P2P網絡借貸平臺存在的法律問題與完善分析

周福執

（中國人民大學 北京市 100872）

網絡借貸平臺的概念及特點

網絡借貸平臺的概念。網絡借貸平臺是借貸雙方通過互聯網在線完成貸款申請程序的自助交易活動的總稱。

網絡借貸平臺的特點。與以往的銀行貸款形式相比較，網絡借貸平臺自身具有一定的優越性，具體有以下幾點：

參與主體的廣泛性。P2P網絡借貸平臺依托于互聯網，使得借貸方式多樣化，如個體對群體、群體對群體等。在網絡借貸平臺上，借貸雙方可以根據自己的意愿決定投資額與貸款額。銀行或傳統金融機構借貸重資質，而個體戶與工薪階層恰恰缺乏這點，從而導致這些人或企業難以快速從銀行等傳統金融機構中借出錢。網絡借貸平臺則不一樣，其出借資金不需要抵押物品，只需借款人有良好的社會信用。網絡借貸平臺貸款周期短、數額小及放款快的特點迎合了個人、個體戶經營戶和工薪階層的貸款需求，從而使其成為網絡借貸平臺的主要群體。此外，借助于網絡借貸平臺，即使投資者的資金不夠雄厚，也可以快速在平臺上找到相 交易方式的靈活性和高效性。在借貸市場中，個體戶和工薪階層的借貸需求非常旺盛，是借貸市場里一個很龐大的群體，但是銀行等傳統金融機構歷來將重心放在其他金融方面，沒有向網絡借貸平臺投入足夠的資金和精力，在這方面留下了薄弱地帶。P2P網絡借貸則乘機捕捉機會，充分發揮自身的靈活性與多樣性，通過在線借貸平臺，調整和匹配借款人和投資者的多種需求。另外，P2P網絡借貸貸款手續簡單，審批高效，只要貸款者的信用符合規定，便可快捷地滿足借貸者的資金需求。

高風險性和高收益性。根據有關統計，P2P網絡借貸平臺的年收益率可以高達 10%至20%，更有甚者，年收益率可達25%。與之相對比，我國各大銀行在存款利率方面存在明顯劣勢，網絡借貸平臺的較高年收益率吸引了很多銀行等傳統金融機構的存款投資者。 然而，高收益率意味著面臨的也是高風險。P2P 網絡借貸雙方主體信息都是當事人自己提供的，出于成本考慮，平臺難以做到實地查證，加上國家對征信查詢有嚴格規定，由此容易出現借貸者提供的信息與實際情況不相符。網絡借貸平臺在發展的過程中，涌現了大量違法事件，如違約、非法集資，非法挪用資金等。網絡借貸平臺出借的資金由于缺乏有效追蹤與監管，資金用途往往去向不明，存在金融安全隱患。更有甚者，網絡借貸平臺進行非法操作，侵占投資者的資金，致使投資者出現重大資金損失。

我國P2P 網絡借貸市場發展現狀及主體類型

P2P 網絡借貸市場發展現狀

近十年來，國內P2P網絡借貸行業經歷了爆發式的增長，作為衡量行業發展情況的投資人、借款人等主要指標呈指數增長。P2P網絡借貸行業的功能十分明確，目前也處于市場化自發演進時期。我國現有的主流P2P網絡借貸平臺具代表性的有以下幾種：

宜信：成立于2006年，是一家集財富管理、信用風險評估與管理、信用數據整合服務于一體的綜合性現代服務業企業。宜信的運作主要是依賴于信用評估，具體模式為個人借款人在宜信平臺上發布借款請求，根據借款人的信用進行評估，信用評估通過后，獲得出借人的信用貸款資金。宜信的債權及資金流轉主要通過線下債權轉讓的方式實現，這種經營模式的P2P網絡借貸平臺一般僅提供交易的信息、具體的交易手續、交易程序。

拍拍貸：成立于2007年，是中國第一家網絡信用借貸平臺，也是國內第一家由工商部門特批，獲得"金融信息服務"經營范圍許可，得到政府認可的互聯網金融平臺。拍拍貸的借貸過程是依托于互聯網，通過競標的方式來實現的，借貸利率由借貸雙方的供需市場決定，借貸服務費是企業利潤的來源。目前，平臺的經營模式依然采用的是純中介無擔保模式。

人人貸：成立于2010年，是中國互聯網金融領軍企業，致力于提供品質化、專業化的個人金融信息服務；秉承著安全、專業、創新的宗旨，為個人搭建起可信賴的理財投資和信用借貸平臺。人人貸采用線上線下相結合的經營模式，依托機構擔保與風險保障金來保障投資人的資金收益。風險保障金的額度與借款人的信用評級掛鉤，兩者成負相關聯系，借款人的信用評級越高，其風險準備金越低，反之，其風險準備金則越高。

