跨境電商促進了企業創新嗎?

倪一寧 馬野青,2 孟 寧

(1.南京大學 商學院,江蘇 南京 210093;2.南京大學 世界經濟研究中心,江蘇 南京 210093)

一、引言

近年來,中國跨境電商蓬勃發展,伴隨著《關于促進跨境電子商務健康快速發展的指導意見》等一系列政策文件的出臺,跨境電商正成為企業實現貿易轉型升級的重要平臺,也是黨的二十大報告強調的“發展數字貿易,加快建設貿易強國”的關鍵所在。尤其是“十四五”規劃和《“十四五”電子商務發展規劃》明確指出,“推動數字經濟和實體經濟深度融合,打造具有國際競爭力的數字產業集群”,為跨境電商的健康發展提供了完備的制度保障體系。海關總署公布的數據顯示,2022年中國跨境電商進出口規模達2.11萬億元,同比增長9.8%;其中出口達1.55萬億元,同比增長11.7%,足見跨境電商發展迅速,已成為中國外貿的重要組成部分?？缇畴娚贪l展帶來了外貿新動能的釋放,是經濟增長的重要引擎[1],而這一引擎的啟動,更與企業的創新動能息息相關?？缇畴娚萄该偷陌l展勢頭將為企業創新帶來怎樣的機遇?其將通過何種機制影響企業創新?跨境電商能否帶動企業創新質量提升?對這些問題的探討不僅有利于企業充分利用數字經濟獲得競爭優勢,也是對在中國式現代化情境下如何實現高質量發展這一重大時代議題的探索與回答。

跨境電商作為一種新型貿易模式,為企業創新提供了嶄新的途徑。第一,在生產模式上,跨境電商平臺使得企業形成了“本地生產、海外銷售”的一體化生產模式,這種模式省去了貿易中介等中間商環節,使得企業可以通過電商平臺直接了解市場需求變動,及時進行生產調整,增強了企業生產的靈活性和適應能力,使企業更傾向于采用先進技術和科學管理的柔性生產,大幅降低了企業的生產成本,有利于推動企業創新。第二,在經營模式上,跨境電商平臺借助互聯網技術為企業經營提供了多種模式選擇:一方面,跨境電商搭建的交流平臺形成了企業與客戶直接溝通的B2C經營模式,企業通過平臺獲取客戶對產品的真實評價,這為企業進行產品研發提供了有效信息,同時減少了企業與消費者之間由地理距離、文化差異等因素帶來的溝通成本;另一方面,跨境電商為企業之間搭建了直接交易的平臺,形成了B2B經營模式,這有利于形成競爭性采購,提高了市場透明度,加劇了市場競爭,從而激勵企業開展創新以獲得更大市場。第三,在銷售模式上,企業在售前階段通過跨境電商平臺基于大數據采集的消費者偏好信息,向客戶定向推介相應產品;在銷售過程中,跨境電商平臺簡化了交易流程,節省了交易費用[2],同時跨境電商平臺為企業使用國際快遞、海外倉儲等物流方式提供了便利,大幅提高了產品運輸效率;在售后階段,跨境電商平臺為企業提供了海外站點,為企業及時了解客戶反饋提供了完善的配套設施。整個銷售流程均通過線上平臺完成,既能更好地滿足客戶、贏得市場又能降低營業成本,從而為企業開展研發活動提供了充足的資金來源。綜上所述,跨境電商平臺借助互聯網技術搭建起了統一的網絡市場,改變了企業原有的生產、經營和銷售模式,對企業創新有著十分重要的推動作用?；诖?本文對跨境電商的創新效應展開詳細討論。

