企業海外投資風險評估與措施分析

趙亞暉

隨著中國的不斷強大，與許多國家建立了外交關系，企業海外投資的項目持續增加，隨之而來的風險也日益增多，尤其是近年來企業海外投資規模不斷擴大，遇到了諸多阻礙和困難。本文主要研究企業海外投資風險評估與措施，重點討論了企業的海外投資會遇到的風險要素，并針對這些風險提出相應的應對措施，為企業的發展提供保障，提高企業對待風險的重視程度，并降低風險所帶來的損失，促進我國企業良性發展。

本土市場已經被瓜分殆盡，于是企業將目光放在了其他國家，配合政策進行了海外投資，但相較于中國來說，海外投資的風險更大，各種外界因素都會對投資造成影響，但企業開拓國外市場的腳步從未停留，已經走向了新的階段，基于此，我國更要加強對企業海外投資風險評估與措施，希望本國企業的發展為國家帶來更多的經濟效益，減少海外投資的風險。

企業海外投資的風險評估

環境風險

環境風險指的就是由政治環境的改變所帶來的風險，環境風險的原因不固定，發生的情況也不可預測，而貨幣利率發生變化時也容易造成風險；文化差異風險是由于兩國之間不同的歷史和習俗所帶來的投資風險。

匯率風險

匯率風險是企業經常面臨的風險之一，我國無法預料外匯的波動趨勢，導致企業無法順利獲得預期回報，進而產生財務危機，而這種情況也是國外企業用來制裁企業的手段之一，通過改變匯率，來提高企業的額外支出或者減少企業的經濟效益，不利于企業的海外發展。

經營管理風險

經營風險也一直存在于企業的海外投資項目當中，經營風險包括稅務、保險、勞動力、當地市場消費現狀、當地環境、企業工作方式等，我國雖然近年來飛速發展，但仍然缺少海外投資項目的經驗，不熟悉國外復雜的市場，也無法預測并應對風險，此外，如果一味將重心放在國外市場，無法穩定國內市場，不利于自身企業發展，容易給企業帶來經濟危機。

法律風險

法律風險是企業要考慮的要素，我國的法律制度和體系較為完善，但我國的企業并不清楚海外市場的政策，也不了解其他國家的法律體系，就容易給企業的海外投資帶來風險，一旦發生損失，無法第一時間解決，另外，由于企業不了解其他國家的法律機制，也無法保障自身的權益，或者在交易的過程中觸犯了其他國家的法律法規，給企業帶來不必要的損失。

人才風險

人才是企業海外投資的關鍵，要想在海外市場獨占鰲頭，不僅需要龐大的資金支持，還需要專業人才的技術支持，該人才不僅要熟悉各種海外投資項目，還要了解其他國家的法律法規以及海關政策，幫助企業更好地適應海外市場的競爭環境，才能使企業在海外市場獲得成功，創造經濟效益。

市場風險

市場風險是由于市場的激烈競爭所導致的，投資國利益不斷降低，成本卻不斷上升，造成該種影響大部分是由于海外投資企業的產品和服務不能占據大部分比例，無法給投資國帶來經濟效益，海外投資企業的主要風險就是市場風險，投資企業無法在東道主國形成規模產業，所創造的經濟效益不穩定而導致的風險。

風險出現的主要原因

企業自身的原因

從企業自身的角度來分析風險成因，首先，對投資國的具體情況了解不夠透徹，對經濟發展存在的差異情況沒有具體分析，如果對投資國沒有一個明確的認知，就容易造成投資風險，導致投資失敗，各個國家之間也存在著不同的國家標準和行業標準，一旦忽視這些差異，海外投資項目就會受到影響；其次，中國海外投資企業仍然存在不足之處，海外投資缺乏創意，海外投資技術相對落后，比其他國家的技術相差甚遠，而且我國的海外投資項目大部分還是勞動力密集型的企業，企業中的技術人才相較于其他國家來說比較少，海外投資項目中，國有企業就占了70%的比例，私有企業無法占領海外投資市場。

