2018年數字金融風云榜30強

張海云

從互聯網金融到科技金融，再到數字金融，金融與科技融合出現了新變化，金融科技企業開始賦能實體經濟

科技金融正在突破狹隘的金融領域，與更多行業結合，重新賦能眾多底層行業，有了真正的意義

歷經兩個月，《投資者報》編輯部根據金融科技企業的營收增速、估值水平、市場潛力、人才儲備、戰略目標、風控質量等六大要素，評選出2018年中國數字金融風云榜30強，同時發布了8個子榜單

2018年中國數字金融風云榜30強榜單有四大特征：平臺型企業位于榜首;多集中在融資借貸、信用卡、消費金融領域;傳統金融機構反擊;資管領域企業相對稀少

在國家發展戰略的推動下，中國數字經濟不斷創造新的可能。

2018年，新型數字金融服務在中國迎來了蓬勃發展，數字金融與科技服務完美結合，傳統與新型金融體均在加大數字化實現的力度。

它們有的通過技術改造，或收購技術企業，將自身金融機構進行全面數字化;有的本身即是科技公司，運用強大的觸達能力積累海量的數據信息，再去服務實體與金融。

轉型與蛻變，這些新型數字金融機構在快速發展之中，最終會通向何方？新的變革給金融機構甚至整個社會帶來怎樣顛覆性的結果？

為了記錄中國數字經濟正在發生的時代裂變，《投資者報》在2019年新年隆重推出2018數字金融年度風云榜，以展現賽道轉換升級中領先新型數字金融機構的強者風范。

此次評選歷經兩個月，《投資者報》編輯部根據金融科技企業的營收增速、估值水平、市場潛力、人才儲備、戰略目標、風控質量等六大要素，評選出2018年中國數字金融風云榜30強。同時發布了8個子榜單，分別為2018年數字金融領軍人物10強、2018數字金融創新獎、2018數字金融應用獎、2018數字金融風險管理獎、2018數字金融用戶服務獎、2018數字金融普惠獎、2018數字金融戰略突破獎以及2018數字金融品牌價值獎。

從科技金融到數字金融

過去幾年，金融科技領域發展一日千里，各種概念層出不窮，從五年前的互聯網金融到2018年的科技金融，再到下半年的數字金融，新的發展趨勢成為新時尚。

《投資者報》記者注意到，當下金融行業正在經歷著互聯網金融強監管，互聯網金融的發展變得艱難，熱度也在降低，低迷的現狀讓金融行業的再度進化變得異常迫切。但是傳統的金融供給模式帶來的用戶需求難以滿足，用戶訴求被忽視的根本問題未得到解決，金融業必然需要做出新的變革來應對。于是，我們看到互聯網金融開始向科技金融進化，互聯網金融公司紛紛去類金融轉型金融科技。

在領先者看來，真正的金融行業變革，應該是新技術與金融行業的流程與環節的深度融合，金融科技不再是金融的變種，而是變成了一種全新的技術。數字金融的未來應該是金融機構開放核心能力，賦能實體企業新的階段。

2018年年中，阿里巴巴、騰訊、百度等互聯網機構紛紛“去金融化”，專注于科技賦能金融，從而引領了整個互聯網金融行業發展的方向。

2018年9月份，京東金融宣布更名京東數科，未來不做金融，此舉被業內視為京東金融數字科技戰略的充分釋放。

度小滿金融CEO朱光曾也明確表態，度小滿金融不會謀求全金融牌照和控股權，只會獲得必要的未來“試驗田”以驗證金融科技能力。

螞蟻金服則已經在租賃、出行、繳費、政務、醫療等城市服務領域推進著新的科技輸出戰略。

我們看到科技金融正在突破狹隘的金融領域，與更多行業結合，重新賦能眾多底層行業。當金融行業的作用不再僅局限于金融本身，而是具備更加豐厚的內涵和意義時，科技金融才有了真正的意義。

另一方面，在2018年，傳統金融機構更加主動擁抱科技金融，而不是被動接受，甚至開始引領這個領域。

傳統的商業銀行紛紛成立金融科技子公司，開設智能化的“無人網點”，開啟了科技轉型之路;保險機構瞄準了產業鏈條上的痛點，一方面利用新技術賦能營銷、承保、保單服務、理賠流程;另一方面增加了保險產險，讓落戶場景成為可能。

譬如浦發銀行推出業內首個API bank無界開放銀行，通過將銀行“市場預測、風險評估、數據分析”等能力進行封裝，深入融合開放銀行服務，最終開放給零售平臺和流量平臺，為用戶提供更加便捷、智慧、周到的金融服務。

這意味著今后的銀行是一種服務，而不是一種場所，用戶在哪里，銀行的服務就在哪里。相信幾年后會有大量的銀行轉成開放銀行的服務方式，把金融機構的核心服務能力嵌入到日常生活的高頻場景里。目前中國銀行、浦發銀行、建設銀行、招商銀行都推出了API銀行。

