互聯網金融監管原則與新模式研究

徐朋

摘 要：近幾年，伴隨社會經濟的發展，我國互聯網金融發展迅速，對正規化的金融發展體系進行了有效的補充，得到了社會各界的關注。文章在闡述互聯網金融內涵本質、風險等基礎上，剖析互聯網金融監管原則，并基于原則分析探索出一種有效的互聯網金融監管新模式。

關鍵詞：互聯網金融；金融監管；原則；新模式

互聯網金融是一種伴隨社會進步、科技發展出現的新型金融模式，是指應用互聯網技術和移動通信技術等將資金進行融通處理，并將金融信息發布在網絡上，具有信息中介和支付服務等功能?，F階段，我國互聯網金融的發展形式主要有眾籌融資、P2P網貸平臺、保險產品銷售、互聯網支付等多種形式。這些多樣化形式的互聯網金融雖然提升了金融交易效率，在一定程度上緩解了金融信息不對稱的現象、實現了對金融資源的合理優化配置，但是在很大程度上對原有的金融經營發展模式帶來了一定的挑戰，也對新時代下的金融監管服務管理體系提出了更高的工作要求。為了更好地實現新經濟形勢下互聯網金融的穩定發展，需要有關人員注重互聯網金融監管工作，為此，文章對互聯網金融監管原則與新模式進行研究。

一、互聯網金融概述

1.內涵

互聯網金融是以互聯網發展為代表的一種現代化信息科技產品，支持互聯網金融發展的技術包含云計算、移動支付、搜索引擎、社交網絡等?；ヂ摼W金融的出現和發展在一定程度上對人類社會的金融發展模式產生了影響。但是基于互聯網金融發展中云計算、移動支付、搜索引擎、社交網絡的存在，加重了金融市場信息的不對稱，交易雙方的金融交易存在一定的風險。

2.風險

第一，互聯網金融發展沒有對金融的原有功能和本質內容進行改變?；ヂ摼W金融的發展一般是對金融技術進行創新，但金融發展本身的功能并沒有發生變化，仍然是資金的融通、價格的發現、支付的清算、風險的管理等。第二，互聯網金融和傳統金融發展之間存在沖突?；ヂ摼W金融發展具有快速性、便捷性、穩定性的特點，更加強調金融發展的創新。而傳統金融發展注重穩健。同時，互聯網金融的發展沒有充分對風險管控這一問題進行充分的考慮。第三，互聯網金融未來發展存在很多不確定性因素。一些人對互聯網金融的發展認識存在局限，認為其和傳統金融之間差異不大，而忽視了其發展中帶來的風險和機遇。第四，互聯網金融中P2P網貸平臺的存在在為放款人提供了較為方便的資金應用同時，也提升了存儲工具的高收益性能。但是加重了放款人可能面臨的無法回收本金和利益的風險，借款人同樣面臨信貸風險。

二、互聯網金融監管原則

1.適當的風險容忍度原則

互聯網金融發展創新旨在為了適應社會發展對互聯網金融提出的新要求?；ヂ摼W金融的發展是在互聯網的不斷發展和應用下產生的。在互聯網金融的快速發展下，金融消費者和社會實體經濟發展能夠從中獲得更好的收益，為此，金融監管對于金融監管經濟發展應該留有一定的空間，控制好監管的力度，不能抑制金融監管的創新?；ヂ摼W金融監管的發展需要做好專制制度和無序制度之間的平衡，要應用行業自律、私人秩序等對眾籌、網貸平臺互聯網金融的發展進行規范。另外，互聯網金融發展風險要被合理的控制在一定的范圍內，從而引導整個互聯網金融行業的有效發展?；ヂ摼W金融發展的監管需要加強規范約束力，積極鼓勵監管工作的創新，在實際應用的過程中避免權力的濫用。

2.動態化比例監管原則

金融監管的從松弛到嚴謹的管理具體可以被劃分為四個層次：第一層次是市場自律。自律準則主要是由金融監管行業協會和金融企業共同發布的，采用的是一種自愿實施的方式。第二層次是注冊方式。主要是指有關部門可以通過注冊的形式來加強對相關機構信息的充分把握。第三層次是監督。監督目的主要是保證金融市場發展和金融機構之間的持續、穩定進行。在一般的情況下不應用直接的監管方式。第四層次是審慎監管。這種監管方式主要是向相關機構提出金融資本和金融流動的要求，并可以對金融監管市場發展實際進行檢查。

