PPP模式下基礎設施項目私營方風險預警模型研究

陳靜

摘要：在城市基礎項目的建設和經營當中，主要是以私營的方式進行的，所以在建設和維護當中會因為政治制度和相關的法律法規影響其經濟、信用、建設及運營管理等風險。本文根據國內城市基礎設施項目私營現狀進行分析，以實例構建私營方風險預警模型圖，對達到的效果加以說明。

Abstract： In the construction and operation of urban infrastructure projects， it is mainly carried out in a private way. Therefore， in the construction and maintenance， the economic， credit， construction and operation management risks will be affected by the political system and related laws and regulations. This paper analyzes the current situation of private operated urban infrastructure project， and builds a private sector risk early warning model， and illustrates the effect achieved.

關鍵詞：PPP模式；基礎設施；項目私營；風險預警；模型研究

Key words： PPP model；infrastructure；project private；risk early warning；model study

中圖分類號：F283；F224 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2017）02-0051-03

0 引言

中國正處于經濟騰飛時期，對于基礎設施的需求非常迫切。但由于國家還屬于發展中國家，財政實力不夠雄厚，引入PPP（公私營合作制）的融資模式，有利于加快基礎設施的建設速度。但是在實踐中發現此模式存在一定的風險，如何協助公共部門和私營方及早有效規避和分散風險成為迫切需要解決的問題。

1 基礎設施項目私營方現狀

國家對基礎設施項目采用PPP模式在實際應用當中存在一定的風險，比如因為是政府和私企合作建設和維護，所以在這個過程中與協助的公共部門和私營方及早有效規避和分散風險成為必須要解決的問題。除了與政府各部門之間的協調外，還會因為政治和法律引起的金融風險、技術風險、市場風險、管理風險及環境風險及不可抗力風險。私營方收到這些因素影響較大，比如因為金融風險產生的投資主體單一、基礎設施建設資金仍然入不敷出、制度限制項目私營投入。國內多數的基礎設施項目投入資金的渠道仍然是政府投資，私營方參與不多，缺乏資產管理，多為無常服務。隨著基礎設施的增加，需求和供給越多，缺口就越大，實現擴大再建設就愈步履維艱。并且由于是政府與私營方共同合作的方式，基礎設施在后期的維護不當，設施功能性無法保障，在設施布局上不合理，因為資金主要是政府投入的緣故，私營方為從中獲取利益對設施布局缺乏統籌規劃，布局不夠合理，收到的效益也不高。

2 PPP基礎設施項目私營方風險預警模型構建

鑒于目前國內基于PPP模式下的建筑項目出現的問題，本文運用模具和理論構建了一套行之有效的PPP模式下基礎項目私營方風險預警模型，運用合理的方式預測私營方即將面臨的風險，有助于建造和維護期間的風險防范，提高政府和私企之間的合作成功率。

2.1 風險預警指標體系建立

構建在PPP模式下的城市基礎設施項目建設維護中私方面臨的風險因素有很多，項目會因為國內的政治和法律環境、經濟發展狀態和市場經濟發展水平等原因產生不同的風險。為促進合作成功率，要按照一定的科學性、系統全面性和穩定、可操作性的原則構建，風險預警模型，在預警模型中能夠為私營方的經濟、法律、信用、建設和運營管理封風險，以此將其分為高、較高、中、較低、低五等。PPP模式下的風險預警指標分為定性和定量兩種類型，將經濟風險作為重要的定量指標，讓其他的風險作為定性指標。其中定量指標需要確定指標范圍，并明確劃分成不同的區間的風險等級；而定性風險指標則可以科學合理地集成和風險水平確定。將私營方的風險水平測算和評估之后就能確定預警區和風險因素的預警信號。將不同的風險預警區間由低到高的設置成藍燈、綠燈、黃燈、橙燈、紅燈，如表1所示。