直到下半年，九部委共同編制的《“十三五”現代金融體系規劃》落地，數字金融被正式提及，再加上阿里巴巴、京東在各個場合都在力推數字金融概念，數字金融成為繼科技金融后的一個新詞匯。

但不管是科技金融，還是數字金融，兩者的本質都是一樣的，都是強調以數據為核心，以技術為驅動力，并對傳統金融業產生了深刻的影響和巨大的沖擊。

數字金融30強“四大特征”

《投資者報》編輯部根據企業的申報以及公開資料，評選的2018年中國數字金融風云榜30強名單有四大特征：

1. 平臺型穩居榜首。譬如螞蟻金服、京東數字科技、度小滿金融、蘇寧金融等公司依托各自母公司強大的場景引流以及迭代的科學技術，引領整個科技金融起到風向標作用。

在小微企業以及個人金融消費方面，螞蟻金服有一套獨特的風控體系。螞蟻金服2017年稅前利潤大幅增長86%至55.6億元，其個人信貸業務花唄貢獻34億利潤，不良貸款率不足1%，可見科技金融強大的盈利和風控能力。

京東數字科技在金融科技上則開發了一個全方位的開放平臺模式，從底層技術能力的開放，到業務平臺的開放，再到場景共建，以及客戶開放。今年年初，京東數字科技推出了業內首個貫穿零售信貸業務全流程的產品“北斗七星”，可以為中小銀行解決獲客難、審批效率低、資金利用效率低等問題，到2018年11月，已經與超過100家金融機構簽訂了合作協議。在資管科技上，2018年9月推出了固定收益基本面量化分析系統，面向固定收益市場。在數字城市方面，今年11月打造了一套能讓多方共同服務于智能城市建設的操作系統。在數字農業方面，京東農牧自主研發并推出集成“神農大腦（AI）+神農物聯網設備（LOT）+神農系統（SaaS）”三大模塊。

定位金融科技公司的度小滿金融，則重點布局了消費金融、資管理財、支付及金融科技四大業務線，并構筑了資管理財金融科技與消費金融科技兩大開放生態。以百度搜索生態為例，每天有3500萬次理財相關信息搜索，度小滿金融結合人工智能技術打造的風險偏好評估、智能組合、智能定投、智能資產管理，可以精準挖掘用戶需求，打造新中產階級的智能財富管理平臺。

蘇寧金融近年來一手緊抓規模發展，一手狠抓金融科技，持續聚焦生物特征識別、大數據風控、物聯網金融、區塊鏈、金融AI和金融云六大金融科技，堅持用金融科技賦能實體經濟，全面助推智慧零售發展。

2. 領域相對集中。主要分布在融資、消費分期、支付等領域。

——融資領域有陸金所、360金融、點融、拍拍貸、微貸網、融360等公司表現搶眼。

這些跑出的30強選手，其數字科技的應用可以覆蓋到產品所涉及的獲客、營銷、審核、風控等各個環節，從而使金融產品形成一個全流程的解決方案;在運營方面，金融行業可以借助人工智能的自動化決策和處理能力，在審批、監控、運維等各個環節實現智能化，極大地簡化工作流程，以節省人力資源。

例如依靠平安資源孵化出來的金融科技公司陸金所，據報道，剛獲得一輪超過10億美元的融資，對應的估值為380億元。

2018年年底上市的360金融，把自己定位為“致力于成為連接借款用戶與金融合作伙伴的科技平臺”，自主研發了包括Argus智能風控引擎、宇宙魔方（Cosmic Cube）風險定價引擎，以及Cloud Bank系統在內的基于人工智能的風控全流程技術體系，而360小微貸通過這一技術體系，為用戶提供更高效率、等待時間更短的服務。其中，360小微貸利用Argus智能風控引擎可達到最快3秒鐘反饋風控決策，最快5分鐘處理完畢。

——支付領域上榜最多，包括中國銀聯、平安壹賬通、拉卡拉;消費分期領域有51信用卡、Wecash等公司榜上有名。

以51信用卡為例，通過信用卡管理平臺所累積的高價值用戶基礎以及個人信用數據，逐步開發了一個動態及自我強化的生態系統，為用戶提供涵蓋個人信用管理服務、信用卡科技服務和線上信貸撮合服務的一站式個人財務服務，具備動態升級的服務模式和能力，圍繞C端用戶的需求升級，不斷更新產品和服務內容。同時，也以C端用戶撬動B端用戶，創造了B2B2C的新型服務模式。

拉卡拉金融則一直致力于大數據風控的研究與創新。其自主研發了鷹眼風控平臺、天穹反欺詐平臺及鵲橋智能獲客平臺，已建立起完善的線上全流程信貸風控能力，并在多年信貸業務實踐中進行了成功應用和反復驗證，可用秒級速度完成對用戶的風險畫像和風險評估，不僅有效服務于自身業務運營，而且已具備科技輸出能力。

