淺析企業金融投資風險的評估

王勁鷗

摘 要：風險評估是企業在做金融投資的時候非常重要的一步，也具有很重要的意義?；诖?，提供一套系統性的企業金融應用技術，探討評估金融投資風險的方法，再按照需求來選擇合適的風險評估方式，最后得到相對準確的風險評估結果。

關鍵詞：金融投資;風險評估;企業經營

中圖分類號：F275? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）03-0096-02

引言

企業的金融投資不僅能夠優化市場的投資環境，還能夠拓展企業的發展。在市場經濟穩定的情況下，企業可以適當地用手中的資金進行投資。但是，既然是投資，就一定會有風險，要了解投資項目是否能夠盈利，就要對其做出風險評估。當然，企業如果不能有效地對投資項目進行風險評估，那么企業在錯誤的投資項目當中并不能回收投資金額。所以，把風險評估工作開展在投資之前是非常有必要的，科學的風險評估對投資具有重要的意義。

一、做好企業金融投資風險評估的目的

金融投資面臨的風險是必不可少的，風險主要包含數據不完整導致風險、不規范的資金管理導致的風險、財務沒有控制好就會導致的風險等。在眾多的投資項目當中遇到類似問題出現的話，一般這種叫作有規律性，也能叫作普遍性，就是只要投資了這個項目就必定會遇到這樣的風險。其次就是隨機性，通俗地講，就是投資的項目會給投資人帶來隨機的風險。所以，在投資之前一定要做好科學的風險投資評估，避免盲目投資。

以往的投資沒有風險評估這一說法，投資人都是按著自己的經驗以及運氣來完成項目的投資，這樣的投資方法主觀性意識比較強，但是投資人對最后所得金額是個模糊的概念，在沒有風險評估的幫助下，這種主觀性較強的投資方法很難詳細地描述整個投資過程。隨著科技水平的不斷發展，人們從投資當中找到了一些解決風險的辦法，而這種辦法能夠直觀地給投資人表明，并客觀地說明企業在投資方面即將面對的風險。

二、企業金融投資風險評估的應用技術

1.影響投資結果與風險評估的因素。在本文第一部分我們了解企業在投資上面容易出現的幾個風險類別，投資的風險源于每一個因素對其的影響，不同的因素影響投資風險不同。要想詳細地了解金融投資給企業帶來的那種風險，就要找出某個因素所帶來的影響，比如在房地產開發項目上有很多種投資的風險性，再如匯率所帶來的影響、行業自身所帶來的影響、股市給企業帶來的影響，以及企業自身管理給投資帶來的影響等等。風險評估工作在這里就有必要實施起來，評估每一個風險因素給企業投資所帶來影響。

2.識別風險?？紤]到公司現有的條件，在探究項目對公司帶來的風險性，考慮給公司帶來負面影響的內外因素，并且從這些因素當中做好工作日記，從根本上解決不利影響對公司造成的虧損。

3.確定風險源。對項目進行風險管理，建立好風險管理控制，這種管理控制能夠以后的分析風險打下夯實基礎，從根本上找尋對公司產生不利影響的因素。而社會因素、環境因素、政治因素、行業競爭因素等等，都是由外部因素控制的。

4.對關鍵風險及潛在的高風險進行初步分析。對公司、部門、業務單元進行整體的分析，它們會對外部的環境與利益相關的影響，如法律影響、環境影響、行業影響等一些外部利益方的需求與其他的關鍵因素。

5.分析風險。了解風險的實際性過程，從風險意識基礎上進行識別（如下頁表所示）。這種目的是為了從基礎上對風險進行有效的控制，從以下兩個方面進行風險分析：首先，考慮到風險發生的頻率，按照風險頻率來選擇風險目標，然后得到可能值的;其次，風險程度的影響，從界定權重來分析風險表中，然后等處風險系數值。