本文可能的邊際貢獻如下:第一,闡述跨境電商的發展如何影響企業創新,突破了傳統貿易與創新之間關系的討論范圍,彌補了現有文獻對新型數字貿易模式創新促進效應討論缺失的不足。第二,鑒于跨境電商交易平臺的特殊性,本文從融資約束和市場競爭的視角,討論跨境電商對企業創新的間接影響,從跨境電商平臺對企業內部資金要素和外部環境變化的作用出發,挖掘跨境電商影響企業創新的潛在機制。第三,本文同時關注企業創新的數量與質量,是對企業創新研究文獻的有益補充,豐富了跨境電商創新效應的研究內涵,也為促進中國經濟高質量增長建言獻策。后續部分安排如下:第二部分為文獻綜述與理論分析;第三部分為研究設計;第四部分為實證結果分析,包括基準回歸結果分析、穩健性檢驗、機制分析和異質性分析等;第五部分進一步討論跨境電商發展對企業創新質量的影響;第六部分為結論與政策建議。

二、文獻綜述與理論分析

(一)文獻綜述

現有文獻中,與本文相關的研究主要有以下兩個方面:

第一類文獻集中討論了跨境電商的貿易效應。作為互聯網技術衍生出的新型貿易模式,跨境電商為中國外貿增長帶來了新的發力點,其對貿易的促進作用主要表現在以下三個方面:第一,貿易成本降低?？缇畴娚唐脚_可以抑制地理距離對兩國貿易的不利影響[3][4],為增進企業與出口目的國的交流提供便利,有利于企業充分了解客戶需求,降低企業搜集客戶偏好的信息成本[2][5][6]?；讷@取的市場信息,企業可以針對不同市場形成不同的出口策略,降低了產品與客戶需求相匹配的成本,從而促進貿易活動開展[7]。第二,貿易規模擴大?？缇畴娚套鳛槿蚋鲊l布需求信息和供給信息的集散地,匯總了生產商、貿易商和客戶的多重需求,聯結起了不同主體之間的供求關系,企業客戶數量上升,客戶需求多樣,因此企業更有動力也更有能力開展對外貿易。這使得跨境電商平臺成為企業與出口目的國的聯結紐帶[7][8],有利于企業擴大海外市場數量,增加貿易規模,對雙方發展均具有正外部性[9][10]。第三,品牌效應形成。既有研究認為跨境電商企業在通過生產差異化產品、反饋消費者評價、進行定制化服務等方式滿足顧客需求的同時,形成了企業自身的品牌效應,成為企業在國際市場競爭中的核心優勢[11]。值得注意的是,跨境電商促進外貿增長的三個效應——成本降低、規模擴大和品牌效應,均與企業創新息息相關。因此,討論跨境電商對企業創新的影響將是對現有文獻的有益補充。

第二類文獻集中探討了企業創新的影響因素。創新是企業核心競爭優勢的主要來源,也是技術進步和經濟增長的重要力量。如何充分激發企業創新活力,一直是學術界討論的熱點和重點話題。已有研究將企業創新的影響因素劃分為外部環境和自主創新兩方面。就外部環境而言,政府需要帶動企業家精神的塑造[12],激發市場活力,以帶動企業創新;同時,政策支持如創新補貼、稅收減免和對外技術引進等,也能充分激勵企業開展研發創新[13][14][15]。但是,在經歷了長期的以外部因素驅動創新的過程后,學者們發現外部因素對企業創新的帶動作用是暫時的且具有不確定性,只有依靠自主創新才能夠真正提高企業的創新水平。因此,技術吸收和轉化開始成為討論的焦點。已有研究認為企業必須首先汲取先進的外來技術,并以此為基礎開展自主研發創新,才能夠打破技術斷供帶來的不利影響,實現轉型升級[14][16]。在全球經貿合作愈發緊密的時期,對外貿易和國際投資成為促進企業創新的重要方式。外資進入的溢出效應、全球專業化分工的鎖定效應和國際經貿合作產生的競爭效應,都為中國企業創新帶來了發展機遇和挑戰[17]?？缇畴娚痰某霈F為企業創新提供了更豐富的信息、更流暢的溝通和更龐大的市場。本文試圖基于跨境電商這一新的研究視角,討論其對企業創新的影響,以豐富企業創新影響因素的研究。

