無形資產減值因素分析

田正佳

[摘 要] 無形資產減值是指無形資產的可收回金額低于其賬面價值的金額。無形資產可收回金額確定大部分采用的是預計其未來現金流量現值進行確定。因此未來現金流、折現率、使用期限相關因素都對無形資產的價值產生重要影響。企業無形資產減值準備計提的主觀影響因素主要是為合理避稅、上市融資、業績評價、債務契約等進行的盈余管理。無形資產受技術進步、國際競爭、政治因素、法治因素及經濟增長因素影響程度更大?；跓o形資產減值因素，企業可制定適應不同經濟、行業環境、無形資產類別與自身現狀的管理戰略，實現無形資產保值和增值。

[關鍵詞] 無形資產；減值；因素分析

[中圖分類號] F270 [文獻標識碼] A

Factor Analysis of Decrease in Value of Intangible Assets

TIAN Zhengjia

Abstract： Decrease in the value of intangible assets means that the recoverable amount is lower than the amount of the book value. The recoverable amount of intangible assets is confirmed by predicting the present value of future cash flow. As a result， factors such as future cash flow， discount rate， and operating life all exert significant influence to the value of intangible assets. The subjective factor affecting the provision for intangible asset impairment is earnings management in terms of reasonable tax avoidance， financing from the stock market， performance evaluation， debt contract and so on. Intangible assets are more affected by technological progress， international competition， political factors， rule of law factors and economic growth factors. Based on factors for the impairment of intangible assets， enterprises can formulate management strategies to adapt to different economic and industrial environments， intangible asset categories and their current situation to achieve the preservation and appreciation of intangible assets.

Key words： intangible assets， decrease in value， factor analysis

人類社會步入21世紀，伴隨信息技術的飛速發展，互聯網廣泛普及，信息化已成為當今全球社會發展的一個主旋律，世界經濟一體化程度日益加深，企業面臨的市場環境發生了根本性變化。企業間的競爭日趨激烈。創新成為驅動發展的新引擎，企業的持續發展更多依靠人力資本的質量和技術進步。企業價值的增長越來越多地依賴于無形資產的貢獻，無形資產的重要性日益凸顯，無形資產的價值也備受關注。其價值波動性也是相關各方關注的焦點。筆者首先界定無形資產定義，然后剖析了知識經濟時代無形資產價值新內涵，最后分析了無形資產價值的影響因素，以期有助于企業強化無形資產價值管理，從而更好實現企業價值管理目標。

一、無形資產定義

關于無形資產的概念，學者們基于不同學科視角而存在差異?；跁媽W視角，2006年2月15日，財政部發布的《企業會計準則第6號—無形資產》對無形資產定義為：無形資產是指企業擁有或控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。湯湘希（1997，2004）認為，無形資產應是不具有實物形態，卻能為企業長期帶來收益的法律或契約所賦予的特殊權利、超收益能力的資本化價值以及有關特殊經濟資源的集合。綜合這些定義的內涵發現，這些描述均從不同側面反映了無形資產的非實體性、可辯認性、非貨幣性資產特征。

二、無形資產價值

價值是一個關系范疇，它表明主客體之間一個特定關系。價值是主體與客體之間在相互聯系、相互適應、相互依存、相互作用、相互影響的互動關系中所產生的效應，既包括客體對主體的效應，也包括主體對客體的效應。無形資產價值理論是確定其價格的理論基礎。從經濟學視角，出現了勞動價值論、效用價值論、均衡價值論等不同理論觀點；而基于財務學視角，現代現財務理論認為，無形資產的價值是其內在價值，其價值可以定義為無形資產所產生的未來現金流量的折現值；基于會計學視角而言，從確認與計量角度來說，價值的本質是成本，具體表現為取得資產的資源耗費。具體可分為賬面價值、公允價值。企業的賬面價值是一個以歷史成本為基礎的會計概念，它的一個基本假設是：一個企業的價值是企業所有投資者（包括債權人和股東）對企業凈資產的要求權的價值總和。歷史成本，就是取得或制造某項財產物資時所實際支付的現金或其它等價物。公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格；財務學中的價值與會計學中的公允價值存在一定的交集。財務學中的價值大多數情況下是采用會計學中的公允價值確定方法來進行計量。本文中的無形資產價值采用的是會計學中的公允價值內涵。會計學中公允價值的計量方法一般有三種，即成本法、市場法、收益法。收益法確定無形資產的公允價值的內涵與財務學的價值內涵一致。

