大宗商品貿易融資與融資貿易的判定及風險防范分析

王黎

摘? 要：近些年來，隨著國家市場經濟不斷發展。在經濟多元化的變化下，大宗商品價格出現浮動，為融資活動帶來風險。與此同時，大宗商品屬性進行貿易融資，所帶來的風險，與其他產品活動風險存在差異不同。本文針對大宗商品貿易融資與融資貿易風險進行分析，并針對風險提出防范措施。

關鍵詞：大宗商品;融資貿易;風險防范

引言：貿易融資特指企業資金緊張采取的融資行為，融資貿易則是企業以融資為目的，基于非實質性背景開展的貿易活動。兩者有一定區別，但是相同的點在于都是為了獲得資金。對于企業而言，融資項目采取風控管理顯得尤為重要?；谄髽I商品貿易，更應做好風險管控，保證決策到管理過程中，風控防范工作得到保證，化解貿易環節中的風險點，保證企業實現長足發展。

一、大宗商品貿易融資概述

（一）定義

大宗商品是流通領域中，帶有商品屬性且能生產和消費使用的商品。多數商業銀行根據大宗商品價格漲幅，推出相對應的融資業務。在銀行貿易業務的推廣下，能夠拓寬商品的融資路徑，降低企業融資過程中不必要的風險。大宗商品融資是通過商品銷售，為企業獲取經濟收益，從而達到償還貸款的目的。

大宗商品貿易融資呈現的特征，表現在金額數相對較小，當金額過于龐大，業務出現問題對銀行造成的影響非常嚴重;其次大宗商品貿易融資目標相對明確，僅用于大宗商品本身;銀行給予商品融資的期限相對較短，需要在規定時間內完成償還任務;大宗商品融資商品在外界影響下，會受到供求關系、商品本身等多重因素影響，需要對其進行專業的管理。

（二）融資現狀

隨著經濟不斷發展，國內銀行給予企業的信貸標準不斷升級。國家提出的政策，對大宗商品、貿易等提出嚴格要求。部分地區銀行甚至取消對其行業的授信，導致大宗商品難以獲得貸款業務。

（三）融資方式

關于大宗商品的融資方式，銀行會根據企業信用額度，為其認證并開具相關額度證明。企業需要向銀行繳納一定的保證金，保證金額根據企業自身的信用額度與風險等因素界定。通常保證金的作用，是為了避免企業出現違約行為;由于國內部分銀行對于企業融資信用，相對放寬了要求，使得諸多參與者共同參與到融資活動中。盡管從市場角度看，局面呈現良好的態勢。但是銀行卻處于危險中，缺乏風控的能力，使得銀行對于融資管理有更高要求。盡管近些年來，經濟發展欣欣向榮，但是對于國內商業銀行而言，其風險也在隨之增加;流動資金、抵押融資等活動，對于信用要求更高，并且需要在融資過程中付出更多成本;除了以上的融資方式，貨幣、遠期合約等都是商業銀行能夠提供給企業的融資方式，面對經濟形勢不穩定的局勢下，大宗商品企業憑借組合的方式，為企業自身進行更有效的融資，拓展商品融資渠道。

二、貿易融資與融資貿易判定

（一）判定

貿易融資指的是商品在不同金融機構交易環節中，使用的結構性融資工具。并通過商品交易過程，為國際、國內等業務提供服務。包含信用證、匯款等多項業務授信，以及派生的非融資類保函項授信。貿易融資根據貿易方式分為不同類型;融資貿易則是作為大宗商品的載體，利用付款信用等，獲取期限較長的融資。

（二）區別

兩者的區別在于，貿易融資是真實存在的貿易環節。能夠幫助企業減少風險、改善財務。通過利用貿易背景，拓展商品貿易規模。而融資貿易則更注重融資環節，貿易背景不一定真實，無需考慮盈虧問題，更注重利用運作資金獲取超額收益。

在實際的融資貿易的開展中，是基于融資為開展目標，因此貿易背景并不一定是真實存在的，而是貿易鏈的上下游區域，始終存在著關聯性的企業。其次，在融資的過程中，也相應的會脫離貿易的環節。融資的貿易開展中，基本上并不對貿易的實際虧盈進行考慮，而是利用運作資金的處理方式，進行超額收益的分析。

（三）貿易融資

貿易融資是一種在商品交易過程中，銀行等金融機構，運用機構性的短期融資工具，進行相應的商品交易，能夠服務于國際以及國內的企業，利用短期資金幫助實現企業完成工資發放的業務。在吸納階段的發展中，基本上涉及到信用證、托收、匯款以及保利等業務的授信處理。在信用證、托收以及匯款向的授信過程中，基本上出現了各種類型的業務形式。

現階段貿易融資的方式上，基本上基于貿易融資以及國內的融資方式類型，可以分為出口貿易融資，以及進口貿易融資類型。這樣較為復雜的業務類型，有著十分重要的貿易組成部分。

