我國中小企業營運資金管理存在的問題及對策

牛倩文

【摘 要】企業的日?；顒訋缀跎婕暗搅藸I運資金的方方面面，關系十分密切。企業的關鍵資金之一便是營運資金，企業的經營管理活動的正常進行離不開合適的營運資金布局。企業的生產經營狀況也與營運資金息息相關。但是，營運資金管理受到了管理者的忽視，我國的大多數企業缺乏明確的營運資金管理目標以及體系，這是企業的經營活動受到障礙。

改革開放以來，我國中小企業飛速前進，作為國民經濟的關鍵部分，促進了我國經濟的高速增長。中小企業的快速成長表明改進企業營運資金管理問題是其不斷進步的源泉，同時還是設立現代企業管理制度，維持國內外競爭的需要。中小企業營運資金的改進要求法律法規的出臺、推廣嚴謹的財務制度以及政府的引導。目前，中小企業改革營運資金管理傳統觀念刻不容緩，擴大融資途徑，提升現金的使用效率，對應收賬款、存貨等進行嚴格管理?？墒?，我國缺少對中小企業的重視，攔阻中小企業成長起來的一直都是籌資這個難題。我國中小企業對資金的需求一直是供不應求，并且其創立較遲，各種機制不完好。我國政府和企業要攜手努力把中小企業營運資金管理遇到的問題解決掉，使其不斷進步。

【關鍵詞】中小企業;營運資金;營運資金管理

一、我國中小企業營運資金管理存在的問題

1.中小企業融資困難

企業的布局與資金來源不相一致，加上我國政府對中小企業的幫助不是很大。絕大多數銀行為了自身的利益不受損傷，給中小企業提供的借貸機會很少。銀行自身在各個方面都不能滿足中小企業的融資要求，因此，國家應提供一些政策支持，鼓勵銀行為中小企業提供融資。中小企業缺少以后經營期間的補償擔保機制，只享有初建時的一次性資金支持，這不利于中小企業自身的發展與進步。由于我國相關法律法規在擔保方面的規定不足，各種金融機構的擔保業發展也不是很好。

2.中小企業營運資金各項目的管理水平不高

現金的管理非?；靵y，企業經常出現現金不平衡的情況。中小企業財務制度不健全、財務人員短缺，把握不好現金的適宜數量。日?；顒又泻茈y對企業的現金收支狀況采取合適的安排，管理的規范性不強。企業的長久發展受到現金狀況不平衡的影響。應收賬款的監管松懈，賬齡結構逐漸惡化，資金回籠有障礙。很多企業雖然營業收入一直在增長，但是現金流量卻沒有增加，這主要是由于企業的應收賬款數量增多。大量庫存存貨，造成資本盤活率降低，成本變高。這是由于我國的很多中小企業為家族性質的，缺乏規范的管理制度，憑借經驗對存貨進行管理，而沒有用先進的管理方法。

二、我國中小企業營運資金管理的問題成因分析

1.中小企業外部融資環境不理想

銀行等金融機構一般情況不會給中小企業貸款，或者對貸款金額限制嚴格。這是由于其為了自身的利益著想，本著效益與安全的經營準則，不愿給信用較低的中小企業提供資金。再加上銀行對外貸款風險與收益不成正比，貸出百萬和貸出千萬的成本相差不大，但獲得的利益差別卻很大，所以銀行更喜歡提供大額貸款。缺少政府相關政策的扶持與幫助，目前，我國沒有制定專門為中小企業服務的法律，也沒有專門為中小企業提供貸款的銀行。并且已有的幫助政策也缺少有力的保障，沒有真正落到實處。金融體制還不夠完善，我國金融法規限定企業之間不可以互相借款，這更使我國中小企業的融資困難。

2.中小企業營運資金結構不合理

大多數企業不清楚怎么把營運資金有條不紊的支配，不懂得安排好與其他資金的關系。我國之前對營運資金的管理只關注了資金的安全與數量，缺乏對營運資金結構的管理。這些都會影響企業的資金結構失去平衡，最終使企業流動資金的運行受到影響。營運資金結構不合理表現為資產與資本的結構不合理，這都涉及到企業的正常生產經營活動。不同的行業不同的企業資產結構不同，企業要結合自身情況找出適合自己的資產結構。流動資產與流動負債的比例要隨著企業的生產情況予以調整，形成靈活變動的布局。