綜上所述,已有文獻對跨境電商的貿易效應和企業創新的影響因素展開了豐富的討論,沒有關注跨境電商這一新型貿易模式的創新促進效應,本文嘗試進行相關研究。具體而言,基于2012年由財政部等部門頒布的《跨境電子商務零售進口商品清單》[8][18],本文估計跨境電商發展對企業創新的直接影響,再從融資約束和市場競爭兩個角度討論跨境電商對企業創新的間接影響,并從多個角度進行異質性分析和拓展性分析,以從理論內涵與現實意義層面為企業高質量發展提供有益啟示和政策建議。

(二)理論分析

1.跨境電商發展對企業創新的直接效應。在跨境電商平臺建設的過程中,企業充當“平臺銷售者”與“平臺客戶”的雙重角色。首先,作為“平臺銷售者”,跨境電商企業直接面對消費者,能夠實時獲得消費者的需求偏好和對產品的評價等信息[19][20][21]。企業可以依靠跨境電商平臺提供的豐富市場信息展開針對性研發、生產差異化產品。由此,開展跨境電商的企業相較于傳統貿易企業擁有獨特的優勢,能夠充分利用國內國際兩個市場。在國內市場,跨境電商企業具有自行生產的能力;在國際市場,企業能通過跨境平臺進行銷售。國內國際市場的聯結使得企業能夠及時整合銷售端和生產端的信息,以較低成本和較高效率調整產品生產,因而創新動力充足,創新效率高,產品更新換代快,具有時效性。同時,為了在跨境電商平臺海量的企業中脫穎而出,獲取更高利潤,跨境電商企業會加強品牌建設[11],而品牌建設需要企業創新的加持,方能形成獨特的產品優勢。也就是說,跨境電商平臺為企業創新帶來了靈感和動力。其次,作為“平臺客戶”,跨境電商企業可以更方便地在全球范圍內獲取優質和多樣的生產要素,降低生產成本,提高生產效率,為企業研發創新提供便利條件。因此,跨境電商平臺有利于推動企業創新。

2.跨境電商發展對企業創新的間接效應。第一,跨境電商通過緩解企業的融資約束,促進了企業創新水平提升。首先,企業的信貸成本降低?？缇畴娚唐脚_為資金出借方即銀行提供了網絡征信體系,銀行能夠通過跨境電商平臺及時監測企業的運營狀況,了解企業的銷售收入,緩解了企業與銀行間的信息不對稱,并且跨境電商平臺也會針對企業信用情況進行實時監測,使得銀行有信心將資金借給企業[22],降低了企業的信貸成本,有利于緩解企業融資約束。其次,企業的運營成本降低。一方面,跨境電商平臺具有實時在線交付的功能,簡化了之前跨境交易需要履行的繁雜手續,既減少了企業獲得銷售收入的時間成本,也降低了企業跨境交易需要支付的額外手續費用,為緩解企業融資約束提供了保障[18]。另一方面,企業能夠通過客戶在跨境電商平臺的瀏覽記錄、消費記錄和評價信息,及時了解客戶的需求和偏好,減少了企業的信息搜尋成本,節省了企業資金從而用于產品研發[2]。此外,跨境電商平臺塑造的“本土生產、海外銷售”的一體化生產模式,使得企業內部的生產端和銷售端關系更加緊密,企業生產端能夠及時根據一線銷售端的情況進行生產調整,減少了企業信息傳遞的成本和企業內部多余的管理費用[23],有效緩解了企業的融資約束。因此,跨境電商平臺有利于信貸成本和運營成本降低,從而緩解企業融資約束,為企業研發提供更多的資金,進而促進企業創新水平提升。

第二,跨境電商通過加劇市場競爭,促進了企業創新水平提升?？缇畴娚唐脚_打破了原有的企業與客戶間的地理距離,各類型的企業均有機會進入市場直接接觸消費者,從而加劇了市場競爭[8][18]。一方面,跨境電商平臺打開了全球產品市場,搭建了全球統一大市場,各類企業能夠在跨境平臺上共同向客戶銷售產品。尤其是對于中小企業,跨境電商平臺縮減了中小企業進入市場的固定成本[7],降低了市場進入壁壘,使得更多企業進入市場。另一方面,跨境電商平臺使得企業產品信息更加公開透明,企業間的信息不對稱問題得到緩解;原有的因市場相對閉塞導致本地壟斷企業獲取超額利潤的局面被打破,各類企業的市場份額縮小;客戶也擁有便捷的措施比對產品質量和價格,促使市場競爭加劇。此時,企業為了獲取更高產品價值和利潤,就必須生產和銷售具有核心競爭優勢的產品[11],這勢必推動企業開展研發創新活動以獲得核心競爭力。