（四）融資貿易

這是一種基于貿易為重要的載體，同時基本上是利用大宗商品的產生方式，進行相應的大額貿易。之后利用遠期付款的方式，基于信用的方式，可以獲得大額的融資延長期限。

三、風險類型與風險防范措施

融資貿易實際操作多是呈現貿易融資的形式，并且伴隨著風險問題。需要明確分析不同的風險類型，并在評估貿易融資風險的同時，嚴格管控貿易風險，保證企業融資貿易的安全性。

（一）風險類型

1.貨物風險

在大宗商品貿易融資環節中，會面臨貨物風險。由于市場環境和融資業務都會發生變化，在環境變化以及貨物所有權缺乏監督的局勢下，會造成大宗商品貨物出現風險。

2.稅務風險

多數大宗商品企業融資過程中，會與商業銀行簽訂相關合同。但是由于會計準則存在一定誤差，并且企業多是缺乏良好的風控管理。導致企業的貨物循環、轉移等流程，貨物所有權未發生改變，為企業帶來一定的稅務風險[1]。

3.政策風險

大宗商品企業融資關乎到國內外貿易，與貿易政策、相關法律有直接聯系。因此，當政策出現變動，對于企業融資而言，將會對其造成風險，影響融資項目開展。

4.信用風險與經營風險

多數企業會通過融資的方式，為企業套取資金，建立遠期信用做虛假交易，導致風險存在。

5.市場風險

大宗商品具有金融與商品的雙重屬性，但是面對國內市場經濟局勢，對大宗商品提出明確規定。并且近些年來，國際大宗商品價格出現的波動較大，造成其交易失去流動性，造成一定市場風險存在。

（二）風險防范措施

1.風險評估

對于存在的風險，應根據市場實際供求，對利率價格等指數進行評估和分析。密切跟蹤匯率、利率的走勢，做好評估工作，是保證防范風險的先決條件。深入調查客戶、企業的信用情況，避免客戶無力償還或者違約等風險。根據客戶歷年授信情況，建立分析數據表格，對其實際能力進行深入分析，設定不同客戶的準入門檻;同時，企業在防范風險的同時，需要建立完善的內控體系，防止內部決策、營業等環節出現差錯。

信用風險的出現，是一種企業在違約之后，無法或者不愿意進行還款，因此而出現的風險問題。為了保障進行信號風險的防范，就需要對客戶情況進行深入的了解和分析，全面收集企業相關的信息，同時對企業現階段的經營范疇?？蛻衾砟钍谛徘闆r，以及客戶在實際交易過程中記錄進行分析，這樣就可以在實際的交易過程中，可以全面了解到實際的企業發展情況，以及對企業現階段實際控制人以及資信的情況，這樣就可以形成對企業綜合性的評估。在實際分析中，還要對指標進行量化分析，這樣就可以構建出一個較為完整的客戶評級體系，也相應的設定出一個合理的準入門檻。

在過去實踐當中可以發現，企業內部風險發生集聚之后，基本上意味著風險可能大面積爆發。在上述情況下，極容易對企業造成巨大的損失。因此，針對風險評估工作進行開展，是現階段進行風險管理的重要先決條件，也只有保障在實際的評估風險以及影響程度的前提下，針對企業所面臨的風險進行科學合理的決策以及分析，才能夠很好的針對問題進行集中處理，從而使其解決。

2.健全風險管理體系

企業內部組織結構應根據相互制衡原則設置，避免執行者越界、濫用職權等現象;并建立完善的風控機制，對風險進行科學分析和考核，建立監控制度等;同時針對不同融資業務，不斷完善和修訂管理系統，建立標準化風控管理體系。制定相應的風控流程，確保整個體系都能將各環節的流程整合，實現規范化管理。特別是這種較為完善的管理體系下，讓企業可以實現較為嚴格合理的管理效果。其中在管理人員的日常監管工作中，要明確出具體的管理內容，以及對風險管理體系進行進一步的提升管理水平，避免出現管理過程中的風險問題，帶來不良的安全隱患，讓其風險管理出現無法落實的問題。

3.做好資金預算

企業融資過程中，為了更好的拓展融資渠道。應做好預算工作，選擇信用良好的金融機構合作，并形成良好的合作關系。避免選擇不當造成信用風險，全程跟蹤融資過程，最大程度規避風險。根據收賬款實行分級管理，加強賬款回收力度，減少融資風險[2]。

4.健全法律保障制度提高人才培訓力度

對于企業而言，為了避免融資存在風險，需要設置專門的法務部門，針對各環節擬定方案，確保在法律保障下，提高企業的風險防范意識。并加大對管理人員的培訓工作，通過培訓提高人員風險防范意識，提高管理人員辦事效率。并引進新人才，選擇復合型人才，為企業融資風控提供人才支撐。

結論：綜上所述，貿易融資與大宗商品之間有密切聯系。正因如此，國家對于貿易融資管控更加嚴格，為了保證大宗商品在貿易融資過程中的安全性，規避風險因素。企業應提高自身的風控防范意識，建立防范體系、制定措施，切實保證不斷吸收經驗，為企業選擇合適的融資方式。降低大宗商品在融資過程中遭遇的風險，推動企業實現健康發展。

參考文獻：

[1]伍艷秋.基于國有貿易商視角的大宗商品交易融資風險識別與防范[J].企業改革與管理，2021（15）：12-13.

[2]劉萌.關于大宗商品貿易融資方式及財務風險防范探討[J].當代會計，2019（24）：53-54.