三、風險評估的措施

在決策之前要選取應對的措施，按照風險分析的結果來對風險進行評估，把風險偏好與容忍度標準進行重新的審視，方便應對措施提供決策的基礎，從已知的結果來采取行動。

風險值是風險發生的頻率以及可能性共同影響的，按照風險值來進行排序來對風險進行識別，從而決定投入量的時間與投資的力度。

對風險進行管理要采用具體的手段，公司現有的資源是否會對公司所面臨的風險采取不同的方法來采取應對措施。風險規避、風險減輕、風險分擔以及風險接收都屬于風險應對方案，也屬于基本類型。然后從相應的措施來編制具體的應對方法，用以解決更深入的問題，減少風險發生的頻率，減少風險帶來的不利影響。在戰略方面與財務上都要采取相應的風險規避以及轉換，制定風險控制方法。

四、風險形成的原因

識別風險知識風險管理的基礎，還有很多采取措施或者規避的風險的事情要解決。在找出風險產生的客觀因素，然后每時每刻地對風險進行監控，才能夠在風險的計劃指導和具體措施上發揮效果。整體看來，風險的產生原因可以歸為以下幾點。

1.產品的復雜程度。信息技術的快速崛起，人們對使用信息技術的功能也為之改變，技術方面也在日新月異地發展，人們的需求也在不斷地提高。這樣的現象導致對產品的開發、測試與維護階段出現了復雜的邏輯問題，新技術的發展也導致了程序的代碼繁多，其產品的試驗安裝維護也相對的困難起來，從而產生了一些小型風險。

2.管理的復雜性。面對市場、環境與政策因素的影響，我們正不斷地提高產品性能，但由于這三點的影響，在產品的復雜程度方面也有所提高。對開發周期與測試生產周期越來越短，產品都要進一步地壓縮起來，所以管理的復雜性也是受產品質量給其帶來的困難影響。

3.新型技術的發展。如今，全世界都在不斷地進行技術創新，幾乎每天都有技術創新的事件發生，但是只要是實際應用的技術都會受到不同的限制影響，比如原材料的加工以及成品率。所以，在大多數的技術創新當中都是以能夠盡快地投身在應用當中，然后以“定制化”的生產來進行，這種技術創新給開發者的環境帶來了變化，對量化產品和廣泛擴展造成了風險影響。

4.人力水平的局限性。所有產品從開發到測試生產都離不開總做人員，這也是一個產品是否成功與失敗的關鍵因素。不同的人需要在產品的生命周期完成不同的操作，人們的知識水平、技術水平和寫作能力上都是存在風險的。

五、處理風險的措施

所有產品在研發初期以及或者是開發前期都具有相當大的風險，復雜性也是相對較大，技術風險性也為之升高。所以，需要提高人員的專業水平，對員工進行素質培養以及專業知識培訓，以降低產品的復雜性以及在產生問題時能第一時間進行解決。利用成熟的技術就是降低風險的關鍵，解決措施有以下兩點。

1.專家咨詢?！皩＜易稍儭笔俏覀兂３Ｒ氲挠^點，而“專家”通常也是行業領域中的杰出者，他們具有專業的技術知識以及專業技能，能夠解決一些提出來的疑問以及提出更為詳細的解決辦法。

2.風險檢查。風險檢查一般是有制定的小組進行的，專業人士進行完成，他們能夠從風險模版當中找出內容的關鍵，檢查風險規避的落實情況，將風險降至可以接受的范圍。并實時地監控風險指數的變化過程，當風險值上升時立即報告給相關的負責人。

六、金融風險的概念

金融方面相關的風險簡稱，比如產品的風險檢測、市場的風險。普遍來說，如果某一家金融機構出現了風險，它產生的后果比自身承擔的影響還要嚴重，在資金方面如果出現了風險就會造成嚴重影響，導致金融機構不能正常的資金運轉，嚴重的話還要導致出現混亂經濟的產生。金融風險的類型，主要包括股票投資過程中的風險、結構失衡導致的風險和財政與金融方面的風險。

結語

金融投資是企業發展的必經之路，在投資的過程中會出現很多風險，做好風險的評估有利于公司的發展。同樣，做好公司風險管理是很重要的。本文探究了風險發生的因素以及解決風險的措施，希望能夠幫助企業以金融投資風險的視角去評估。金融投資給企業帶來了很多風險，但也有助于企業的發展，在風險投資的過程中應辨別投資可能會出現的風險，并使用合適的方法對風險進行掌控。