基于上述分析,本文認為跨境電商平臺依托數字技術的發展,通過為企業提供更便利的信息獲取渠道,為企業創新提供了堅實基礎。同時,跨境電商平臺緩解了企業的融資約束,加劇了市場競爭,為企業開展研發創新活動提供了充足的內部條件和外部環境?；诖?本文提出如下推斷:跨境電商的發展有利于提高企業創新水平。

三、研究設計

(一)數據來源

本文使用的數據主要來自五個方面:第一,企業專利數據來自中國研究數據服務平臺(CNRDS)。該數據庫提供了詳細的企業專利獲得情況,包括企業獲得的專利總數、企業獨立獲得的專利數量和企業間聯合獲得的專利數量等。第二,跨境電商產品清單來自財政部等部門于2012年公布的《跨境電子商務零售進口商品清單》(下文簡稱為《CBEC》清單),盡管該清單針對進口商品,但是這些商品同時為跨境電商出口的主要交易商品,因此適用于本文對企業是否受到跨境電商發展影響的識別[8][18]。第三,企業出口產品的數據來自《中國海關貿易數據庫》。該數據庫提供了企業進出口貿易的產品類別代碼,本文將該產品類別代碼與《CBEC》清單進行匹配,識別企業是否受到了跨境電商發展的影響。第四,上市公司財務和治理層面的指標來自CSMAR數據庫和中國研究數據服務平臺(CNRDS)。

基于以上數據來源,本文使用2000—2016年的上市公司數據與《中國海關貿易數據庫》進行匹配,得到上市公司進出口貿易的產品類別信息,再與《CBEC》清單的產品類別進行匹配,識別企業出口類別是否屬于跨境電商的類別,以判斷企業是否受到跨境電商的影響。最后,根據企業股票代碼,將上述匹配過的上市公司數據與來自CNRDS平臺的上市公司專利數據進行匹配,最終得到企業層面的實證數據集。

(二)模型設定與變量說明

本文旨在研究跨境電商發展如何影響企業創新水平,基于此,本文使用雙重差分法(Differences-in-Differences)進行估計,建立基準模型如下:

lninnovationit=α0+α1CBEC2012it+βXit+λi+μt+εit

(1)

模型(1)中,i代表企業,t代表時間。lninnovationit表示企業的創新水平;CBEC2012it用于識別企業是否受到跨境電商發展的影響;Xit表示企業層面控制變量,涵蓋財務和治理兩方面;λi表示企業固定效應,μt表示時間固定效應,εit表示隨機誤差項。變量設定具體說明如下:

1.被解釋變量。參考陳德球等(2021)的做法[24],本文使用企業獲得的專利數量度量企業創新水平,包括企業獲得的專利總數、企業獨立獲得的專利數量和企業間聯合獲得的專利數量,并將其加1取自然對數處理。相較于使用企業專利申請數量測度創新水平,企業獲得的專利數量更能反映企業創新的真實情況。

2.核心解釋變量。本文參考馬述忠和房超(2021)的做法,將《CBEC》清單涉及商品中的HS2位編碼和HS4位編碼包括的所有HS6位商品記為跨境電商業務商品,用于識別企業是否受到了跨境電商發展的影響[8]。具體地,本文首先選取時間虛擬變量(POST2012t),2012年及之后的年份,時間虛擬變量取值為1,否則取值為0;其次選擇處理組,設置虛擬變量(CBECi),若企業出口的產品中含有《CBEC》清單列出的產品,則CBECi取值為1,否則CBECi取值為0;將POST2012t和CBECi相乘,即CBEC2012it=POST2012t×CBECi,以得到企業是否受到跨境電商發展影響的識別變量CBEC2012it[4][8][18]。