3. 傳統機構紛紛出擊，加大科技金融的研發和投入，而且部分機構已經走在了行業前列。

譬如保險領域的眾安保險，被譽為互聯網保險第一股，推出了很多爆款產品，在場景化推進方面做了很多突破，如今紛紛輸出保險科技。

銀行也紛紛成立科技子公司，招商銀行甚至將科技變革作為未來三到五年工作的重中之重。我們注意到招商銀行推出智能投顧服務，以“人+機器”模式定義理財服務，已經成為中國智能投顧市場領先者。此外，在貸款、普惠金服、網點智能化、智能風口、精準營銷等方面，招商銀行都在全力推進科技賦能。

在信用卡領域，北京銀行信用卡中心將數字化思維融入經營管理全流程，以客戶體驗為中心，以努力打造“體驗最優智慧信用卡”為目標，在營銷獲客、客戶服務、智能風控三方面進行了數字化轉型的積極探索。

諸如微眾銀行、百信銀行等互聯網銀行更是骨子里的基因，通過科技來改變銀行服務。作為民營銀行、科技銀行，微眾銀行、百信銀行不設物理網點，因此科技創新是獲取競爭優勢的重要手段。譬如微眾銀行2018年全面升級金融科技的發展戰略，定位于作為“分布式商業基礎設施提供者”，在開發完善各類金融科技技術的基礎上，不僅將這些技術用于自身的業務和產品，而是積極向國內外合作伙伴輸出，通過開源代碼、免費軟件、開放接口等不同形式的合作，連接多方，共同構建一個平等、共享、透明、智能、共贏的分布式商業生態圈。而百信銀行更是直接打出“開放銀行”的口號，結合百度公司人工智能、大數據和云計算等先進技術，打造“O+O”（線上+線下）模式的智能普惠銀行。

券商方面，則是有富途證券和老虎證券兩家互聯網券商進入30強，目前兩家券商都提交赴美上市的申請，他們在專注用戶體驗、善于運用互聯網技術打造極致交易解決方案和創新服務。

4. 資產管理領域企業數量相對較少，只有宜信財富一家上榜。宜信財富旗下的宜人貸成為中國金融科技第一股，此外公司進軍股權、母基金等更大的財富管理產業。

業內人士認為，隨著本輪金融企業的去偽存真，大量非法的P2P企業倒閉，剩余的優質企業迎來發展良機。螞蟻金服、微眾銀行、51信用卡等優質的科技金融企業一方面具備強大的風控能力，有效降低資產不良率，另外，同時具備較好的獲客能力，資金端成本低。這兩年的優勢構建了科技金融企業較寬的“護城河”，未來龍頭企業有望強者恒強，市場份額持續擴大。

金融科技仍需嚴格監管

盛行一時的互聯網金融行業如今遭遇強監管，這讓曾經野蠻生長的互聯網金融遭遇前所未有的寒冬，人們開始思考金融科技的發展如何避免再度陷入到互聯網金融的怪圈里。

中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝則表態，無論金融機構還是互聯網企業，無論自稱是數字金融、金融科技、Fintech還是Techfin，都不應影響對其金融活動本質的判定。金融活動必須接受嚴格的市場監管?！安荒芤约夹g之名掩蓋金融活動的本質?！?/p>

從過去對第三方支付、現金貸、虛擬貨幣交易場所和ICO清理整治的實踐看，快速識別、及時應對和嚴格監管的業態和領域都避免了相關風險的集聚和蔓延，這一思路也應該成為未來進行風險防范及化解的主基調。

另一方面，盡管與互聯網金融相比之下，金融科技進行了更加徹底的去金融化，但金融的影子依然存在卻讓金融科技始終都有再度陷入互聯網金融類似陷阱的可能性。

想要獲得更加長遠的發展，金融科技必須在新技術的風口下再度變革發展。真正讓金融科技告別互聯網金融以概念為主打的發展模式，找到金融科技本身具備的普惠意義，才是它避免陷入互聯網金融陷阱的關鍵所在。

螞蟻金服和京東金融都在進行類似的嘗試，通過徹底去金融化，他們開始回歸到最本質的技術層面，并且開始轉向那些他們真正擅長的、而非僅僅只是用互聯網的方式去獲取用戶。

互聯網金融時代的用戶主要是C端用戶，他們更看重的是高收益，所以一旦遭遇監管，用戶量會急劇減少。對于以流量為安身立命根本的金融科技來講，也在面臨客戶群體下降的情況，但同C端用戶相比，B端用戶的需求包括底層行業需要科技賦能等需求正在不斷增加，滿足這些用戶的需要才是下一個發展風口。（思維財經出品）