淺析我國企業集團財務公司資金管理問題及對策

楊楠

摘 要：作為非銀行金融機構和集團企業的資金歸集平臺，我國財務公司的發展歷程還較短，而且發展過程中受國家政策、集團干預等各方面因素的影響和制約，使得企業集團在資金管理上還存在著諸多問題。本文先是簡單闡述了資金管理在企業集團財務公司經營管理中的重要性，然后對我國企業集團財務公司存在的問題進行分析并提出幾點改進意見。

關鍵詞：企業集團；財務公司；資金管理

前言：繼1716年法國誕生了全球第一家財務公司后，財務公司在歐美各國也陸續出現并取得快速發展。在我國，中國人民銀行1987年批準設立了第一家企業集團財務公司，從而拉開了中國企業集團產融結合的帷幕。到目前為止，我國財務公司已經涉及石油、化工、鋼鐵、電力、煤炭等多個國民經濟行業，企業集團財務公司無論從規模還是資金管理上均取得了較大的進步，已經成為金融市場上不可忽視的發展力量。根據國資委、銀監會2014年10月共同下發的《關于進一步促進中央企業財務公司健康發展的指導意見》（國資發評價〔2014〕165號文），已經明確了財務公司服務集團資金集中管理的基本定位，也為集團財務公司的進一步發展指明了方向。？作為非銀行金融機構和集團企業的資金歸集平臺，我國企業集團財務公司還需認真、全面分析自身存在的問題，不斷進行改進和創新，從而進一步加強對企業資金的集中管理，為企業集團的發展提供保障。

一、企業集團財務公司資金管理的重要性

其一，資金管理是財務公司運營的基礎，財務公司作為一個專門經營資本的組織，是無法離開資金獨立存在和經營的，企業集團對資金的管理需求更是遠超一般企業，做好資金管理工作對財務公司尤為重要。其二，資金管理通過交易內部化更好地為集團服務，資金管理的目的就是實現企業管理的集約化，通過資金可以促使企業粗放型向集約型轉變，降低集團公司財務費用，提高公司資金使用效率，滿足企業集團長遠發展的資金需要，加快集團公司資產一體化經營的進程。其三，資金管理是財務公司金融服務職能的最佳體現，企業集團財務公司為本企業提供金融業務服務，滿足集團公司不斷擴張對資金的需求，而企業集團財務公司本身的金融經營范圍是圍繞本單位業務發展需求而展開的，以實現企業集團利益的提升。四是通過資金紐帶加強集團企業的凝聚力，財務公司在資金管理中時常會吸納企業成員為股東，形成共同的資金紐帶，并通過資金加大各下屬單位的聯系，形成相互支持共謀發展的良好局面。

二、我國企業集團財務公司資金管理存在的問題及原因分析

我國財務公司從1987年的8家發展到2015年的224家，數據顯示，2015年財務公司全行業實現利潤總額757.76億元，同比增長8.42%，實現凈利潤584.08億元，同比增長9.15%。我國財務公司取得一定發展和進步，但仍然存在一些問題，如專業人才缺乏、資金管理意識差、信息化管理條件有待提高、監管力度不足等，產生這些問題的原因不僅有來自財務公司自身管理方面的，還有外部機構和政策的影響，如國家政策限制多，銀監會對財務公司要求多，而相關監管制度又不完善，此外一些集團企業財務公司還存在服務對象的限定性和機構調協的封閉性問題，一定程序上都限制了資金管理水平的提高。我國企業集團財務公司資金管理問題主要表現在以下幾方面：

（一）財務公司融資渠道不夠多元化。當前，不少企業集團財務公司存在資產負債狀況不合理的情況，集團資產大部分都來源于負債，真正來源于投資者的資金較少，這些負債中很大部分又來源于集團所屬的子企業存款，負債的結構不夠合理，有待調整。企業在融資渠道上主要依靠內源式的子單位存款融資，這直接導致財務公司短期負債過多，缺少能夠長期使用的資金。

（二）對資金管理風險意識有待提高。企業集團資金管理包括預算管理、籌資管理、投放管理以及風險管理，管理意識包括規范意識、效益意識和風險意識，這里都提到了風險這一概念，實踐也證明，企業對風險的管控直接影響其效益的提高，健全的風險管理體系是資金管理達到最優模式的保障。但是，一些集團企業對資金管理的重要性缺乏正確認識，企業管理者缺乏資金的規范意識，重效率，卻忽視規范的審批流程。

