互聯網金融理財產品分析

吳瀟

【摘 要】目前，我國經濟發展迅速，人均收入也在顯著提高，更多的人開始利用起空閑的資金進行理財。除了傳統的金融理財方式外，互聯網理財成為更多人的首選。本文通過對于新型理財方式的分析，希望能研究其發展方向和前景。

【關鍵詞】互聯網金融；理財產品；現狀分析

網絡技術的發展使得金融交易開始依附于線上平臺，并且這種趨勢會成為主流。正因如此，線上理財方式更會被更多的人接受。但是這一方式產生時間較晚，而且品類復雜，很多投資者在面對這兩個問題時便對新型理財方式望而卻步?？傊?，線上理財方式還是有極大的發展路程才能走向成熟。

一、互聯網金融及其理財產品相關概念

網絡金融理財實際上是利用線上交易平臺和網絡技術等來進行資金的線上流動，儲存支付以及信息的共享等。和傳統金融相比，線上經濟活動不再被時間和空閑束縛，尤其是智能手機的普及，使得經濟交易的進行更加便捷，只要有網絡存在就可以實現資金的流動，這彌補了傳統金融的短板和空白。其中主要有以下三種模式：

（一）貨幣基金

這一類型的產品主要代表有余額寶和微理財這兩種理財產品。根據大數據的分析可以看出，自上市以來，余額寶的用戶數量發展飛速，而且總資金額增長也極為迅速，達到了4000億元，并且這一增長還在呈現指數型的上升。這就使得線上理財平臺如雨后春筍般紛紛涌現。這一模式的優勢在于不需要中介費用就可以方便地進行經濟活動，而且不再拘泥于空間，但是也有其弊端，這一模式的收益并不穩定，而且受市場所影響。

（二）證券投資基金

這類型產品以京東的“超級理財產品”為典型。這類型產品的運營模式是以貨幣基金為資金流轉載體，采用定期管理的方式。2014年4月中旬，京東對于原有理念的改革使其總交易額再次達到新的高度，這一模式同貨幣基金相比，收益較為穩定，而且也是在傳統模式上創新，基于這兩種優勢，證券投資基金的客戶群體也在穩步增長中。

（三）公募基金

這一模式與以上兩種模式相比在于收益高，風險也較大。其中比較典型的有新華阿里一號保本資金，結合傳統金融的投資方式以及新型金融行業的網絡技術，再給予投資者較高收益的同時，也存在極大的風險。雖然能使注資人的潛能得到充分發揮，但是資金的提取有著年限規定，更是增加了風險。

二、互聯網金融理財產品的優勢

（一）投資門檻低

通過對于我國收入群體的分析來看，我國收入分布仍然呈現金字塔型。高凈值人群仍是少數，部分居民還處于中下層。這就意味著雖然民眾手中有空閑資金，但是數額不大。傳統金融理財要求的入市金額過高，雖然收益可觀但是面臨的風險較大，這就使得受眾群體進一步減少。而新型網絡融資正好彌補了這一缺陷，其所具有的靈活性，安全性都是傳統金融理財所不具備的，而且其收益也要高于銀行存款的利率，這也正是中下階層投資者的最佳選擇。

（二）功能多樣化

目前，網絡技術已經高度發達，線上金融平臺的功能也不僅僅是支付。具體而言，阿里巴巴推出的余額寶服務已經能夠多元化的進行業務的辦理，例如說日常水電費用的支付，信用卡還款，股票交易等等。這就意味著線上金融平臺服務項目的多元化已經成為一種趨勢。

（三）經營成本低

和傳統理財相比，線上金融理財不被空間束縛，線上化的交易使得網絡金融理財的成本降低。實體網點需求量的減少使得其人力和投資成本也在降低，而這就可以更好的維持平臺的經營。對于用戶來說，線上交易手續費的免除更是降低了經濟活動的成本，使用戶使用起來更加便捷。