3.原則監管和規則監管相結合

金融監管當局在原則性監管模式引導下需要對監管對象進行引導，從而實現最終個監管目標。這種監管在一般的情況下不會對監管對象提出過多的要求，也不會介入或者對其相關業務產生干擾。金融監管當局管理人在規則性監管模式的引導下一般以金融監管法律條文為依據，能夠對金融監管企業的金融業務流程和金融業務內容作出更為明確的規定。原則監管和規則監管之間各有各的好處和弊端，為此在互聯網金融監管發展實踐中，應該將兩種監管模式進行有效的結合，充分發揮出兩種監管模式的優勢，在充分應用這兩種監管制度的同時實現對互聯網金融市場發展的維護以及各種風險的有效控制。

4.加強金融監管的一致性

金融機構在監管工作中可以根據不同監管標準的差異對各種監管措施進行合理的應用，要特別注意防止監管套利行為。從而保證金融監管市場的公平、穩定發展，保證金融監管發展市場秩序的穩定?；ヂ摼W金融提供的支付和放貸服務和傳統金融發展之間存在一些相同的地方，針對這種相似的金融監管服務如果應用了不同的監管準則，就很容易出現一些不公平的競爭交易行為或者金融監管的套利行為。為此，在互聯網金融監管的發展設計中需要保證各種類型金融監管發展原則的一致性。

三、互聯網金融監管的新模式

互聯網金融監管在未來的發展充滿了很多未知的因素，一方面要保證互聯網金融發展的服務創新精神，使其能夠服務于實體經濟，另一方面要注重控制互聯網金融發展系統風險的控制，保證互聯網金融市場發展的穩定，維護消費者基本權益，對違法亂紀的金融監管進行必要懲處。在未來，互聯網金融監管總體上應該以一種開放、包容的情懷來適應時代發展，在實現金融監管創新的同時注重對金融風險的防范。同時，還要應用科技力量將互聯網金融信息監測和互聯網金融信息披露進行充分的結合，將消費者教育和消費者保護進行充分結合，構建一種市場自律機制、行政監督管理機制和司法監督機制為一體的安全網絡，保證金融監管的安全穩定?；ヂ摼W金融監管的新模式需要實現對互聯網金融監管的創新，應用分類監管和協調監管相結合的金融監管創新服務理念。

1.互聯網金融分類監管

現階段，互聯網金融監管應用的是傳統金融監管和機構監管相結合的方式。這種互聯網金融創新監管需要對互聯網金融監管的本質功能進行識別，充分重視互聯網金融功能監管，并將機構監管作為互聯網金融監管的輔助性監管。

互聯網金融發展的主要模式有虛擬貨幣、第三方支付、P2P網貸平臺、眾籌、金融機構等。為此，需要對各種模式的互聯網金融發展監管主體進行充分明確，實現對其分類監管。第一，虛擬貨幣監管模式的代表是比特幣。比特幣在某種程度上具有貨幣再造的功能，在一定程度上限制了法定貨幣的功能，對現有金融統計數據分析的真實有效性帶來了制約。為此需要有關人員對虛擬貨幣進行嚴格監管。第二，第三方支付模式最為代表的是支付寶。支付寶應用中的核心是虛擬賬戶，這種虛擬賬戶下的資金一方面能夠被應用在直接消費商，另一方面具有理財的需要，為此需要中國人民銀行的監管。第三，網貸模式。網貸模式的典型是拍拍貸，是利用網絡平臺和資金流來對人們進行小額度的貸款放資，或者將資金借給小型企業和個體商戶。這種集資、放貸商業模式和傳統商業模式發展之間存在差異，需要銀監會對其進行約束和規范。

2.互聯網金融協調監管

互聯網金融協調監管既包括監管部門內部機構的協調，也包括互聯網金融企業和監管層之間的交流協調?；ヂ摼W金融發展本身涉及很多行業和參與人員，因此具有了風險擴散的多種途徑，為此金融監管部門需要充分把握互聯網金融發展的跨界交易本質。一方面要加強金融監管機構內部的協調，加快建立資源信息的共享平臺，促進金融市場發展各種信息的協調。另一方面要加強互聯網金融企業與監管層的溝通協調。金融監管層需要實現自身服務型政府角色發展轉變，建立一種良性的溝通機制，鼓勵金融監管機構服務管理的創新化發展?；ヂ摼W金融企業要加強和金融監管層之間的主動配合和溝通，從而保證金融監管業務模式、監管風險管理、金融產品特征等內容的合理合法。

四、結束語

綜上所述，怎樣在互聯網金融監管中實現互聯網金融監管的創新發展是當今世界各國發展需要思考的問題?；ヂ摼W金融監管由于自身的特點在具體的發展中存在很多挑戰，為了更好地促進金融事業的發展，帶動國家經濟進步，需要有關人員加強對互聯網金融這一新型金融業態的重視，經濟探索適合我國金融發展創新的金融監管發展模式。

參考文獻：

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