3.控制變量。參考諸竹君等(2020)、陳德球等(2021)的做法[17][24],本文選取如下控制變量:(1)財務方面:資產負債率(debtit),使用企業負債總額與資產總額之比衡量;資產收益率(roait),使用息稅前利潤與資產總額之比衡量;固定資產比率(ppeit),使用固定資產與資產總額之比衡量;企業資本支出(lnfinexpit),使用企業資本支出金額加1取自然對數衡量。(2)治理方面:企業存續年限(lnageit),使用企業年齡即已成立年限加1取自然對數衡量;企業規模(lnsizeit),使用企業營業總收入加1取自然對數衡量;勞動生產率(laborproit),使用企業總收入與員工數量之比衡量;企業出口市場數量(lnmarketit),使用企業的出口目的市場數量加1取自然對數衡量。變量的描述性統計如表1所示。

表1 變量描述性統計

四、實證結果分析

(一)基準回歸結果

本文根據回歸模型(1)進行實證檢驗,基準回歸的估計結果如表2所示。結果表明,跨境電商的發展顯著提高了企業獲得的專利總數、獨立獲得的專利數量和聯合獲得的專利數量。值得注意的是,跨境電商發展對聯合獲得的專利數量的提高作用大于對企業獨立獲得的專利數量的提高作用。這一方面反映出在跨境電商加速發展的背景下,市場信息獲取成本降低的直接效應、融資約束緩解和市場競爭加劇帶來的間接效應,推動了企業創新;另一方面也反映了中國企業積極融入產業鏈,跨境電商平臺使得企業間的專業化分工更加明晰,由此帶來了企業間聯合創新能力的提升。表2的估計結果驗證了本文關于跨境電商發展提升企業創新能力的推斷。

(二)穩健性檢驗①

1.平行趨勢檢驗與動態效應。雙重差分估計結果成立的前提是,在政策發生前處理組與控制組之間不存在顯著差異,因變量的差異僅僅是政策沖擊導致的。為了保證估計結果的有效性,本文進行平行趨勢檢驗,并檢驗在2012年《CBEC》清單公布前后企業創新水平受到的動態影響。估計結果表明,在2000—2011年間,跨境電商發展對企業創新水平的影響不顯著;在2012年后,跨境電商發展顯著提高了企業獲得的專利總數、獨立獲得的專利數量和聯合獲得的專利數量,且具有持續性。這表明本文結果通過了平行趨勢檢驗,也證明了跨境電商發展對企業創新水平的促進作用具有持續性。

表2 跨境電商對企業創新的影響

2.安慰劑檢驗。為保證結果穩健,本文進行安慰劑檢驗,具體做法有三種:第一,選取政策發生前的時期,即2000—2011年,檢驗已出口《CBEC》清單中產品的企業相較于未出口《CBEC》清單中產品的企業,其創新水平是否存在顯著差異。第二,隨機選取政策發生時間。本文選取《CBEC》清單公布前兩年作為政策發生時間進行檢驗。以上兩種檢驗結果顯示,估計系數均不顯著,證明了本文結果穩健。第三,隨機選取處理組。由于《CBEC》清單是2012年正式公布的,若要排除其他政策的干擾,需要通過隨機選取處理組進行檢驗。本文通過隨機自抽樣(bootstrap)1000次選取處理組,估計隨機處理組與2012年虛擬變量的交乘項對企業創新水平的回歸系數,并繪制概率密度圖。結果表明,回歸系數大小均在0附近波動,且均不顯著,通過了安慰劑檢驗。以上檢驗證明的確是跨境電商顯著促進了企業創新。

3.更換估計方法。第一,使用PPML方法估計。本文的被解釋變量是計數變量,考慮到企業的專利數量可能存在大量的0值,因此本文使用PPML方法進行估計。估計結果表明,跨境電商發展顯著提高了企業創新水平,與基準回歸結果一致。第二,使用傾向得分匹配-雙重差分法(PSM-DID)進行估計?！禖BEC》清單中選擇的產品可能本就屬于技術含量較高的產品,因此企業為了享受優惠,會傾向于選擇這類商品進行銷售,內生分組問題的存在,導致對跨境電商的創新促進效應估計存在偏差。為了解決這一問題,本文使用傾向得分匹配-雙重差分法展開估計,在傾向得分匹配階段,本文根據控制變量,使用基于1∶1和1∶3的最近鄰匹配,根據匹配得到的樣本使用雙重差分法估計。結果表明,無論是基于1∶1的最近鄰匹配還是基于1∶3的最近鄰匹配,跨境電商發展均顯著提高了企業創新水平。