國家政策上的原因

從國家政策上來分析風險成因，我國政府的海外援助十分有限，雖然基本條約可以滿足企業的發展需求，但仍然存在著漏洞，發展前景有限，缺乏實質性的操作，這些缺陷雖不致命，但卻極大地限制了我國海外投資企業的穩定發展，無法為海外投資企業提供法律援助；其次，我國其他許多國家都達成了合作開發的協議，但是并沒有實行，由于協議無法深層次跟進，導致企業出現判斷錯誤情況，只顧扎根海外市場，卻忽略了本土的發展；最后，我國與其他國家的經濟制度無法接軌，海外國家也沒有中國對本土企業的扶持政策，導致了海外投資企業的負荷增加，加上激烈的市場競爭環境，加大了企業海外投資的風險。

應對海外投資風險的措施

加強企業自身投資

海外投資市場環境復雜多變，企業在投資之前就要分析投資國的各類影響因素，為了預防突發情況和變化，要定期對投資進行可行性分析和風險預估，從而來降低投資風險，避免不必要的經濟損失。企業在進行海外投資之前，要先考察投資國產品的市場占比、相關政策、政府扶持等方面，對此次投資進行一個科學合理的規劃并制作可行性分析報告圖表，可行性分析要從投資國的全部因素開始分析，避免一切外界影響，規避可能遇到的風險。在投資過程中，建立完善市場行情分析系統和風險預警機制，一旦發生危機，及時反饋給企業，第一時間對危機進行應對措施，由于海外投資的投資國情況企業無法具體分析，但根據蛛絲馬跡可以探測出一些情況，每一個細小的變化和風險因素都要進行考察，避免千里之堤，潰于蟻穴這種情況產生，建立風險預警警報機構，一旦出現風險及時預警，不會因手忙腳亂而給企業帶來損失。

適當采用匯率規避風險

海外投資不可避免地會使用外幣，而人民幣與外幣之間的匯率也是企業不得不面對的風險，但企業可以適當采用匯率來規避風險，考慮使用一定量的金融衍生品，例如遠期匯率協議、匯率期貨等，但是購買金融衍生品時不能盲目，要充分了解這些金融衍生品的實施標準，求助專業人士，專門研究匯率波動，加強對匯率的把握程度，使企業應對匯率改變作出相應的對策。企業可以要求客戶用人民幣進行結算，這樣可以直接減少不必要的損失，但是對于中小型企業并不適合使用這種人民幣直接結算的方式。

積極做好跨文化管理工作

海外投資的跨文化管理是一大難題，投資企業要深刻意識到跨文化管理的重要性，提高認知，加強對投資國的認識，為了提高企業的凝聚力，要積極對本企業的員工開展文化交流活動，加強員工之間的感情，進一步了解投資國的文化習俗和禁忌，有助于在東道主國更好地招收員工，也有利于促進員工之間的和諧，最后，要統一企業文化，企業文化代表著企業的形象，起著激勵員工的作用，增加企業在員工心中的影響力，可以有效的降低文化風險的影響。

尋求政府幫助改變傳統觀念

無論身在何處，都應該牢記祖國是我們最大的支撐，政府的作用不可忽視，海外投資亦是如此，政府應該出臺一些相關政策和福利補貼，為海外投資的企業提供后勤保障，海外投資企業運用好政府的政策，加強與政府之間的合作并達成共識，企業也應該注重與投資國的政府之間溝通，我國政府也應該與投資國的政府之間進行良好溝通，共同建立合作關系，促進國家之間的友好交流。企業在海外投資時，轉變傳統的籌資觀念，優化企業資本結構，拓寬籌資渠道，可以在多家銀行進行貸款，避免由于匯率改變對企業造成經濟沖擊，同樣可以尋求大企業的資金注入，獲取充足的資金支持，投資企業要加強制度建設，與國際接軌，完善自身擔保體系，強化制度建設，吸引更多公司進行融資。

第一，充分利用國際條約。為保證中方企業海外投資的權益，政府可以與投資國公司和政府進行簽約，要保證企業投資國享有應有的福利，推動本國企業的發展，簽訂保護條約。

第二，利用國際組織進行監督。國際組織可以起到督促的作用，中國海外投資企業可以加入這些國際組織，讓這些組織幫忙處理海外投資風險國際機制，保障我國投資企業順利發展。

第三，完善我國法律政策。我國近年來大力推動海外投資項目建設，讓每一個企業都走出去，但是不完善的法律機構容易給投資國鉆空子，所以我國應該加強建設法律政策，堅定地支持我國企業的原則和立場，對我國海外投資企業進行保護，完善海外投資保險制度，大力扶持海外投資企業，促進本土企業的可持續發展。

