電網企業按日排程的現金流管理提升實踐

朱華 國網北京市電力公司

電網企業按日排程的現金流管理提升實踐

朱華 國網北京市電力公司

為實現電網企業集約化和精益化管理要求，堅持問題導向，以技術創新為手段，以降本增效為目標，建立現金預算和資金支付日排程管理機制，提升財務精益化管理水平。

電網企業 現金流 管理

一、現狀分析

近年來，電網企業資金管理工作緊緊圍繞“實時管控、精益高效”工作要求，以深化財務集約化應用為主線，以資金專業信息化建設為支撐，實施資金全方位實時管控，資金管理工作取得顯著成效，但還存在以下有待完善的環節：

一是現金流入預測精度不高，日間資金運作缺乏可靠依據；二是收支匹配度低，資金存量波動較大；三是融資決策與現金流管理結合不夠緊密；四是預算管理、支付管理和融資管理分散在不同的系統中，系統缺少智能化的輔助決策功能，系統集成度不高，影響工作效率。

二、管理目標

利用機器學習和人工智能等算法建立現金收支的預測模型，資金日排程的動態規劃模型、資金最優存量模型、融資輔助決策模型，平滑收支曲線，準確評估流動性水平，確定各時點資金最優存量，實施精準調度，壓降貨幣存量，控制流動性風險。動態平衡和實施融資計劃，精準安排融資規模、結構與時序，保障資金安全，控制融資成本。

三、電網企業現金流管理提升

（一）整體思路

一是總結電費收入歷史規律，重點研究電費回收期和收費渠道的關系，建立電費收入T+n模型，修正歷史回歸數據；綜合運用收入歷史規律、T+n模型修正和業務專家意見，精準動態預測電費收入。

二是以合理匹配收支、實現資金最優存量為目標，完成資金支出日排程，準確評估資金風險，保證資金支付，平穩壓降每日資金存量。重點研究集成物資合同、服務合同付款條件參考排程，綜合運用合同最晚付款日期、業務部門意見和業務優先級排序，合理安排支出。

三是秉承融資決策管理原則，建立開放式、平臺化的全年分月融資預測分析模型，支持融資決策方案的制定。

（二）收入日預測

1.建立日現金流預測模型。（1）模型整體思路。時間維度選擇日，組織維度選擇基層供電公司，根據歷史數據，通過特征提取選擇的影響因素建立模型。（2）選擇適用模型。建模方法包括：ARIMA、指數平滑、小波分析、線性回歸、嶺回歸、LASSO回歸、支持向量機、神經網絡等。分別用各種方法對電費流入數據建立預測模型，利用準確率作為權重，加權各種方法的計算結果，避免某一種方法容易產生偏差的問題，使預測結果更精確，更穩定。（3）預測精度要求。預期目標為月售電收入月均偏差率2%以內，30日內每日售電收入日均偏差率2%以內，5日內的收入日偏差0.6%。

2.重點落實T+n電費收入模型。以電費收費渠道和回收期之間的聯系為基礎，集成營銷系統電費收入數據進行計算分析，建立T+n電費收入模型，修正歷史回歸預測數據。系統集成營銷系統電費實收金額信息，根據不同的收費渠道，將實收金額滾動匹配至未來各日，形成電費收入預測，與歷史回歸分析結果、業務專家經驗等數據綜合使用，提高預測準確性。根據每日電費實際收入，滾動更新當月各日電費收入預測。

（三）支出日排程

梳理支出業務類型，對非剛性支出進行主動排程，集成合同條件，綜合運用合同最晚付款日期、業務部門預約時間和業務優先級排序，合理安排支出，根據實際收支情況進行日排程滾動更新。支出現金流預算的編制由財務手工填報變為業務系統自動編制與財務手工填報相結合。

1.支出業務分類。根據各類支出業務對支付時點的要求，將支付業務分為剛性支出、非剛性支出、零星支出三類。系統根據業務部門每月報送的現金支出預算，自動判定業務類型。

2.對非剛性支出按最佳付款日參考排程。（1）剛性支出按合同付款具體日期和政策支付，報銷類零星支出t+0支付。（2）對非剛性支出采取業務部門預約和主動排程相結合的方式，業務部門在ERP系統發票效驗后的付款申請環節，系統自動提示是否需要提報下月現金流量預算，可以填報付款日期，不填日期的視為可以下月進入排程序列。訂單類的支付事項由業務部門填報ERP系統自動生成，非訂單類的零星支出維持原有編制渠道。（3）重點對大部分工程和物資款項進行按最佳付款日參考排程。隨著工程全過程管理現金流量管控手段的提升，條件具備后，按照工程合同付款條件計算最佳支付時點，引導業務部門按合同付款條款提報支付。（4）按照資金存量最優原則進行收支匹配排程，與最佳付款日排程進行擬合，得出具體每日支付總金額，在每日支付總金額中再按照業務優先級標準進行排隊，確定當天的具體支付時點。

3.支出日排程滾動更新。以合理匹配收支、實現資金最優存量為目標，進行資金支出日排程；資金支出日排程根據每日實際收入、支出情況滾動更新。

（四）收支匹配排程方案（資金最優存量模型）

1.收支匹配排程原則。兼顧以年度預算測算出各月間收支情況，準確評估資金風險，按照不同存量策略計算資金成本，在保障每日資金支付前提下，平穩壓降每日資金余額，實現資金最優存量。

2.兩步排程法。（1）每月末，系統根據下月收入金額預測和支出現金流預算，結合月末存量資金要求，計算當月資金缺口，確定融資總額。（2）系統根據每日收入預測和當月各項支出業務類型，進行多次排程，逐步測算資金缺口當月分布時點，安排外部融資；匯總各次排程結果，完成收支匹配方案。（3）根據每日資金實際收支滾動調整收支匹配方案。

（五）融資決策模型

1.業務思路。秉承已有融資決策管理原則，確定年內各月的資金缺口和當月精確到日的資金需求，合理安排融資節奏，綜合考慮還款壓力和融資成本，確定融資時點、期限、渠道，精準安排融資，降低融資成本。

2.系統實現方式。（1）以年度損益預算和投資預算、還款計劃等為基礎，預測全年資金收支，資金收支預測和缺口預測分解至月；（2）根據各月資金缺口，綜合考慮融資規模、融資期限、融資時點、融資渠道等因素，測算融資成本，完成融資方案；隨各月實際收支和當月資金日排程情況滾動更新。（3）充分考慮外部因素變動對資金收支預測的影響，進行多次情景模擬，優化融資方案。