2.2 風險預警數據處理

由表1中所給定風險預警定性指標，由表中給定的數據在參數值和權重上都圈定了適當的大范圍，用大范圍圈定權重和預警指標賦值并對應三角模糊數表示，然后可以采用群體協商決策的辦法來進行主觀信息的集成。由此產生的權重和預警指標的語言評價與三角模糊數之間的對應關系如表2所示。

要得到表2中數據，在計算三角模糊數轉化的過程中，假設A（f，g，h），模糊測評價值為D（A），由此計算公式為D（A）=（f+g+g+g+h）=（f+3g+h），而權重公式則是D（j）=（rj+3sj+tj），將權重歸一可得：=，這樣便可計算出風險預警指標的權重和評價指標值。

2.3 PPP模式下基礎設施項目私營方風險狀況預警模型

將風險預警的權重和評價指標計算出來后就可以構建物元模型，在建立PPP模式下基礎設施項目私營方風險預警模型的基本方針為：建立的風向預警物元模型及確定相應等級數據范圍時，需要通過可托集合關聯函數描述，這個關聯函數是將結點與風險區間的距離引入物元模型當中，就可以對PPP模式下的基礎設施項目私營方風險狀況進行評價。

首先是確定相應的風險等級數據范圍，預警指標體系中的十五項指標為基礎建立綜合評價物元模型的關聯函數式為：Rij=（N，X，V）=[Nij，x1，u2，x2，u2……]，當n為某已確定值時，PPP模式下的基礎設施項目私營方風險物元模型為R，N表示所劃分第j個風險等級，i是該區域的評價指標，N則是關于指標x所規定的量值范圍；其次是確定模型的節點值域，與風險等級范圍計算方式相同，即計算公式為R=（P，X，V）=[P x11 upi……xln upn]，當n為某一確定值時，計算公式當中的R表示PPP模式下風險狀況物元模型，P則表示風險等級的全體，而upi為p關于xi取值的允許范圍，這個范圍被稱為節點值域，評價物元模型的確定方式與節點值域相同。在計算PPP模式下基礎設施項目私營方風險等級的關聯度時，必須要計算下層物元中各風險指標的關聯度，其函數關聯公式為：ρ（vi，vji）=vi

--（bji-aji），根據模糊群決策方式，來確定各個風險指標的權重系數風機和關聯度。

3 實證研究

為驗證風險預警物元模型是否能夠為PPP模式下的基礎設施項目私營方進行風險預警，能否準確地為私營方降低損失。在成都市大邑縣的城市基礎設施項目建造中，由于地方財政資金在較為緊缺，所以采用的是PPP合作融資模式，但因為國家對此模式下的融資法律法規并不完善的問題，項目審批的資料繁多，手續復雜，且耗時較長，為更好地建設地下隧道，在建設的過程中必須采用全新的技術，防止出現地下空洞和坍塌的現象。在投標當中，某個私營企業加入到了項目的建造當中，這個私營方為了有效地防范風險的預警系統，根據當前社會的發展和地方及國內的經濟體系與主要發展方向，以P=[P1，P2，P3，P4，P5]的方式確定私營方將可能面臨的風險，可以確定權重語言和評價值之后形成對應的三角模糊數，從而確定集成后的各物元指標，如表3所示。

集成夠的元指標權重是經由指標權重語言評價及評價矩陣的評價值經由對應的三角模糊數，計算出各指標權重和指標評價（如表4所示）。

所以由表3和表4可以看出，政治和法律風險、信用、運營管理風險是處于中等狀態，經濟風險較低，建設風險較高，采用關聯度函數可以有效地分析出各指標對物元的歸屬程度，將風險預警方法的結果進行明確區分，最終計算出模式下基礎設施項目私營方風險評估結果，如表5所示。

4 結束語

由此可知，在PPP模式下基礎設施私營方風險預警模型的構建需要根據權重價值和評價范圍來定，能夠避免私營方過多的損失。

參考文獻：

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