4.其他穩健性檢驗。為保證本文估計結果的穩健性,本文還采取如下四種方式展開穩健性檢驗:第一,為了更準確探究跨境電商企業創新模式的選擇,本文將被解釋變量設置為虛擬變量。具體地,在刪除企業專利總數為0的企業基礎上,若企業聯合獲得的專利數量多于獨立獲得的專利數量,則其取值為1,否則為0。結果表明,跨境電商發展更多促進了企業聯合專利數量提升。第二,替換被解釋變量和核心解釋變量。對于被解釋變量,本文分別使用企業研發經費支出、研發人員數量和企業獲得的發明型專利數量進行測度。對于核心解釋變量,本文使用eBay平臺交易商品識別跨境電商發展的處理組與控制組展開估計,該類商品涉及HS6位產品35個,HS4位產品74個,HS2位產品7個,能有效識別企業是否受到跨境電商發展的影響[2]。第三,控制行業-時間固定效應?？紤]到行業的不可觀測因素會對企業在政策前期的平行趨勢造成干擾,因此本文加入行業-時間固定效應,以控制行業中所有隨時間變化的特征,保證結果準確。第四,兩期倍差法。由于研究樣本時間范圍較長,使用雙重差分法可能存在序列相關問題。為解決這一問題,本文使用兩期倍差法進行檢驗。以上檢驗結果均表明跨境電商發展顯著提高了企業創新水平,證明本文結果穩健。

(三)機制分析

1.融資約束機制。為了從融資約束的角度檢驗跨境電商發展對企業創新的間接效應,本部分展開機制分析。本文借鑒孫靈燕和李榮林(2012)的做法[25],使用企業利息支出與固定資產的比值衡量企業融資約束,該比值越大,則說明企業的融資約束程度越小。為了使估計結果能夠更直觀地表示融資約束升高的含義,本文使用企業利息支出與固定資產比值的倒數(finconit)放入模型中進行回歸,此時,若該變量的值越大,則表明企業的融資約束程度越高,以保證系數含義簡明易懂。為了確保機制檢驗結果的可信度和科學性,本文借鑒江艇(2022)的做法進行機制分析[26],估計結果如表3第(1)～(3)列所示。

結果表明,跨境電商的創新促進作用對于融資約束程度高的企業發揮的作用更強。這說明融資約束緩解是跨境電商促進企業創新的重要作用渠道。這是因為跨境電商平臺的使用降低了企業運營成本和信貸成本,企業有更多的資金用于研發活動,從而提高了創新水平。進一步地,估計結果表明對于融資約束較高的企業,跨境電商對企業聯合專利數量的提升幅度較獨立專利數量的提升幅度更大。這可能是因為跨境電商為企業間的交流溝通提供了條件,同時市場中的企業以中小企業為主,而創新活動的風險高、不確定性大,融資約束較高的中小企業難以承受創新活動的風險。因此,為了減少研發過程中的不確定性和沉沒成本,企業更傾向于借助跨境電商平臺開展聯合創新。

2.市場競爭機制。為了從市場競爭的角度檢驗跨境電商發展對企業創新的影響,本文展開機制分析。本文通過計算企業所在行業的赫芬達爾-赫希曼指數(HHI)測度市場競爭程度[17],HHI越大,則表明市場集中度越高,壟斷程度越強;HHI越小,則表明行業中的企業越多,市場競爭程度越高。為了使估計結果能夠更直觀地表示市場競爭加劇的含義,本文將赫芬達爾-赫希曼指數的倒數(hhiit)放入模型中進行回歸,以保證系數含義簡明易懂。估計結果如表3第(4)～(6)列所示。