引言

企業的金融投資不僅能夠優化市場的投資環境，還能夠拓展企業的發展。在市場經濟穩定的情況下，企業可以適當地用手中的資金進行投資。但是，既然是投資，就一定會有風險，要了解投資項目是否能夠盈利，就要對其做出風險評估。當然，企業如果不能有效地對投資項目進行風險評估，那么企業在錯誤的投資項目當中并不能回收投資金額。所以，把風險評估工作開展在投資之前是非常有必要的，科學的風險評估對投資具有重要的意義。

一、做好企業金融投資風險評估的目的

金融投資面臨的風險是必不可少的，風險主要包含數據不完整導致風險、不規范的資金管理導致的風險、財務沒有控制好就會導致的風險等。在眾多的投資項目當中遇到類似問題出現的話，一般這種叫作有規律性，也能叫作普遍性，就是只要投資了這個項目就必定會遇到這樣的風險。其次就是隨機性，通俗地講，就是投資的項目會給投資人帶來隨機的風險。所以，在投資之前一定要做好科學的風險投資評估，避免盲目投資。

以往的投資沒有風險評估這一說法，投資人都是按著自己的經驗以及運氣來完成項目的投資，這樣的投資方法主觀性意識比較強，但是投資人對最后所得金額是個模糊的概念，在沒有風險評估的幫助下，這種主觀性較強的投資方法很難詳細地描述整個投資過程。隨著科技水平的不斷發展，人們從投資當中找到了一些解決風險的辦法，而這種辦法能夠直觀地給投資人表明，并客觀地說明企業在投資方面即將面對的風險。

二、企業金融投資風險評估的應用技術

1.影響投資結果與風險評估的因素。在本文第一部分我們了解企業在投資上面容易出現的幾個風險類別，投資的風險源于每一個因素對其的影響，不同的因素影響投資風險不同。要想詳細地了解金融投資給企業帶來的那種風險，就要找出某個因素所帶來的影響，比如在房地產開發項目上有很多種投資的風險性，再如匯率所帶來的影響、行業自身所帶來的影響、股市給企業帶來的影響，以及企業自身管理給投資帶來的影響等等。風險評估工作在這里就有必要實施起來，評估每一個風險因素給企業投資所帶來影響。

2.識別風險?？紤]到公司現有的條件，在探究項目對公司帶來的風險性，考慮給公司帶來負面影響的內外因素，并且從這些因素當中做好工作日記，從根本上解決不利影響對公司造成的虧損。

3.確定風險源。對項目進行風險管理，建立好風險管理控制，這種管理控制能夠以后的分析風險打下夯實基礎，從根本上找尋對公司產生不利影響的因素。而社會因素、環境因素、政治因素、行業競爭因素等等，都是由外部因素控制的。

4.對關鍵風險及潛在的高風險進行初步分析。對公司、部門、業務單元進行整體的分析，它們會對外部的環境與利益相關的影響，如法律影響、環境影響、行業影響等一些外部利益方的需求與其他的關鍵因素。

5.分析風險。了解風險的實際性過程，從風險意識基礎上進行識別（如下頁表所示）。這種目的是為了從基礎上對風險進行有效的控制，從以下兩個方面進行風險分析：首先，考慮到風險發生的頻率，按照風險頻率來選擇風險目標，然后得到可能值的;其次，風險程度的影響，從界定權重來分析風險表中，然后等處風險系數值。

三、風險評估的措施

在決策之前要選取應對的措施，按照風險分析的結果來對風險進行評估，把風險偏好與容忍度標準進行重新的審視，方便應對措施提供決策的基礎，從已知的結果來采取行動。

風險值是風險發生的頻率以及可能性共同影響的，按照風險值來進行排序來對風險進行識別，從而決定投入量的時間與投資的力度。

對風險進行管理要采用具體的手段，公司現有的資源是否會對公司所面臨的風險采取不同的方法來采取應對措施。風險規避、風險減輕、風險分擔以及風險接收都屬于風險應對方案，也屬于基本類型。然后從相應的措施來編制具體的應對方法，用以解決更深入的問題，減少風險發生的頻率，減少風險帶來的不利影響。在戰略方面與財務上都要采取相應的風險規避以及轉換，制定風險控制方法。

