融資租賃企業的信用風險研究

戴遠

【摘 要】融資租賃是銀行與實物融合在一起的產物，是銀行貸款的重要組成部分，可解決中小企業的融資問題。隨著我國經濟的快速發展，中小企業發揮的作用日益明顯，為融資租賃業務發展創造了前所未有的機會，但融資租賃存在著較大的信用問題，一旦操作出現失誤則會陷入經營困境，在這種形勢下，本文主要研究了融資租賃的信用風險問題，并提出了解決策略。

【關鍵詞】融資租賃；承租人；信用風險；控制

我國社會信用體系還需進一步發展與完善，融資租賃業發展中遇到了各種各樣的信用問題，不斷出現承租人變賣租賃標的物的情況，有的承租人經營不景氣，為了得到融資故意責任虛假財務信息，給出租人帶來了重大風險。由于承租人信息風險不斷上升，因此阻礙了融資租賃業的健康發展，正確評估承租者的信用狀況有利于推動融資租賃業的穩定運行。

一、融資租賃的內容

隨著金融業的多元化發展，融資租賃在中小企業融資中發揮著非常重要的作用，其作為一種新型融資手段，解決了中小企業的融資需求，不但有效減少了信貸審批環節，使企業融資變得簡單易行，而且可以減少稅費支出。融資租賃業的發展有力推動了中小企業的健康前行。

二、融資租賃業面臨的各種風險

（一）信用方面

融資租賃企業本身不掌握完善的交易信息，但承租者對自身生產經營情況了然于心。融資租賃只能利用審核承租者上報的財務報表掌握相關企業的生產經營情況。由于不能掌握企業的真實情況，因此，在租賃業務運行中存在著較大的信用風險，承租者利用對方不掌握本企業生產經營來制作虛假財務信息，不顧合同規定任意組裝生產設備，甚至出現變賣租賃標的物的情況。導致融資租賃企業在交易中陷入被動，一旦操作失誤則會遭受重大經濟損失。

（二）操作層面

操作風險指的是企業工作人員不能嚴格依據有關規定進行操作。融資租賃企業中的操作風險指的是合規與道德方面。合規風險指的是融資租賃企業為了加快發展速度，引入大量資金，而不能嚴格審核承租人上報的各種財務資料。管理層完全相信承租人提供的材料，沒有意識到貸款過程中存在的信用風險。而承租者在上報自身企業經營情況時，通常存在夸張、夸大的現象，不會上報自己的不足。將融資租賃公司拖入經營困境，遭遇大量的信用風險。如融資租賃企業不能嚴格審核承租者的生產經營情況，一味強調業務發展，不考慮自身實際狀況，則會出現大量合規風險，影響企業的健康發展。

（三）市場因素

融資租賃企業還面臨著嚴重的市場風險，如利率與匯率的上下浮動等。當前，我國利率發展已經實現了市場化運營，融資租賃企業要想自銀行部門獲得貸款必然會涉及利率風險。實際操作過程中，大多融資租賃企業不具備充足的資金，為了滿足業務發展需求只能向銀行貸款。

匯率風險也是融資租賃企業需要面對的重要問題，融資租賃企業為了開發海外業務，必須進行匯款，一旦匯率發生上下浮動則會遭遇匯率風險。如有的融資租賃企業出租生產設備到國外，國外企業依據規定將租金匯入國內。融資租賃公司必須要進行租金的轉換，一旦人民幣與美元兌換發生變動，則可能使融資租賃企業遭受重大經濟損失。

三、融資租賃企業的信用風險應對策略

（一）出租前的應對策略

（1）制訂合理的融資租賃合同。融資租賃合同明確規定了雙方應該承擔的義務與享有的權利，能有效規范雙方的行為。合理的融資租賃合同可以防止承租者出現不合理操作，保障出租者的合法權益，應對信用風險。出租人要結合現實情況提前預測可能發生的各種風險，在此基礎上制訂合同條款。如關于租賃標的物所有權規定、使用權規定、出租人擁有的管理權規定、承租人出現違規行為如何處理等。

（2）準備完善的材料。承租者必須為出租者提供完善的財務材料，出示自己的營業執照，以及生產許可證、法人身份證明等。融資租賃公司可以將其作為質押標的物，一旦發現承租出現違規操作時積極尋求法律幫助，保護自己的合法權益。

（3）轉移風險。在融資租賃企業生產經營過程中隨時都會發生各種風險，出租人可以提出相關要求，承租者必須提供一定的物品抵押或第三方擔保。在擁有抵押物、第三方擔保的前提下就能減少信用風險，發現承租者不履行合同規定時，可利用自抵押物、第三方擔保獲得一定的賠償，防止遭受重大損失。再有，出租者還需考慮到租賃標的物可能發生的損壞與丟失問題，因此，需要及時購買保險，達到轉移信用風險的目的。

（二）出租中的應對策略

融資租賃公司與承租者簽訂租賃合同后，租賃物歸承租者使用，租賃物雖然名義上歸融資租賃公司所有，但租賃公司不能及時掌握標的物的使用情況與磨損情況，不能隨時了解承租者的變化。所以標的物在租賃過程中，出租者也承擔著較大的信用風險，要加強標的物出租過程中的管理，不定期檢查標的物的使用情況，降低信用風險。

（1）掌握承租者的生產情況。融資租賃公司要隨時了解承租者的生產經營情況，進入對方企業當中與干部職工交流，掌握企業最近的獲利情況、負債情況、管理情況等。融資租賃公司主要面向中小企業提供資金，中小企業不具備高素質的財務管理人員，財務報告質量不高，融資租賃企業就要不定期進行走訪、暗訪等，以此了解對方企業的生產經營情況。

（2）掌握租賃物的使用情況。在融資租賃合同運行過程中，租賃公司要隨時掌握租賃物的使用情況，可以應用上述做法，不定期進入對方企業觀察租賃標的物的存在情況與使用情況，看對方企業生產是否遵守有關規定，是否出現了私自改裝現象、出現了變賣標的物的情況、是否及時對損壞的標的物進行維修等，從而了解標的物的存在狀態，掌握更為完善的業務信息，也可以有效減少信用風險，提高經濟收益。

（3）選擇合適的租金形式。融資租賃公司需要充分研究、考慮，在租金回收過程中選擇合適的租金形式。對講誠信、守規矩的企業可適當減免一定的租金，有利于調動對方的返還積極性。對講誠信但當時生產經營遇到困難、在一定時期內可以獲得較高利潤的企業，可適當延長收款時間，為其發展創造大量機會，同時對收回租金有利。

（三）出租后的應對策略

企業融資租賃業務結束時，要采取下面措施應對風險：第一，在融資租賃業務運行過程中，經常出現承租者到期不能還款的現象，所以，融資租賃公司要掌握租金回收技術，及時總結經驗教訓，有利于今后業務開展。第二，融資租賃企業要建立承租者信用檔案。第三，關注租賃標的物的使用情況，掌握標的物在使用過程中出現的各種問題，以積累生產設備購買經驗。在實際應用過程中，承租人可能會因為生產設備不能正常使用而拖延租金的上繳時間，所以，融資租賃公司還需購買質量較好的生產設備。

四、結語

總之，融資租賃在我國經濟發展中發揮著重要作用，當前，融資租賃公司在生產經營中也面臨著嚴重的信用風險。因此，研究融資租賃公司可能面臨的信用風險，并提出針對性解決策略才能促進我國經濟健康發展。

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