金融開放與貿易開放的互動性分析

馮旭東

摘 要：金融開放與貿易開放存在相互之間的直接互動關系，而且這種關系也存在互補性，反映于實際經濟生活中會以更為復雜的形式呈現，而并不呈現任何單純的直接互動要素。據此，基于科學理論著重探討了金融開放與貿易開放的直接互動互補關系。

關鍵詞：金融開放；貿易開放；直接互動關系；互補；模型

中圖分類號：F74 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.30.013

在經濟學理論中貿易開放與金融開放可通過規模效應互為影響，首先貿易開放能夠擴大產品市場規模，它具有典型的規模經濟特性，持續提高行業規模動力，時刻滿足對金融數量與質量的現實需求，它作為當前金融質量與資金質量有效提高的基本方式存在。反觀金融開放則強調金融產品競爭的白熱化程度，在各個行業領域中，都要不斷提高金融系統的相對效率進而降低融資成本，豐富和拓展融資渠道與融資機會。為了保證金融開放，國家資金流形成規模效應，全面推動行業快速發展，就必須滿足貿易開放的所有要求。

1 金融開放與貿易開放的相互影響關系簡述

金融開放本身對貿易開放會產生影響，這是海內外學者共同總結出來的觀點。金融開放是通過外商直接投資獲取資金流的，它的縱向一體化發展非常穩健，可有效規避企業風險同時實現專業化生產，利用出口信貸支持間接對貿易開放產生作用。反觀貿易開放對于金融開放的影響則是基于進出口偽報、資本流通增加以及監管成本優化來實現切實影響的。但值得注意的是，金融開放與貿易開放二者之間的相互影響作用都是單向不可逆的。

目前經濟全球化快速發展，它也大力推動了我國的貿易自由化、生產、產品及金融國際化發展，更讓資本貨幣流動實現了跨越式發展態勢。在這種載體相互影響、相互依賴的發展狀態下，金融開放與貿易開放的聯系更加緊密，資本流動也更加快速，它為推動我國與其他海外各國的貿易往來創造了更多可能性?？偨Y來講，金融開放與貿易開放二者之間是存在相對顯著的正向互動性關系的，這種互動性首先就能夠促進貿易開放發展，但它又能夠促使貿易開放反作用于金融開放，使得二者之間的關系變得極其微妙。

2 金融開放與貿易開放的直接互動性關系分析

2.1 金融開放與貿易開放的互補性關系

在商品流動極其快速的當今金融社會，金融開放與貿易開放二者之間存在著互補性關系的。這種互補關系可假定為是基于要素資本流動下的貿易流動與資本流動相互互補?，F如今，大量的資本國際流動充斥于經濟金融市場之中，其國際化分工與專業化生產規模不斷擴大，當金融一旦開放，貿易增長就會被有效促進，金融開放中資本要素的流動速率也會因此而加快。所以說，應該首先基于金融摩擦視角來思考貿易與資本流動之間的互補關系。就這一點，世界經濟全球化過程中的異構經濟體理論將這一互補關系理解為商品市場與金融市場的有效共融一體化。換言之，應該基于宏觀經濟學理論來解決金融開放與貿易開放的一體化問題。詳細來講，就是資本在異構經濟體中，或者在跨區域流動過程中一定會出現金融摩擦，這時就可以將貿易開放與金融開放二者聯系起來。例如以金融欠發達國家或地區為例，他們的貿易開放與金融開放彼此之間就存在互補關系，實際上是由于國家凈資本流動的缺失才需要貿易開放進行補充，因此目前全球才會出現了貿易保護主義，貿易保護主義的出現也希望減少局部區域經濟發展的嚴重不均衡問題。

2.2 金融摩擦背景下的貿易開放與金融開放流動模型構建

結合本文所推崇的金融摩擦視角，為貿易開放與金融開放二者建立貿易資本流動模型，這里就涉及到兩點要素：資本（K）與勞動力（L），二者用于生產一種同質產品C1和C2，再假設國家中擁有μ比例的成熟資本家和1-μ比例的不成熟資本家，為所有資本家都賦予K單位的資本，而勞動者全部被賦予彈性不變的單位勞動能力，由此可得出所有的資本勞動比例都應該為：K/L，這里再結合同樣的偏好函數，提出新的消費比例η在收入行業產品方面，就可獲得基于金融摩擦視角的貿易與資本流動模型U應該為：