四、風險形成的原因

識別風險知識風險管理的基礎，還有很多采取措施或者規避的風險的事情要解決。在找出風險產生的客觀因素，然后每時每刻地對風險進行監控，才能夠在風險的計劃指導和具體措施上發揮效果。整體看來，風險的產生原因可以歸為以下幾點。

1.產品的復雜程度。信息技術的快速崛起，人們對使用信息技術的功能也為之改變，技術方面也在日新月異地發展，人們的需求也在不斷地提高。這樣的現象導致對產品的開發、測試與維護階段出現了復雜的邏輯問題，新技術的發展也導致了程序的代碼繁多，其產品的試驗安裝維護也相對的困難起來，從而產生了一些小型風險。

2.管理的復雜性。面對市場、環境與政策因素的影響，我們正不斷地提高產品性能，但由于這三點的影響，在產品的復雜程度方面也有所提高。對開發周期與測試生產周期越來越短，產品都要進一步地壓縮起來，所以管理的復雜性也是受產品質量給其帶來的困難影響。

3.新型技術的發展。如今，全世界都在不斷地進行技術創新，幾乎每天都有技術創新的事件發生，但是只要是實際應用的技術都會受到不同的限制影響，比如原材料的加工以及成品率。所以，在大多數的技術創新當中都是以能夠盡快地投身在應用當中，然后以“定制化”的生產來進行，這種技術創新給開發者的環境帶來了變化，對量化產品和廣泛擴展造成了風險影響。

4.人力水平的局限性。所有產品從開發到測試生產都離不開總做人員，這也是一個產品是否成功與失敗的關鍵因素。不同的人需要在產品的生命周期完成不同的操作，人們的知識水平、技術水平和寫作能力上都是存在風險的。

五、處理風險的措施

所有產品在研發初期以及或者是開發前期都具有相當大的風險，復雜性也是相對較大，技術風險性也為之升高。所以，需要提高人員的專業水平，對員工進行素質培養以及專業知識培訓，以降低產品的復雜性以及在產生問題時能第一時間進行解決。利用成熟的技術就是降低風險的關鍵，解決措施有以下兩點。

1.專家咨詢?！皩＜易稍儭笔俏覀兂３Ｒ氲挠^點，而“專家”通常也是行業領域中的杰出者，他們具有專業的技術知識以及專業技能，能夠解決一些提出來的疑問以及提出更為詳細的解決辦法。

2.風險檢查。風險檢查一般是有制定的小組進行的，專業人士進行完成，他們能夠從風險模版當中找出內容的關鍵，檢查風險規避的落實情況，將風險降至可以接受的范圍。并實時地監控風險指數的變化過程，當風險值上升時立即報告給相關的負責人。

六、金融風險的概念

金融方面相關的風險簡稱，比如產品的風險檢測、市場的風險。普遍來說，如果某一家金融機構出現了風險，它產生的后果比自身承擔的影響還要嚴重，在資金方面如果出現了風險就會造成嚴重影響，導致金融機構不能正常的資金運轉，嚴重的話還要導致出現混亂經濟的產生。金融風險的類型，主要包括股票投資過程中的風險、結構失衡導致的風險和財政與金融方面的風險。

結語

金融投資是企業發展的必經之路，在投資的過程中會出現很多風險，做好風險的評估有利于公司的發展。同樣，做好公司風險管理是很重要的。本文探究了風險發生的因素以及解決風險的措施，希望能夠幫助企業以金融投資風險的視角去評估。金融投資給企業帶來了很多風險，但也有助于企業的發展，在風險投資的過程中應辨別投資可能會出現的風險，并使用合適的方法對風險進行掌控。