三、互聯網金融理財產品使用的影響因素

（一）功能價值

在用戶看來，評價一款產品的好壞最重要的是對其功能價值的評價。目前來看，線上理財的功能價值有以下幾個方面：收益高、信譽高、實用、穩定。首先從收益角度來分析，網絡金融理財的收益相比于傳統銀行和一般理財產品的收益來說要高。而且除了對收益率的比較外，傳統理財需要花費大量的時間和人力成本，這就使得其收益進一步降低；而線上理財操作簡單，手續費為零；而信譽方面，線上理財產品背后多為阿里巴巴，騰訊等大公司支持，在平臺和資金兩方面都有著極大的保障；互聯網金融在實用性方面更是遠遠高于傳統金融，具體而言，阿里巴巴推出的余額寶服務已經能夠多元化的進行業務的辦理，例如。說日常水電費用的支付，信用卡還款，股票交易等等。這就意味著線上金融平臺服務項目的多元化已經成為一種趨勢；平臺的穩定性是網絡金融能夠平穩運行的前提，也是用戶較為擔心的問題，但是目前而言，各大平臺并未出現過較大的問題。

（二）感知成本

感知成本實際是指消費者主觀認為自己所付出的代價，包括實際花費的資金，學習以及信息收集成本，還有心理成本等。對于網絡理財而言，感知成本的多少同消費群體的階層有著極大關聯的，在目前這種信息共享程度極高的社會，對于線上理財產品信息的搜集成本是極低的。各大公司平臺的宣傳推廣，朋友之間的互相介紹等等，都再進一步降低這一成本。在學習成本方面，線上理財需要下載相應的平臺軟件，對于老年客戶來說這就需要投入較大的成本，這也是線上投資理財中老年客戶較少的原因。但是對于年輕客戶而言，不需要投入時間和人力上的成本，只需要學習軟件的操作就可以進行投資理財。而心理成本則是對感知成本影響較大的因素，客戶對于理財產品全方位的對比會改變其原有的認知，包括對于風險，收益，售后等，都是需要考慮的影響因素。

（三）感知風險

感知風險實質上是指客戶主觀上通過收集信息，數據分析等途徑對于理財產品所帶來的風向的估計。其中包括對于資金安全，收益率以及國家政策變動等方面。這其中，資金安全是用戶最關鍵也是最直接的判斷途徑，互聯網風險一直存在，并且近些年由于夸大宣傳，不少中老年人對于網絡資金安全一直存在疑惑，這就是在心理拒絕網絡金融理財產品；另外，政策的短板和空白也使得部分用戶對于網絡金融理財還存在疑惑，這一方面的不完善使用戶對售后服務會產生極大的質疑。

（四）情感價值

從年輕人的角度來看，某件產品所帶來的功能體驗和需求滿足只是一點，除了這點，還要符合年輕用戶的情感需求，比如好奇，新穎等。對于剛剛面世不就的網絡金融理財服務來說，這一產品可以大大滿足年輕人的好奇心。并且，線上金融交易的便捷性也是用戶追捧的一大原因，足不出戶，在家就能完成較多的經濟活動，而使用理財產品甚至可以不出門就能有較為可觀的收益。除了這兩點，線上金融交易已經成為這一時代的趨勢，而人們又多有從眾心理，這更加推動了網絡金融客戶的增長。

（五）社會價值

社會價值實際是指用戶在使用這一產品是所帶來的社會層面的收益。人是屬于社會的，而這又體現在人和其他個體的交際中，在人際交往中最重要的一點就是相似性。使用同一款產品在一定程度上會增加這種相似性，而且能夠幫助雙方找到共同話題，加深雙方的關系；甚至能以這一產品為切入口，獲得有利于自己的資源等。

四、結語

本文通過對網絡金融和線上理財金融的發生發展、影響因素及利弊分析，得出了網絡金融雖然準入門檻低，收益高，并且客戶群體在不斷地增長。但是其還處于發展過程之中，還未能達到成熟，所以雖然會對傳統金融行業有所沖擊，但是并不能撼動傳統金融行業的地位。

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