中小企業融資難原因及對策

駱孝紅+李佳民

[提要] 隨著我國中小企業的蓬勃發展，給全球經濟發展增加十足的動力。但是，我國中小企業在籌資渠道和籌資能力方面有限，使中小企業在發展的過程中面對著嚴峻的挑戰。本文就中小企業融資現狀進行介紹，分析其原因，并探討解決當前中小企業融資難的有效措施。

關鍵詞：中小企業；融資困難；原因及對策

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

一、當前我國中小企業融資現狀

（一）融資渠道不廣。首先，多數中小企業自身經營管理經驗不足，財務風險往往比較大，出現壞賬的幾率高。銀行給中小企業放貸顯得小心翼翼，商業銀行會著重考慮中小企業的信用等級和償債能力；其次，我國資本市場沒有得到完善，加之政府和法律等偏向大型企業，針對直接融資方面，中小企業發放股票和債券的門檻很高；最后，部分中小企業通過不正規的融資方式很容易引發民事糾紛等各種問題。面對融資渠道的狹窄，中小企業的發展顯得寸步難行。

（二）信貸支持力度不足。銀行貸款是中小企業獲得融資的重要渠道，我國二分之一的中小企業都是通過銀行貸款獲得融資，但是銀行不能將存在風險較高的信用貸款資產變為證券，所以銀行無法獨自招架給中小企業貸款的風險。除此之外，我國絕大多數中小企業從創立初期到發展階段基本都是靠企業自身資金的積累來滿足資金所需，但是內部資源融資比例太小，使得融資效果不明顯，在發展壯大的過程中還是無法滿足它的融資需求。

二、我國中小企業融資難的原因

（一）企業自身原因。我國中小企業自身經營范圍不廣，這是融資難的根本所在。中小企業沒有加強防范風險意識，缺乏技術創新能力，提供的財務數據不夠真實和完整、信譽度不高、擔保抵押財產缺失等，具體表現在以下幾個方面：第一，據統計數據顯示，我國多數中小企業集中在傳統的制造業和服務業，涉足的范圍小、經營規模不大、技術水平和技術創新能力都相對落后，要想擴大經營規模還存在著許多阻礙；第二，中小企業總體信譽度不高，沒有完善的信用管理體系；第三，中小企業的固定資產不及大型企業，是極其有限的，大多銀行要求貸款必須提供資產抵押，而中小企業就無法滿足這個要求。有的信用擔保機構會提供短期的擔保，給中小企業貸款設置了很多障礙。貸款的過程也比較繁瑣，阻礙了中小企業的融資。

（二）商業銀行貸款支持力度不足。大型國有商業銀行在支持中小企業金融方面力度不足，大多商業銀行往往更加重視自身利益，對中小企業貸款缺乏支持，而地方性股份制商業銀行更不可能將中小企業的融資放在首位。首先，商業銀行屬于以盈利為目的的經營機制，所以商業銀行投放更多貸款給成本較高的中小企業；其次，商業銀行有內部防范風險體系，但是目前還不健全，商業銀行為了防范風險，只信任信用等級高的企業，而一般中小企業信用等級比較低，商業銀行如果貸款給中小企業，會增加相應的信貸交易成本。加之銀行貸款的相關規定中嚴格規定了貸款條件，銀行不敢輕易給中小企業放貸款。所以，商業銀行對中小企業貸款沒有積極性。

（三）金融體系沒有得到完善，中小企業融資門檻高。我國的金融體系不完善，完善的信用擔保體系也比較缺乏，中小企業的信用等級比較低，獲得貸款相當困難。中小企業在直接融資方面有著難以跨越的高門檻。雖然中小板和創業板的推出為各個行業的中小企業提供了融資場所和部分融資機會，但是根本不能滿足我國數量龐大的中小企業。我國資本市場發展時間不是很長，中小企業融資還是得到資本市場的支持。

除此之外，我國的發展政策、政府補貼以及技術創新支持等都主要針對大型企業的支持，并且相當重視，而對中小企的關注度卻很少，因此多數正規金融機構也跟隨國家的意志，把主要精力投入在大型企業上，使得中小企業融資存在著很多問題，舉步維艱。

三、解決我國中小企業融資難的對策

要想有效解決我國中小企業融資難的問題，需要我國政府部門的大力支持，完善金融體系等，同時，中小企業要不斷提高自身發展，不斷完善自身，積極開發擴展各種融資渠道。

（一）進一步完善中小企業資金支持體系。著力于改善目前中小企業間接融資體系，拓寬融資途徑，激勵商業銀行把中小企業確立為重要服務對象，提高信用貸款支持力度，長期來看需要建立完善的資本市場體系，拓寬直接的融資新渠道，不但需要加大力度發展中小企業板和創業板，更要大力發展中小企業的基金市場，建立中小企業風險投入基金和產業投入基金，將社會閑散基金吸引到中小企業，來解決中小企業融資難的問題。

