產業結構競爭力低。宜興市產業層次不高，抵御風險能力不強，對整體經濟發展影響較大。大多數企業產品為中間配套產品，處于產業鏈的中下游，附加值偏低，高端、終端產品較少，產業發展面臨“低端鎖定”的危險。

4、稅費負擔較重?，F在普遍中小企業對于檢查頻率過高的、涉稅種類多、稅負重的現象都表示負擔太重。并且部分小型微型企業繳稅總額高于凈利潤。不過，截止2013年，國家也采取了相應的一些措施，比如：營改增、修改了公司法等舉措。這也使得在夾縫中生存的中小企業得以陽光雨露的滋潤。

三、緩解宜興市民營中小企業融資難的對策分析

（一）企業自身的完善

支撐企業可持續性競爭優勢核心能力是一個企業的核心競爭力，它具有價值性，一體性，延伸性的特點。競爭力的缺乏是造成民營企業融資難的一大原因，特別是一個民營企業的核心競爭力，設想若是一個企業沒有核心的經營理念，那么這個企業的研發投入能力會削減并且其技術創新能力較差，管理落后，很難去與別的企業進行激烈地競爭，使其融資渠道狹窄。發展核心競爭力需要面向市場，致力于企業組織結構的優化，戰略管理的完善，戰略聯盟的建立，并且積極尋找外部的有利力量。這樣具有核心競爭的企業才會得到銀行信貸投資的青睞，形成一個良性循環。

（二）金融機制的完善

1、大力發展宜興市中小企業金融機構并完善相關制度。開展民營金融機構是基于信息不對稱以及民營金融機構在為民營企業提供服務方面具有信息優勢。國外的實證研究也發現，銀行規模與銀行對民營企業的借款比率之間存在著負相關聯系，即小銀行比大銀行愈加傾向于向民營企業提供借款

2、深化金融體制改革，緩解金融抑制。金融機構要進一步將已出臺的撐持民營公司的一系列優惠扶持政策落到實處，別的還要加速金融創新。

（三）政府的完善

1、盡快建立并完善適合中國國情的民營企業法律體系。建立健全相關法律法規，用剛性的手段來規范民間金融市場。對于民營公司經營和融資的法令法規要加強建造，改進公司融資環境，為宜興市中小公司的開展供給根本的準則保證。

2、發展專門為民營企業融資服務的金融機構。宜興市應大力發展一些特殊的金融機構，專門為民營企業融資效勞，來幫助民營企業，并且這些專門金融機構為民營企業供給信貸撐持，相比之下借款利率和借款期限優惠于其他金融機構。這種專門金融機構的代表之一：民生銀行，在這方面就做得很好，可是如前所述它的業務范圍和政策還有待改善。除此之外，還應該鼓勵建立更多的專門為民營企業融資效勞的當地商業銀行，當然條件是本錢安全。

3、建議減稅降費，提供政策優惠。企業依法經營、依法納稅義不容辭，但是面對現在民間金融所遇到的問題，相關部門機構應該采取一些特殊的優惠政策。

4、加大三個支撐力度，提供創新優化平臺。加大科研支撐力度，圍繞政產學研合作對接，加快速度，加大力度，組織更多的中小企業走進大學、科研院所，組織專家教授進入企業，建立良好的互動平臺，使中小企業最快接收到本行業以及相關行業最前沿的信息，也能夠使得最新科技成果產業化。（作者單位：南京農業大學）

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