三、完善我國中小企業營運資金管理的對策

1.完善金融市場

金融市場的判斷與評價決定了企業的短期籌資能力的大小，想要改良金融市場的狀況就得實施完全的金融體制改革。做到銀行的服務品質的革新以及服務效率的提升，鍛造一個茁壯運行的資本市場，使投資工具與形式多樣化。與此同時，企業務必毅然采取措施來增加企業的流動資金，以保證流動比率提高來應對變化的局面。根據國際經驗可以發現，企業的營運性、臨時性、季節性需求的資金關鍵依托銀行貸款。企業的固定資產長期投資以及長期項目投資的資金關鍵依托發行股票以及債券等融資形式，在資本市場獲取。從不同的渠道獲得短期和長期資金不但能夠降低企業由于短期資金用在長期資金上導致的流動性受阻，還能解決一部分可能出現的銀行信貸風險。目前，票據市場和金融市場加速發展可以使企業融資渠道多樣化。

2.完善中小企業信用擔保體系

我國的擔保系統在中小企業剛剛興起，使企業在融資過程中擔保公司的影響不是很大。一方面，在金融危機時擔保公司應當發揮它在融資方面的作用，使動產在擔保中的范圍擴大，設立浮動擔保規則，調整應收賬款等動產的抵押規則。另一方面，我國應當設立信用擔保風險補償基金，讓擔保機構負責和政府的扶持類似的付出。政府應對私營擔保公司予以資金支持。國家在政策上對各個經濟成分的資金投入擔保機構予以積極支持，設立互助擔保制度，以形成可靠的擔保體系。

3.優化中小企業流動負債內部各主要項目比例關系

流動負債布局是指流動負債中各項目的比例關系，企業制定營運資金政策要盡可能權衡流動資產與流動負債的關系，使企業的生產經營活動正常進行。當前由于我國企業未能充足運用商業信用，這樣一部分資金就要來自短期借款，于是使企業的資金成本與風險都增加了。應付賬款是一種短期融資，也是較易得到且無息的商業信用。這種利用商業信用的短期融資最大的優點是成本低，由于其直接從供銷商獲得借款，被視為企業流動資產投資的一項關鍵融資途徑。但是，企業也不可以亂用商業信用，如果不能及時付清款項，會讓企業失去此項信譽。當前，我國中小企業大多數資金來源依托短期借款，但是一般中小企業不能給銀行出示借款時所必須的抵押資產，這就造成企業融資繁難，進而出現嚴峻的營運資金問題。要解決中小企業營運資金不足這一難題，首先，政府要建立相關政策法規對中小企業進行支持，鼓勵企業利用股權、留存收益、轉債等方法進行融資，使融資途徑多樣化。其次，企業要對營運資金進行有效管理，盡可能降低存貨占用的資金。

4.優化中小企業營運資金結構

企業能夠對本身的經營情況做有效分析，依據貨幣資金盤活周期的時間來估計營運資金的適宜數量。存貨的周期也可以對營運資金的需求量產生影響。由于存貨盤活期和營運資金的需求量是正比例關系，因此，企業的運行狀況可以反映貨幣資金的需求量。通過銷售百分比法以及資金習性預測法，企業可以估計所需營運資金的數量，以便使企業的資金量得到優化。

我國大部分中小企業忽視了營運資金的管理，僅僅簡單的考慮銷售收入以及利潤的增加。企業沒有正規的管理辦法和規章，一般的管理方案都是憑借管理者的主觀臆斷與經驗制定的，忽略了營運資金的規模以及和其他因素之間的關系。優化中小企業營運資金的結構，企業管理者應該考慮銷售的規劃以及預測情況，以此擬定一個正規的營運資金管理方案。

【參考文獻】

[1]劉宗軍.中小企業營運資金效率提升對策[M].行政事業資產與財務，2017.

[2]朱耿.淺談中小企業的營運資金管理[J].經濟研究導刊，2017（25）：81-82.

[3]肖標.戰略性新興產業類中小企業的營運資金管理[J].企業改革與管理，2016（15）：129-130.