中小企業現金流量預算管理分析

彭學軍

摘要：在梳理國內外文獻的基礎上，分析中小企業在現金流量問題上存在的問題，并深入分析其原因，根據中小企業現金流量的管理問題，提出了實現中小企業現金流量預算管理的思路、具體措施和和預期效果。

關鍵詞：中小企業；現金流量；預算管理

中圖分類號：F23

文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.18.055

1.緒論

隨著市場經濟的不斷發展，企業面臨的各種挑戰和風險越來越大，改善現金流量，增強抗風險能力已十分迫切?，F金流量對企業而言，就像是人體中的血液，支撐著整個企業的運營。中小企業缺乏現金流量，難免會出現償債危機和營運風險。曾經的巨人公司，盈利能力良好，但是由于巨人大廈的建設，巨人公司出現了現金短缺的情況，最后引發償債危機。由此可見，盈利能力只是考察企業獲利情況，正常的現金流量才是企業得以運營的保障。

中小企業是指工業企業人數在2000人以下，資產在4個億以下，銷售收入在3個億以下的經濟實體。中小企業往往依靠單一產品得以在市場上生存，企業重點關注的是產品制造和銷售，忽視了內部控制和財務管理，特別是現金流量管理。這些將會給中小企業帶來隱患：中小企業抗風險能力弱，易受到市場的沖擊。中小企業本身資金有限，如果在某個環節上出現現金周轉問題，可能會影響企業正常運營，甚至引發財務危機。由此可見，加強中小企業現金流量管理意義深遠。

2.國內外研究現狀

從理論研究方面看，現金流研究起源于美國1975年發生的W.T.Grant公司的破產事件。從20世紀70年代以來，現金流管理方面的研究主要有：丹尼森分析了銷售增長和通貨膨脹壓力對現金短缺誘導效應；瓦爾特闡述了現金流指標與危機預警的財務分析；詹森、梅耶斯和麥吉婭夫分別提出自由現金流理論和啄食順序理論，分析了現金流與投融資活動關系；尤金·法瑪、詹森等人研究了現金流信息對外部市場有效性影響的研究。許多跨國公司在管理實踐中探索強化現金流管理問題，但大多都是以現金流分析為主，大多企業只是把經營性現金流量或自由現金流量為作為指標納入業績考核評價體系，并沒有建立起完整現金流管理和控制體系。在國內，現金流量研究主要集中在以下幾個方面：一是現金流量管理定義及其在企業管理中的作用研究，主要以陳富永、劉宏祥、馬淑玲、劉鳳娥等人的研究為代表；二是現金流量管理的重要性及意義研究，代表學者有沙寧、王霞、郝榮華等人；三是完善現金流量管理研究，主要有李國華、王瑛等人。

綜上所述，國外研究起步比較早，在此基礎上，國內研究展開了激烈研究，主要集中理論研究，包括定義、意義和管理對策等。本文以中小企業為例，分析中小企業現金流量管理存在的問題，結合實際提出對策建議。

3.中小企業現金流量管理問題分析

多部分中小企業在現金流管理方面，只注重利潤，大部分的中小企業的業主和管理者都不重視現金流管理。在他們的觀念中，只要企業能夠不斷地創造利潤，就能實現長遠發展，根本沒考慮現金流量出現問題將會給企業帶來怎樣的影響。即使有少部分的中小企業管理者能夠注意到現金流的重要性，也只進行簡單的現金流量管理。

3.1現金流問題關注不夠

中小企業多為創業初期或者民營企業，由于管理者關注的目標多為銷售額、利潤額，缺乏對現金流量的管理。企業間的信用行為也只是通過契約形式進行約束，企業很少關心應收賬款回收和壞賬準備的問題，這也給企業的現金流帶來了隱患。即使中小企業擁有較好的銷售額和利潤，但是沒有良好的現金流，那么，企業同樣會面臨較大的財務風險。

3.2內部創造現金流能力不強

現金流動比率用于衡量企業短期償債能力，表明企業現金流量對短期到期債務的保障能力。按照西方財務管理經驗，數值為1較為合適，說明企業當期的現金流量剛好償還到期的債務，企業短期償債較好。如果數值小于1，說明企業短期償債能力較弱；如果數值大于1，說明企業短期償債能力較好，但是說明企業有部分現金閑置。據中小企業信息網統計顯示，超過90%的中小企業流動比率小于1，說明絕大多數中小企業企業短期償債風險較高。