團貸網，成立于2011年，是一家從事于小微型企業融資服務的互聯網金融信息平臺，依托于互聯網平臺，直接對接借貸雙方，免去不必要的中間環節，充分喚醒民間休眠資本，使借貸交易變得更加簡單高效，相較于銀行業繁瑣復雜的借貸手續，該模式解決了中小企業融資難的老問題。

平安普惠。成立于2015年，由平安信保業務、平安直通貸款業務、陸金所轄下的P2P小額信用貸款業務及富登融保業務整合而成，其主要針對“兩難”問題的核心人群：傳統銀行借貸難以覆蓋的個人客戶以及小微企業主，尤其是三四線城市的小微企業主。平安普惠糅合抵押、無抵押貸款方式，同時借助信用評級等進行風險管控，是一個綜合性比較強的p2p網絡借貸平臺。

網絡借貸市場在快速發展的同時也爆發了不少問題，近兩年來，部分平臺相繼出現“爆雷”現象，尤其是進入2018年以來，呈現井噴式。在這輪雷暴中，浮出水面的不僅僅是逾期、自融、假標、惡意逃廢債等以往司空見慣的違法違規行為，一條以自融方式收購網貸平臺隨后脫手的黑色產業鏈，也開始顯露出冰山一角。眾多“爆雷”平臺中，具有代表性的平臺有以下幾家：

人人愛家。成立于2015年，是一家專注于為用戶提供專業綜合金融服務的一站式平臺，業務涵蓋投資理財、分期消費、家庭保險三大板塊。2018年7月6日，因涉及數百億元詐騙案件， 該平臺發布清盤公告處理相關債權問題。

投之家。成立于2014年，僅通過兩三年時間的發展，便發展成為一個涉及幾百億元借貸額度的平臺。2018年7月14日，深圳警方以涉嫌集資詐騙的罪名對投之家進行立案偵查， 相關負責人陸續被警方收押或采取刑事強制措施。

網貸之家。成立于2011年，是中國為數不多的第三方網貸資訊平臺。2018年7月15日，網貸之家創始人徐紅偉已經主動到深圳經偵配合調查，承諾盡全力追討逾期標的的債務。

壹佰金融。成立于2015年，是一家主要從事P2P網絡借貸服務的平臺，融合上市、保險、風投基金等資源。因涉嫌非法吸收公眾存款，2018年7月20日深圳警方對壹佰金融平臺進行立案偵查。

網利寶。成立于2014年，據2017年2月底的有關報告顯示，網利寶平臺注冊用戶數突破210萬人，平臺累計成交金額超過90億元，投資者累計獲得收益超過2億元。因平臺陷入“兌付風波”，2019年5月20日，北京警方對網利寶平臺進行立案”偵查。

網絡借貸市場主體類型

借款人，即融資方或資金需求者，通過平臺發布融資或借款信息，獲得投資人或出借人的資金后依約定按時還本付息的一方。

貸款人，即投資人或資金的出借者，其根據平臺的借款信息，經過風險等環節評估后，以自己能接受的利率向借款人進行投資或借出款項。目前，隨著網絡借貸市場的快速發展，部分網絡借貸公司為追求更多的利潤，已不再僅僅是中間人的角色，而是成為了出資方，直接成為投資人或出借者。

網絡借貸平臺，也就是P2P網絡借貸公司，即網絡借貸交易中的撮合者、中間人，同時也是借貸信息的提供者。

第三方托管機構，又稱第三方支付平臺，即借貸資金的經手者。在P2P網絡借貸交易中，投資人和融資人分別在第三方支付平臺上都開設獨立的賬戶（第三方賬戶），資金全部沉淀在各自的第三方賬戶上，滿標后，資金直接由投資人第三方賬戶轉入融資人第三方賬戶，資金不經過網貸平臺，平臺只就信息流做審核，發出通過或不通過的指令。

P2P網絡借貸平臺存在的法律問題

貸款人在網絡借貸平臺的法律定位不明確。一直以來，我國的民間借貸都無法取得合法地位。P2P網絡借貸完全依托于現代互聯網，于線上撮合放貸者與借貸者完成交易，雖然相較于傳統借貸是一種新的貸款形式，但究其本質，還是傳統的民間私人貸款。由于民間借貸無法獲得合法地位這一歷史遺留問題的影響，導致部分不法分子利用法律漏洞，意圖通過網絡借貸平臺獲取非法利益，此類不法行為嚴重影響了網絡借貸平臺的健康持續發展。