（二）加大力度完善中小企業信用支持體系。建立健全完善的中小企業信用體系，不斷提高中小企業的信用狀況，不但能提高中小企業的整體素質和綜合實力，還能優化融資環境，最終達到促進中小企業健康持續發展的目的。建立合理有效可持續的中小企業融資擔保體系，就目前而言，我國的中小企業中，有一半以上是依靠各類商業銀行貸款的，而貸款又要受到擔保抵押物不足的限制，只有把擔保抵押物的范圍擴大，才能把中小企業的信用評級提高，讓中小企業能夠順利地獲取貸款。

（三）不斷創新貸款金融工具。目前，我國的貸款機構是以四大國有銀行等全國性的銀行為主，專門來給中小企業提供貸款服務的金融機構非常少。因此，對于中小企業融資難的問題，首先，要改變目前金融體制，改變四大商業銀行貸款的局面，加大力度構建中小金融機構，實現中小企業對金融服務的需要；其次，需要擴展銀行等金融機構的融資渠道，開發金融產品，設計出如金融租賃、票據租賃、典當融資等滿足中小企業融資的工具，達到解決我國中小企業融資難的目的。

（四）加大政府扶持中小企業資金籌集的力度。為了加速發展中小企業，政府需要采取措施制定相應的優惠政策，幫助中小企業發展。例如：加大對中小企業的財政補助力度，來達到激勵扶持中小企業發展的目的，提高中小企業的科技創新能力、加大中小企業的出口量、創造出更多的就業機會，緩解就業壓力。再例如：政府為中小企業解決貸款問題，政府幫助中小企業實現商業貸款需求，制定貸款的優惠政策，對貸款進行利息補貼，就可以在一定程度上幫助中小企業實現融資需求。此外，政府還可以制定相應的稅收優惠政策，來進一步減輕中小企業的資金壓力，中小企業因為各種因素加大了融資的難度，而且中小企業的投資風險不斷加大、經營的業績非常不穩定。納稅是所有企業不可逃避的法定義務，由于中小企業的稅收負擔不斷加大，中小企業的資金壓力也在隨之增大，政府可以制定相應的稅收優惠政策，為中小企業提供稅收優惠，進一步減輕中小企業的稅收負擔，鼓勵、扶持中小企業的發展。政府最常見的做法有：調整稅收的起征點、減免稅收和返還稅收、調整固定資產折舊率、延長稅收的繳納期限等。

（五）制定相應的法律法規促進中小企業的融資發展。面對我國中小企業融資難問題，我們要學習一些發達國家和發達地區的優秀經驗，結合我國中小企業存在的實際問題，取長補短，制定相應法律法規來完善中小企業的立法和資本市場的立法，達到從根本上緩解中小企業融資困難的問題，第一，我們需要貫徹落實《中小企業促進法》，在貫徹《中小企業促進法》的前提下，再結合我國中小企業的實際情況，盡快構建國家政府幫助中小企業發展的法律法規政策體系；第二，制定《中小企業金融法》，建立健全中小企業金融機構，充分體現出其對中小企業融資的作用。中小金融機構主要有城市商業銀行、各種信托公司以及城鄉信用社等金融組織；第三，加快完善《企業債券管理條例》的步伐，助力中小企業通過發行債券快速順利融資。有了完善的證券市場和多元化的金融產品，既達到了中小企業作為融資方對于融資的急切需求，也滿足了眾多投資者的投資所需；第四，加強推進信用法的成立進程，促使信用狀況良好的中小企業能夠得到各金融機構提供的資金。

綜上所述，目前中小企業是促進我國經濟發展的關鍵點，由于中小企業自身具有的特殊性，加上銀行、政府、資本市場等各種因素給中小企業造成了融資方面的困難。我們要解決中小企業融資難的問題，就需要企業從內部和外部兩個方面出發，提升企業自身素質的同時也要與外部建立一個友好的關系，力求從源頭開始解決融資難的問題，強化中小企業的市場競爭力，促進企業能夠健康可持續地發展。

主要參考文獻：

[1]姬會英.當前我國中小企業融資難的原因及對策探析[J].特區經濟，2011.2.

[2]譚萍.當前我國中小企業融資難的原因及對策探析[J].經營管理者，2014.22.36.endprint