三、無形資產價值實現

無形資產的價值實現是指經濟主體通過無形資產的開發、培育和利用，將企業無形資產的獲取超額利潤的潛力轉化為超額利潤以實現企業價值最大化的過程。無形資產價值實現方式因無形資產類別而異。無形資產主要分為知識產權類無形資產、用益物權類無形資產、不可確認無形資產（人力資產、市場資產和組織資產）。

（一）知識產權類無形資產價值實現方式

知識產權是以知識形態存在的獨占性經濟資源。知識產權作為企業的戰略資源，通過維護企業技術的領先性，保證品牌的獨特性，以提升企業的核心競爭力。該類資產主要由知識、技術、信息等無形資產所構成，其權利形態包括著作權、商標權、專利權等。知識產權是法定無形資產的基礎。知識產權轉化為無形資產，一般應經過應用化、商品化、資產化。進入知識經濟時代以來，許多跨國公司已經跨越了以往主要依靠物質資源消耗的發展階段，通過技術與品牌所依附的知識產權去維護和擴展自己的競爭優勢。通過知識產權構筑合法“貿易壁壘”、“反假冒壁壘”。通過技術轉讓延長知識產權實際收益期限。一般而言，跨國公司往往通過輸出產品、出售專利、與政府合作和在外國投資對外輸出技術，技術轉移是跨國公司全球經營戰略的需要；同時，知識產權只有在技術轉移的過程中才能獲得最大效益。因此，跨國公司往往利用地區經濟的差異性，通過跨國、跨地區技術轉移來賺取其知識產權最大可能的利潤。

（二）不可確認無形資產價值實現方式

不可確認無形資產主要包括人力資產、市場資產和組織資產。在生產階段，通過人力資產、良好的制度安排，先進的管理理念和管理方法得以應用，這一定程度是組織資產的價值實現，組織資產表現為企業的流程、結構、信息系統交互作用形成的組織體系的生產效率和創新能力，生產效率代表了組織的轉化能力，創新學習能力代表了組織建立新的機制和結構、轉變生產方式的潛力?？茖W的制造工藝和制造流程、快速的信息網絡、高效的組織結構、專業化的技術員工形成了現代化的生產制造，生產效率的增進、產品質量的提高、工藝設計的改良、產品成本的降低、新產品新技術的開發；在銷售環節，主要體現的是市場資產的價值實現，商品是企業各項資產綜合效應的產物，具有企業品牌的商品體現了質量的優劣、價值的高低、產品的功效，承載了企業的文化、信譽、形象，顧客對商品的認同和購買是企業價值的最終實現。世界知名的品牌是一種質量和信譽的保證。除此之外，與客戶的長期穩定關系以及企業與外部的協同力等無形資產發揮著重要的價值實現作用。這體現在客戶對企業的忠誠度以及社會對產品的滿意度等方面。在服務階段，技術、價格和服務是企業發展的“三駕馬車”，幾乎所有的消費者在購買商品時除了考慮質量和價格因素以外，都會考慮企業提供的售后服務。為消費者提供服務的同時，企業也可以得到更多的信息反饋，了解新產品的性能，掌握消費者的需求，培養潛在的客戶，制定企業的生產營銷計劃，同時可以通過已有客戶進行品牌宣傳，提高產品的知名度。售后服務是企業關系資產的鞏固，是人力、制度、綜合協同力等無形資產價值實現的保障。