表3 機制檢驗

結果表明,跨境電商對所處市場競爭水平加劇的企業的創新促進作用更強。這與上文理論分析一致,即跨境電商平臺降低了市場進入壁壘,緩解了企業間的信息不對稱問題,更多的企業進入市場并展開競爭,導致市場競爭加劇,企業為了獲得更高利潤,必須通過提升創新水平以獲得客戶青睞。進一步的結果表明,在跨境電商使得市場競爭加劇的情況下,企業聯合獲得的專利數量的提升幅度比獨立獲得的專利數量的提升幅度更大?？赡艿脑蚴?跨境電商導致的市場競爭加劇,使得各企業的市場份額縮小,這一方面使得企業難以負擔獨立研發的高昂成本,另一方面企業獲得的總營業收入也有所下降,不利于開展投入成本較大的獨立研發創新活動,因此企業聯合創新活動受到的正向影響更大。這也體現出跨境電商平臺通過加劇市場競爭,不僅增強了企業創新的動機和意愿,而且使企業間的合作成為企業創新的重要方式。

(四)異質性分析

1.不同生產率企業。不同生產率企業的創新能力存在差異,因此當受到跨境電商的影響時,生產率不同的企業在創新水平方面的表現可能存在差異,本文根據企業生產率的平均值劃分企業并進行分組檢驗,估計結果如表4所示。結果表明,無論是生產率水平較高的企業還是生產率水平較低的企業,跨境電商平臺均使其創新水平得到了顯著提升。但是高生產率水平的企業創新水平提高程度比低生產率水平企業更大,這是因為生產率較高的企業能夠更高效地使用生產要素,擁有更強的技術吸收能力和研發創新能力,因此其創新水平提升更快。

表4 企業生產率異質性檢驗

2.不同治理水平企業。不同企業的內部治理結構存在差異,使得企業資金使用效率不同,相應地,企業創新水平也會受到影響。本文參考周茜等(2020)的做法,使用董事會的規模、股權制衡度、獨立董事比例、機構持股比例等指標,用主成分分析法測度企業治理水平[27],并根據治理水平的平均值劃分企業并進行分組檢驗,估計結果如表5所示。結果表明,在企業獲得的專利總數和獨立獲得的專利數量層面,治理水平較高的企業的提升程度更大。然而,在聯合獲得的專利數量層面,治理水平較低的企業創新水平提升幅度更大。這是因為治理水平較高的企業自主創新能力更強,獨立獲得的專利更多;而治理水平較低的企業獨立創新能力較弱,需要聯合其他企業共同從事研發活動,因此更傾向于合作以增強創新能力。

表5 企業治理水平異質性檢驗

3.不同人力資本水平企業。企業創新需要較高的人力資本,因此當企業的人力資本水平存在差異時,創新水平的變化也會存在異質性。本文參考劉啟仁和趙燦(2020)的做法,使用本科及以上學歷員工人數相對本科以下學歷員工人數比值的增加幅度測度企業人力資本水平[28],這種做法較為準確地刻畫了人力資本結構的動態變化,比傳統的使用本科及以上學歷員工占比的做法,更能夠識別企業人力資本中的高技能勞動力含量。本文根據人力資本水平的平均值劃分企業并進行分組檢驗,估計結果如表6所示。結果表明,在受到跨境電商的影響后,高人力資本水平的企業獲得的專利總數和獨立獲得的專利數量提升更大,低人力資本水平企業則在聯合專利上有更大的提升。這是因為當企業人力資本水平較高時,這些企業具有較強的自主創新能力;而對于人力資本水平較低的企業,傾向于通過抱團取暖或者依附大企業參與研發活動,通過“干中學”進行模仿創新,提升創新水平。