實施人才戰略

人才缺失影響中國籍海外投資項目的進行，人才在此項目中顯得尤為重要，企業要加大自身的吸引力，實現人才加入企業，利用國內的人才儲備，增加國內學生海外留學出國實踐的機會，培養熟悉投資國語言、法律、文化常識、經濟等全方面的人才，企業還應該打破傳統的制度，實現有能者優先，積極挖掘當地人才，不僅可以節約大量的時間和成本，還為企業任用人才提供了便利。

企業抱團出擊形成戰略聯盟

為了應對海外市場的挑戰與風險，中方企業可以形成聯盟，抱團出擊，實現規模效應，企業之間共享技術、資源、信息等方面，降低營業成本，通過互惠互助，減少本土企業相關風險，讓剛進入海外市場的企業更快地了解當地市場環境和法律法規等，促進企業更快適應海外發展，形成產業鏈的規模效應，促進我國企業全方位提升，提高我國企業在海外市場的競爭力和影響力，為更好的應對海外市場，規避風險，還可以形成一種商業聯盟或者協會，為中小企業保駕護航的同時還可以為其提供保障，增加在海外中國人的底氣和信念，為企業的海外投資項目提供公平的競爭環境，抵御一切海外投資風險，要對各個行業進行管理，一旦產生問題，由組織內部成員進行交涉，極大程度的避免了同企業之間的惡性競爭。

海外工程項目投資實例分析

風險特征

海外工程投資項目必然存在著風險，企業應該如何正確的避免風險，減少風險，將風險之間的邏輯因素整理清楚，企業應該深知風險的客觀存在性，有人活動的地方就必然有風險，人們做的只是避免風險而無法做到減少風險，海外工程項目投資作為一項高風險活動，無法通過其他方式來降低風險，只能通過合理的經營和對危險的預警來降低風險，企業還應認識到風險發生的隨機性，風險誘因和風險本身都具有一定的隨機性，人們無法確定風險何時發生，何地發生，能做的只有預防和應對，從具體風險時間看，風險是偶然發生的，沒有規律可言。最后，企業應該認識到風險條件的相對性，風險與回報之間的關系是相對存在的，高風險意味著高收入，而承擔的風險不同，帶給企業的壓力也是不同的，而這種相對性也決定了風險的嚴重程度和可接受范圍，風險的動態可變性又可以分為時間動態性和空間動態性這兩種，時間動態性指的是風險事件的發生概率會隨著時間的改變而改變；而空間動態性是指同一風險因素在不同國家會有不同的表現，上述兩種皆為風險的動態可變性。

基本程序

海外工程項目投資風險管理的基本流程包括編制風險管理計劃、識別風險因素、定性分析、定量分析、風險應對以及實施全過程的風險監控，根據海外投資企業的實際情況進行調整，在投資還未開始之前，先對投資項目進行評定和分析，制定風險管理的具體實施計劃，確定好發展方向和目標，將風險的影響降到最低。

風險結構

海外工程項目投資風險結構分為投資過程、項目活動、項目組織、項目實施和項目回報等方面，由于海外工程項目投資的復雜性和不可控性，使海外投資企業隨時會面對更大的風險，往往會出現問題偏差，會使企業面臨更大的問題和困難。

工程施工內容

以坦桑尼亞海外投資項目為例，該項目全長36km，是中國投資在坦桑尼亞的建筑項目，是為了升級坦桑尼亞的道路，主要工程包括路線升級改造、溝渠搭建、修造新橋、管道施工和防護工程，工期約為27個月，首先要與坦桑尼亞政府交接，移交施工現場，并進行前期的勘測工作；其次，將中國本土的物資運輸到坦桑尼亞，但坦桑尼亞政府規定凡進入本國的施工單位，必須在坦桑尼亞進行注冊才能開工，所以要在坦桑尼亞政府進行注冊；最后，對道路升級改造項目進行設計施工。

結 語

綜上所述，中方企業的海外投資仍然存在不足之處，有著很大的提高空間，風險原因也無法盡數規避，例如環境風險、經濟風險、政治風險等，這些風險可能是由企業自身或其他國家政策原因所帶來的，但或多或少都會給企業帶來影響，企業受到了前所未有的挑戰，要采取積極的措施來應對，為自身創造發展的機會，面對困難不退縮，做到破而后立，才是企業長遠發展的目標。

（山西省安裝集團股份有限公司）

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