財務管理風險防范淺析

康志宏

摘要：財務管理是企業進行管理的日常手段。而企業經營主要是以盈利為目的，在運營中會涉及到資金的投入與利益獲得，在這個過程中，因為各種因素的存在，實際獲得的經濟收益與預期效果可能會產生偏差，形成收益降低或嚴重虧損的狀祝，這便是企業財務管理中可能存在風險。

關鍵詞：財務管理;風險;措施

一、財務管理風險的概念

財務風險是指一個企業在經營或者是管理的過程中，由于經營不善或者是外部環境的影響等因素，導致企業的財務出現了投資方面、回收方面、分配方面等的風險，進而對該企業產生不良的抑制發展的情況甚至導致企業虧損和破產的情況，這類風險對企業有很不好的影響，所以要盡量規避。

二、財務管理風險的內容

（一）籌資風險

籌資風險主要是指企業在籌集資金時所面臨的各種不確定性，這些不確定性是由多種因素綜合導致的，包括經濟環境以及資金的供需關系等。常見的籌資風險包括匯率風險以及利率風險等。

1.資產負債率

資產負債率（也稱為債務比率）是衡量公司使用債權人為其業務活動提供資金的能力的指標，也是衡量發放貸款的債權人的擔保的指標。這是通過比較公司的總債務和總資產獲得的。資產負債率表示的是企業所有的資產中有多少是通過舉債來滿足其相應的資金需求的，該比率與企業的長期償債能力呈反向關系。該比率的高低與企業籌資風險的大小呈正相關關系。

2.速動比率

速動比率是公司的流動資產與流動負債之比。流動資產是企業的流動資產減去存貨和預付款項，主要包括現金、短期投資、應收賬款、應收賬款和其他相關的會計科目。它衡量公司的流動資產快速變現并償還其流動債務的能力。

（二）投資風險

投資風險主要是指企業將資金進行投資后，投資項目的預期回報率與實際的回報率之間存在的不確定性。在企業的投資活動中，常見的投資包括直接投資以及證券投資。其中，直接投資指的是股權投資，證券投資指的是股票以及債券投資。在這些投資中，企業具體的投資類別不同，其面臨的投資風險也不一樣。企業常見的投資風險包括利率風險、違約風險以及匯率風險等。

（三）經營風險

運營風險是指公司使用資金的能力并反映公司資產周轉率，評估運營風險可以幫助公司改善資產管理，主要從一下幾點評估。

1.總資產增長率

總資產增長率是年初資產總額與總資產增長率之比。今年的總資產增長額是年底與年初資產之間的差額，是分析公司資本積累能力和開發能力的基本指標。

2.資產現金回收率

資產的現金回收率是衡量特定經濟活動造成的損失金額的指標，回收率越高，已付資金的回收率越高，損失越小;回收率越低，損失增大。該指標可以評估實體企業所持有的資產產生現金的能力。

3.應收賬款周轉率

除存貨外，應收賬款是公司流動資產的重要會計科目，它衡量在特定時期內出售貸款的凈收入與應收賬款平均余額的比率。應收賬款周轉率反映的是企業的收入與應收賬款之間的比例關系，可以很好的反映企業的收賬政策以及資金的周轉情況。

（四）現金流量風險

現金流量風險指企業在收益不錯的情況下，因銷售實現原則的不同而產生的財務困難。在權責發生制原則下，不錯的收益并不能表示銷貨款已經收到、利潤已經可用于支付。在這種情況下，企業若債務規模過大、或債務期限結構不合理，就很可能造成償債能力急劇下降、支付壓力陡升，進而陷入財務困境，使企業的形象和信譽遭受嚴重損害。國內外因此而經營失敗的企業并不少見。

三、防范財務管理風險措施

（一）建立健全財務管理風險機制

財務管理風險機制，是指企業在財務管理風險中形成的相互聯系、相互制約的功能體系。建立財務管理風險機制，首先，要明確承擔風險者的責、權、利，爭取風險、收益與報酬的相互統一。其次，要建立合理的、協調的行為激勵與監督約束機制，解決好企業所有者、經營者和企業員工等內部利益主體之間，以及企業與政府、企業與債權人等外部利益主體之間收益分享和風險分擔的關系。一是明確管理者所應承擔的風險責任;二是賦予管理者相應的風險管理權限;三是給予風險管理者應得的利益。按照責、權、利相結合的原則，使管理者和承擔者享受一定的風險補償。而財務管理風險方法則是企業為降低風險，在財務風險預測、決策、防范、處理的過程中，用來完成財務風險管理任務的各種手段和工具。

（二）建立健全財務管理風險機制

首先，要保持企業良好的財務狀況。加快存貨的周轉，縮短應收賬款的回收期，管理長期投資和固定資產投資的規模和比例，對短期負債保持較強的現金償付能力;充分利用資本市場和金融市場，以“組合融資”的方式籌集企業經營所需的資金。同時，努力降低資產負債比率，增加經營中自有資金的比重;加大資金運營的力度，采取兼并、重組、聯合等形式，實現企業間上、下游產業的互補和協作;加強信用管理，合理確定客戶的信用標準，避免壞賬的產生。同時，關注銷貨激勵制度的完善，加強銷貨管理，明確銷貨收款責任;建立合理的收益分配制度。

其次，要充分利用內部管理制度。內部管理制度是企業風險管理的有機組成部分，完善內部管理制度可以提高企業財產的安全性，保證會計信息的可靠性和財務活動的合法性，有利于財務風險的管理，是企業防范財務風險的重要措施。

（三）引進科學的財務管理風險程序

財務管理風險是一個有機過程，通常包括：一是識別和評估風險。對企業財務可能遭受的風險進行事前預測和全面估計，認清企業所處的環境，剖析財務系統中的不利因素，劃分出財務風險的強度和可能的損失程度。二是分析風險成因。財務風險的形成，既有外部環境因素也有企業內部因素。環境因素主要有政治法律環境、社會經濟環境和市場競爭環境等;企業內部因素主要有舉債能力和數額、資本結構、內部管理水平、營銷狀況、投資收益和現金流量狀況等。三是預防和管理風險。在風險識別、評估和分析的基礎上，確定應付風險的方案和措施，制定企業財務戰略和計劃，優化財務決策和管理方法，健全財務信息的管理系統等。四是風險的損失處理。通過事先防護性安排，對發生的風險損失迅速做出積極有效的反應，以最少的損失和最快的途徑排除風險，確保財務機制的正常運行。

參考文獻：

[1]龍曉榮，國有企業財務管理風險及其防范策略研究[J]，企業改革與管理，2021（19）.

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