3.3缺乏實現現金預算管理

大部分的中小企業在現金流量管理方面還存在一個更重要的問題。那就是在企業的財務管理中不進行現金預算，即使極少的中小企業進行了現金預算，也只是進行很簡單的現金預算，沒有建立現金預算管理機制和系統。很多中小企業業主和管理者認為現金預算不重要或者認為進行現金預算很麻煩，而且需要一定的成本，因而根本不進行現金預算。

4.中小企業現金流量管理存在問題的原因分析

4.1現金流量管理意識薄弱

大部分中小企業的存亡與現金流量管理都有很大的聯系。而我國中小企業的現狀是企業一把手和其他管理人員對現金流量管理的意義和作用認識不足。很多中小企業的投資者同時也是管理者，他們主要追求利潤，很少關注現金流量管理。在他們的觀念中只要企業能夠不斷創造利潤，企業就可以長遠發展。根本沒有意識到大部分的中小企業破產的根本原因不是企業沒有創造利潤，而是現金流出了問題，導致企業無法償還到期債務，最終迫使企業破產。

4.2存貨過多。影響現金循環速度

在很多企業通常是一次購貨量越大，折扣越低。有很多中小企業為了降低貨物的取得成本，時常采用批量的購貨方式，根本就不考慮企業自身的實際銷量。一次性購貨過多，形成大量存貨，使得企業的經營性現金被大量長期占用，固化了現金，影響現金循環速度同時也降低了存貨周轉率。當企業資金緊缺時，大量存貨不能及時變現，從而引起現金流出現問題，如果企業同時有很多債務到期，就沒有充足的現金償還債務，最終可能導致企業破產。

4.3現金內部管理控制不力

中小企業相對于大型企業而言，由于自身規模的限制、科學管理意識的缺乏，普遍存在專業人才不足、制度不嚴，無章可循等問題，使得現金管理很容易出現漏洞。如有些企業不按賬款分管的原則行事，企業領導、銷售人員、清收賬款人員、會計人員等隨意經手現金，且長期不與出納結算，出納員對現金收支情況不明，從而出現企業內部有人鉆空子利用職務之便貪污挪用，甚至侵占巨額資金外逃。這無疑增加了企業的經營風險，降低了實現企業經營目標的保障。

5.加強中小企業現金預算管理的措施

5.1重視現金預算管理

企業領導特別是一把手要提高對現金預算管理重要性的認識，要把現金預算作為現金流量管理的中心環節。只有企業領導對現金預算加以重視了，才能有效的組織相關管理人員進行現金預算。由于現金預算涉及到企業各部門，只有企業領導對現金預算足夠重視，各部門的相關管理人員才有可能全方位全過程的參與進來，才能真正實現中小企業的現金預算管理。

5.2實現預算與企業績效考評掛鉤

建立有效的企業業績考評機制是保障現金預算管理工作得以實現的有效措施。有效的企業業績考評機制應得到企業領導的支持，還要與企業自身的實際情況相結合。要實現現金預算就要進行全面預算，而全面預算管理在企業整體管理中具有很強的控制力，是一種系統化的可持續發展戰略管理模式。在近年來企業的公司治理中，尤其是業的內部治理方面，預算管理發揮了很大的作用。全面預算同時也是企業內部控制的一種非常有效的方法，將全面預算與公司治理結合起來，可以將企業的日常經營活動與企業戰略緊密聯系起來，使各部門的預算相互協調，最終促進公司治理的優化。

5.3提高現金預算控制力度

影響現金預算執行力度的因素很多，但主要是人的因素、執行監控力度和內部績效考核這些因素在起決定性作用。所以，提高現金預算執行力度，必須從這些方面做起。中小企業進行現金預算管理，需要各個部門的參與，涉及到企業經營的各個流程，做好了現金預算管理將使企業管理流程實現逐步優化。企業的資金管理是企業管理的核心，企業管理的每個流程都需要一定的資金，做好現金預算，使每個流程的成本控制在最低，效率提高到最大。企業各相關部門嚴格以現金預算為標準從事各項生產經營活動，在預算執行前、執行中和執行后的三個基本階段采取一系列控制方法和措施，做好現金預算執行過程中的事前控制、事中控制和事后控制。在執行過程中，通過不斷分析、調整，逐步趨于完善，使現金預算既保持一定的靈活性，又不失控制力，保證現金預算的順利執行。