U=C1ηnC21-η1-n

該模型代表了資本所代表的金融開放和勞動力所代表的貿易開放兩個發展領域，它們的生產函數Y應該為：

Y=ZKiaLi1-a，i=1，2

這其中Z就代表了?？怂怪行?，它是一種典型的生產力參數指標。結合這一系列計算推理模型構建過程，就可以明確一點即如果存在商品及勞動力在自由流動，它們就應該處于一個相對完全競爭的市場中，此時如果引入金融摩擦，再假設兩個領域并非對稱存在，就能了解到企業生產工藝的復雜性與信息的不對稱性，這也是產生金融摩擦的基本源泉。當然，也有相關理論希望推導金融開放與貿易開放之間沒有任何貿易摩擦情況，所以這也證明了貿易本身的自由化程度，它允許勞動力自由配給到不同行業中，并充分顧慮本地需求?；诖?，就建議那些金融欠發達的國家應該將更多超比例勞動力流動到金融摩擦較少的行業當中，進而增加資本本身的邊際產出。相比較而言，這就造成了不同國家中不同程度、不同表現形式的金融開放與貿易開放，二者在相互影響作用下縮小了國與國之間金融貿易的資本回報差距。

2.3 其它條件背景下的金融開放與貿易開放互補關系構建

按照經濟增長理論的相關內涵，應該基于資本稀缺國家展開分析更有成效，因為資本稀缺國家的經濟處于非充分發展狀態，其就業市場發展不夠穩定，容易產生關稅貿易障礙影響到資本的流動性。但資本稀缺國家的金融開放與貿易開放不會對國家的貿易量或貿易條件產生任何負面影響，反而能夠帶來較可觀的就業效應。換言之，資本流動和貿易流動的互補性在這一刻被有效優化。當產品貿易成本提高后，這種互補關系還會更加明顯，反觀如果貿易成本降低，二者將呈現替代關系。

因此總結上述內容可以判斷，貿易開放本身是資本要素流動層面上的金融開放，如果國家之間存在專業化生產技術水平及經濟規模等各方面的現實差距，他們的金融摩擦程度也會越大，商品流動與資本要素流動之間的互補關系也會越明顯。如果從金融管制成本角度思考貿易開放與金融開放的互促過程，也能明確這是一種經濟實踐活動層面的互補。另外一點，就是看貿易開放與金融開放之間的互補條件，它們存在于貿易要素和非貿易要素之間，二者的合作關系證明了貿易流動與要素流動之間是存在互補關系的，如果不存在任何要素流動則證明二者之間是替代關系。所以說，發達國家才會依靠不斷尋找低廉勞動力來加速自身資本要素的快速流動，這一方面能夠促進資本劉如果中出口貿易的持續增加，也能滿足貿易流動互補性要求，保證金融開放與貿易開放始終處于一個相對均衡發展狀態下。實際上，從某種意義上講我國就是基于這一層面內涵實現貿易開放與金融開放的。

2.4 我國對外投資背景下的金融開放與貿易開放互動

對外投資是我國宏觀層面的經濟政策，如果從微觀層面思考，這是一種個體的、企業的經濟性行為，它主要圍繞利益導向展開，希望基于實踐實現技術有效轉移滿足金融活動目標過渡。為了有效發揮企業規模效益，像我國這樣利用低成本的區位優勢來獲取對外投資宏觀成功的做法是十分巧妙的，它能夠基于直接投資與貿易開放互動性分解金融開放與貿易開放中所存在的相關技術效應，保證貿易開放中我國與海外國家的相互合作關系更加成熟，所以說對外投資應該作為金融開放中的重要組成部分存在，它可以與貿易開放形成宏觀層面的相互互動，而并不是微觀層面的。

3 總結

總而言之，金融開放與貿易開放之間的互動性是相互聯立的，這種互動性體現于多個層面，它充分遵循了經濟自由度背景下金融與貿易開放良性循環作用，實現了國家整體貿易水平的有效提升。而且它對于國家對外貿易政策開放也具有相當良好的參考價值。

參考文獻

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