（三）專業人才缺乏。中國銀監會對財務公司人員設置有明確要求，如應有豐富行業管理經驗的戰略投資者作為股東，或經營團隊中至少有一名高級管理人員和一名專業風險管理人員，又或對具體從事財務工作人員的工作年限有要求等等，總之，企業集團財務公司對金融專業的人才要求是比較高的。目前，仍有部分企業的金融人才配置達不到要求，管理層復合型人才缺乏，財務團隊人員水平也是參差不齊，人員結構也不合理，一定程度上制約著財務公司管理水平的提高。

三、改善企業集團財務公司資金管理的對策

（一）構建財務公司融資管理新模式。財務公司利用多種金融功能和創新金融產品，通過資金的積極運作，實現集團資金的保值增值。但我國財務公司的發展時間較短，各項金融功能尚不完善，資金來源渠道狹窄成成企業發展的瓶頸。財務公司應開拓創新，突破原有的資金籌資格局，尋找新的籌資渠道，為集團發展提供資金支持。首先可以通過債權融資，遵守銀監會的管理要求，發行企業金融債券；其次，應優化資產結構，通過上市發行股票籌資；最后，可以開展信貸資產轉讓業務籌集資金，既能解決資金問題又能打包轉讓企業不良資產，提高企業資產質量。

（二）完善風險管理體系建設。財務公司的市場準入門檻隨著公司的不斷發展在逐漸降低，業務范圍也隨之擴大，業務發展更是逐漸多樣化，發展的同時也加大了公司資金管理的風險。相比企業集團內部的一些業務處理，外部業務的風險較大，如發行金融債券、信貸資產轉讓、融資租賃等，這些對外業務涉及外部單位甚至整個金融行業，對風險管理提出了更高的要求。一是財務公司應將資金管理風險融入到企業文化建設當中，加強全員對資金管理風險的認識，并在業務操作過程中加強對財務公司內部監督機制的建設，從制度上對公司進行約束，通過嚴格的制度監督對風險加以防范。二是提高企業風險識別能力，對財務公司各項業務可能出現的風險進行事前評估，并進行有針對性的管控，事后對業務的處理過程進行分析出具風險報告為后續工作提供參考。三是提高內部監管的約束力度，規范企業流程制度，將自律風險防范合理制度化，充分 利用崗位間的相互牽制作用，后續通過企業內部稽核、點頭哈腰審計等方法達到減少操作風險的目的。

（三）重視人才隊伍建設。企業的經營發展離不開人才隊伍的建設，作為財務公司更是離不開專業的財務人員，企業集團應清楚認識到人才的培養和高水平財務團隊的構建應是企業管理工作的重要部分。首先，財務公司結構相對復雜，但人員力量又相對薄弱，分工粗略，對員工的學歷、從業經驗和個人能力都有較高的要求，為此，財務公司可建立符合自身發展需求的人力資源管理體系，為人才隊伍構建打好基礎。其次，要有一套適合金融行業并且科學合理的人才考評體系，制定考評指標，利用獎懲制度激勵員工提高工作效率。此外，還應通過各種辦法留住人才，如物質需求、精神獎勵、競爭機制、職位提升、學習機會等，滿足企業發展對人才的需求，最后，良好的企業文化對人才隊伍建設也有較強作用，優秀的企業文化可以激發員工的使命感，增強員工的企業歸屬感和對工作的責任感，讓員工更主動積極的參與到工作中。

總結：除了上述問題外，我國企業集團財務公司資金管理還存在其它一些問題，如財務公司經營業務狹窄，投資力度不足、信息化管理條件落后、監控力度不夠、財務公司償債能力不足、資金管理水平普遍不高等，為此，應完善金融市場體系和金融監管體制，拓展融資渠道，加強預算管理，優化財務公司運營資金管理，創新資產和中間業務的管理，加大先進科技的投入，全面提高我國企業集團財務公司資金管理效率。

參考文獻：

[1] 李妮芳.淺談我國企業集團財務公司資金管理問題探究.時代金融.2014年29期

[2] 劉琛秋.我國企業集團財務公司資金管理問題研究.碩士 2013