四、無形資產減值

我國《企業會計準則第8號-資產減值》規定了資產的可收回金額低于其賬面價值即計提減值準備。無形資產減值是指無形資產的可收回金額低于其賬面價值的金額?？墒栈亟痤~應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。計提無形資產減值，能夠反映無形資產真實的價值，提高會計信息質量的相關性。我國無形資產主要基于企業自用，相對而言，無形資產交易市場不是很活躍，無形資產有其自身的特殊性，交易規模尚小。故其公允價值的確定存在一定困難?；诖?，無形資產可收回金額確定大部分采用的是預計其未來現金流量現值進行確定。因此未來現金流、折現率、使用期限相關因素都對無形資產的價值產生重要影響。而不同類別無形資產的三因素的影響因素也不相同，其敏感程度也不同。

五、無形資產減值因素分析

基于無形資產減值定義，其本質是其真實價值偏離了其賬面價值。而其賬面價值因會計準則計量的規定性，可以理解為是一個確定的數值。因而其減值的實質就是無形資產價值的波動。從會計信息質量的謹慎性原則出發，為了客觀反映無形資產價值波動，企業為無形資產計提減值準備。但是這一準則發布后，客觀上也為部分企業實施不良動機提供了可能。從現有實際情況分析，企業無形資產減值準備計提的動因多種多樣，其中有主觀因素也有客觀因素。主觀影響因素主要是盈余管理，而企業進行盈余管理的動機又有多種因素，如合理避稅、上市融資、業績評價、債務契約、扭虧、平滑利潤、高層變更、避免虧損、股價要求、監管要求、洗大澡等。從資產減值的跡象看，更重要的是基于經濟因素的動機，主要表現在行業發展、技術進步、國際競爭、政治因素、法制環境、公司治理機制、失業率、經濟增長率等諸多因素。而無形資產更多表現為受技術進步、國際競爭、政治因素、法制因素及經濟增長因素影響程度更大。這些因素在不同時期，對不同企業的影響程度具有顯著差異。而因無形資產的類別不同其影響也存在差異。權利類無形資產受法制因素影響較大。國際競爭、技術進步或技術缺陷對品牌類無形資產影響程度更深。政治因素與經濟增長往往是增加無形資產價值波動的風險。

六、基于減值視角的無形資產管理

為了使無形資產更好的實現其價值，企業在培育、開發、營運、保護無形資產方面加大力度，創造條件使其實現價值?；跓o形資產減值因素，企業要基于不同類別的無形資產，面對不同的經濟環境，結合企業自身所處的行業發展周期，制定相應的無形資產管理戰略，更好的實現無形資產的保值和增值。從無形資產的培育或開發來說，充分論證無形資產開發項目的可行性和經濟性。一旦形成無形資產后，一方面要充分利用好無形資產，另一方面，要保護好無形資產，從風險管控方面要做充分的準備。從危機管理來說，也要有相應的各種預案。

特別是經濟全球化日益發展的今天，全球范圍內企業競爭日趨激烈，企業擁有無形資產的質與量，決定了企業綜合競爭力的強弱。品牌、商標、專利、人才、顧客群……都是企業重要的無形資產。這都有利于提高企業核心競爭力。將來企業的競爭首先表現在人才的競爭。目前全球經濟復蘇緩慢，發展中國家經濟體增長乏力，其中有一重要原因是新興經濟體發展動力不足，缺乏支撐發展的人才和關鍵技術。在當前國際背景下，G20杭州峰會上提出了新工業革命和數字經濟，創新發展已經成為全球共識，創新的基石依然是人才和制度。

[參 考 文 獻]

[1]謝志華.資產價值：創造與實現[J].會計之友，2006

[2]吳漢東.試論知識產權的無形資產價值及其經營方略[J].南京理工大學學報（社會科學版），2013

[3]陳麗琴.無形資產會計問題探討[J].內蒙古財經大學學報，2014

[責任編輯：史樸]