表6 企業人力資本水平異質性檢驗

五、進一步討論:跨境電商的創新質量提升效應

企業創新能力提升不僅僅是數量上的增長,更多地應為創新質量上的提升?；诖?本部分重點討論跨境電商發展對企業創新質量的提升效應。參考張杰和鄭文平(2018)、Aghion等(2019)和諸竹君等(2020)的做法[17][29][30],本文分別使用企業專利創新質量、獨立獲得的專利創新質量、聯合獲得的專利創新質量、專利各年被引用次數、專利各年累計被引用次數、剔除自引用的企業專利各年被引用次數和剔除自引用的企業專利各年累計被引用次數等來測度企業創新質量,并對所有變量加1取自然對數處理。其中,對于企業創新質量,本文使用知識寬度法測度。根據中國國家知識產權局公布的專利IPC分類號,使用大組層面的專利知識寬度測度企業創新質量,測算公式如下:

(2)

式(2)中,i代表企業,m代表專利所在大組類別,t代表年份。patent_knowledgeit代表企業i在年份t的知識寬度,衡量企業的創新質量;patentimt代表企業i在年份t的大組類別m的專利數量;patentit代表企業i在年份t的所有類別的專利總數。若patent_knowledgeit越大,則按照大組分類的專利間的差異越大,專利知識寬度越大,則企業創新質量越高。

跨境電商的創新質量提升效應的估計結果如表7所示。結果表明,跨境電商在創新質量維度和專利引用維度均顯著促進了企業創新水平提高,即使剔除了自引用,企業專利引用量也因跨境電商的發展得到了顯著提升。以上結果為政府和企業發展跨境電商提供了政策啟示,即應當充分重視并深入認識跨境電商的發展脈絡和運行規律,利用跨境電商在國內蓬勃發展的機遇,提高創新質量,以實現經濟的長期可持續發展。

表7 跨境電商的創新質量提升效應

六、結論與政策建議

本文基于2012年財政部等部門頒布的《跨境電子商務零售進口商品清單》,通過分析企業的出口類別是否屬于跨境電商類別,識別出中國哪些企業受到跨境電商發展的影響,以研究跨境電商對企業創新水平的影響。研究發現,跨境電商發展顯著提高了企業創新水平,主要體現在專利獲得總數、獨立獲得的專利數量以及與其他企業聯合獲得的專利數量均增加。在一系列穩健性檢驗后,本文結論依然成立。企業融資約束緩解和市場競爭加劇是跨境電商發展促進企業創新水平提升的重要途徑。對于生產率水平較高、治理水平較高和人力資本水平較高的企業,跨境電商發展對企業創新水平的促進作用更大。進一步研究發現,跨境電商發展也顯著提高了企業創新質量,這為跨境電商助力企業創新質量的飛躍提升提供了理論依據和政策啟示。

基于以上結論,本文提出如下政策建議:第一,企業應當利用跨境電商平臺及時整合市場信息,以針對自身的比較優勢進行研發創新,提高創新效率。及時充分的市場信息是企業創新的重要源泉,企業應充分利用跨境電商的信息優勢和平臺經濟特征,開展針對性研發工作,生產差異化產品,為客戶提供個性化服務,以獲得在國際市場的核心競爭力。同時,企業還應注重資源優化配置,提高生產率、治理水平和人力資本水平,以加大跨境電商平臺對企業創新的促進作用。第二,跨境電商平臺應著力營造公正健康的營商環境,規范產品交易流程和客戶反饋制度。一方面,這將有利于企業收集真實的客戶和產品等市場信息,為企業創新提供方向;另一方面,便于對跨境電商企業進行監督,增強其信用,為銀行等信貸供給方提供企業經營信息,緩解銀行與企業之間的信息不對稱,從而緩解企業融資約束。第三,中國政府應當充分借助“一帶一路”倡議、數字經濟伙伴關系協定(DEPA)、區域全面經濟伙伴關系協定(RCEP)等重大發展戰略,利用跨境電商平臺聯結起國內大市場與國際市場,構建“國內國際雙循環”的新發展格局,加強國內企業之間以及國內企業與國外企業之間的合作。尤其是在數字經濟、人工智能等領域發揮比較優勢,培育本土企業的自主創新能力,充分滿足國內大市場與國際市場的雙重需求,提高本土企業在國內國際市場的競爭力,從而實現中國更高水平的對外開放和更高質量的經濟發展。

注釋：

①限于篇幅,穩健性檢驗的估計結果沒有展示,留存備索。