網絡借貸平臺的信貸風險控制機制不健全。網絡借貸平臺對我國市場經濟來說是一個新興事物，正處于蓬勃發展期，網絡借貸平臺為了快速占據該市場份額，往往疏于調查放貸者與借貸者雙方的真實信息，縱使進行了調查，也僅是部分表面信息，比如個人姓名、身份證號碼、聯系方式，所貸資金的用途等。這類信息實用價值有限，并且比較容易捏造，從而會被一些不法分子利用進行惡意騙貸。另一方面，網絡貸款與傳統擔保不同，貸款雙方達成的貸款交易主要是基于信用證上，缺乏必要的物的擔保，無形中增加了信用風險。另外，目前中國的個人征信系統還不是很完善，而且借款平臺從自身的利益出發考慮，也不愿意讓投資者通過信用系統了解到貸款人的詳細信息。

網絡借貸平臺缺乏相應的監管單位。網絡借貸平臺之所以能夠在短時間內如雨后春筍般崛起，主要是因為該市場進入門檻低，甚至可以說沒有門檻，只要你有相對豐裕的資金便可成為該市場中的一員。網絡借貸平臺作為一個新興事物，市場在該方面缺乏健全的制度，由于缺少有效的管理，導致網絡借貸平臺參與主體良莠不齊。部分網絡借貸平臺為快速搶占網絡借貸市場，虛假宣傳，缺乏強有力的資金保障，一旦借貸鏈條出現問題，根本無法應對隨之出現的困局，但此類行為在市場上卻比比皆是。雖然在現實生活中存在銀監會、工商局等相關部門對互聯網網站進行監督管理，但由于政府各部門分工不明確，導致灰色地帶存在，致使對網絡借貸平臺的監管存在盲區。

不管怎樣，網絡借貸市場缺乏有效的監管體制、市場主體的玉石混雜、平臺的非法資金收集、借錢人的失信逃跑及其他方面的不穩定因素，使網絡貸款平臺的風險惡化。

P2P網絡借貸平臺存在問題的法律完善措施

針對性立法，完善民間貸款法律制度

進行專門性立法，引導民間借貸發展。首先，對貸款主體范圍進行調整，通過限制放貸總額、數量與貸款利息等，允許未經批準設立為貸款人的非金融企業和個人依法從事放貸行為。其次，調整借貸利率的限制，針對貸款用途、經濟貨幣政策等，制度合理的利率，完善相關法律責任，維護民間融資市場的穩定。

完善法與行政規范，依法管理民間貸款。修改完善現行金融犯罪刑法條款和行政規定，促進民間資本的正常流動，通過完善民間貸款法律制度， 使正當的民間貸款進入法治軌道。

多措并舉，完善個人征信機制

重視信用價值宣傳，完善信用喪失的處罰機制。既要通過多樣化的渠道宣傳信用價值的重要性，又要加大力度健全失信懲罰制度。

建立健全制度，解決個人信用信息共享問題。建立健全相關的法律制度，參照現行銀行機構信用取得管理制度，有效管理網絡貸款平臺。

多方位考慮，建立科學的個人信用評價制度。網絡借貸平臺可以參照行業協會的模式，建立統一的信用評估體系，規范個人信用等信息的使用，在有效利用個人信用信息的同時，可以防止個人信息泄露。

健全機制，完善監管規范

完善進出機制，使市場參與主體有序進出。針對網絡借貸平臺的實際情況，制定針對性的市場準入及退出機制，確保行業主體進入市場時具備相應的實力，同時在退出之時可以依法退出，有效控制市場風險，保障國家金融穩定。

完善對市場的監督管理，規范市場參與主體的行為。依法加強對網絡借貸平臺各環節的監管，包括放貸者、借款者、資金來源與去向、資金額度等方面，有效控制金融風險與防止不法分子利用網絡借貸平臺進行洗黑錢等不法行為。

厘清職責，明確監管主體

根據我國現行法律，銀監會負責監管銀行業和非金融機構。也就是說，銀監會目前負責對網絡借貸平臺的監管?？墒荘2P 網絡借貸平臺是依托于現代互聯網技術興起并發展的一種新型金融機構，其自身存在特殊性，單靠銀監會難以對其進行有效監管。為有效監管P2P 網絡借貸平臺，工業和信息化部應該盡早介入。所以，應該明確的是，不僅是銀監會要負責對網絡借貸平臺進行監管，工業和信息化部同樣也要對其進行監管，做到雙管齊下。

憑借自身的獨特性，P2P網絡借貸平臺在短時間內快速發展并壯大，在借貸市場中取得了一方天地。雖然網絡借貸平臺在發展的過程中存在一些問題，但是我認為只要能夠明確網絡借貸行業的監管主體、健全網絡借貸行業的法律及市場機制，當下該行業存在的問題都能迎刃而解，同時也能更好地引導網絡借貸平臺健康發展，維護我國金融安全穩定，使其服務于社會主義市場經濟的建設。