基于演化博弈模型對國有企業崗位分紅權激勵效果研究

張靜秋 蔣家偉 丁月蓉 李智慧

摘 要：在中國資本市場改革如火如荼進行時，國有企業改革陸續深入多個環節，激勵措施是其重要一環，合理有效的激勵措施可以極大地提高員工的工作效率，是實現國有企業可持續性發展的重要方式。本文基于演化博弈論和有限理論構建演化博弈模型，對國有企業實施分紅權激勵進行分析，探討崗位分紅權激勵和企業整體效益的相關關系，為國有企業及其他企業進行崗位分紅權激勵改革提供借鑒意義。

關鍵詞：國有企業改革；演化博弈論；崗位分紅權激勵

一、研究背景

在經濟高速發展、全球競爭日益激烈的今天，一個科學、有效的激勵機制能夠有效地推動企業的發展，提升企業的市場地位，增強企業的競爭能力。企業在發展過程中，為了合理激勵企業管理人員和技術人員，在發揮傳統的物質獎酬形式的基礎上，激勵方式不斷創新，推行了如產權激勵、職工持股計劃、股票期權等激勵機制。通過這種新的激勵方式，企業的員工會變成企業的實際擁有者，從而讓他們參與企業決策，承擔風險，分享利潤，同呼吸、共命運，從而將企業的發展和個人的利益結合起來，從而形成一個利益共同體。

由于我國的分紅權激勵制度起步較晚，在國際上的運用也比較滯后，與西方發達國家相比仍存在著一定的差距，因此，在看到國外大量的成功案例之后，我國學者認識到了分紅權激勵對于國有企業發展的重要性，所以加強了對分紅權激勵的相關研究，并且取得了相當豐富的成果和創新。以我國國有企業產權激勵改革為例，在對國有企業進行經營權調整以及產權制度調整之后，以國有經濟為主導的多樣化產權改革，如混合所有制、分紅權激勵等改革開始逐漸推行。以2010年《關于在部分中央企業開展分紅權激勵試點工作的通知》（國資發改委【2010】148號）為標志，分紅權激勵試點改革在國有企業中開始實施，將部分利潤獎勵給科研管理骨干，來調動科研骨干的積極性，促進國有企業持續健康發展。

分紅權改革實施以來，取得了一定的成效。航天恒星科技有限公司作為首批試點企業，核心崗位的科研人員收入水平平均提高30%以上，激勵效果顯著。曹春方和張超（2020）研究表明，相較于非試點央企，2010年分紅權試點央企的創新水平在分紅權激勵改革后顯著提高，說明分紅權激勵改革可以提高試點央企的創新水平；更進一步，試點企業的股票收益率也有一定程度的提升。從政策出臺情況來看，2016年分紅權激勵改革試點的擴大也可以說明2010年首次改革取得了一定的成效。通過建立利益共享、風險共擔的機制，分紅權激勵逐漸獲得了越來越多企業和員工的認可，成為完善治理制度、增強企業形象和促進企業健康可持續發展的重要選擇。

二、研究目的及意義

1.拓展了現有的國有企業分紅權激勵改革的研究文獻

國有企業大多集中于對國民經濟發展和國家戰略需要的基礎性和壟斷行業，但其效率低下一直廣為詬病，因此如何提高國有企業競爭實力成為亟待解決的問題?，F有關于國有企業核心員工激勵的文獻大多以員工持股計劃（呂長江和張海平，2011；姜英兵和于雅萍，2017；Oyer and Schaefer，2005）和高管股權激勵為視角。本文從崗位分紅權激勵改革的角度，研究了崗位分紅權激勵對國有企業業績產生影響的效果和作用機制，豐富了員工激勵層面國有企業治理的相關研究。

2.發現了分紅權激勵對企業績效產生影響的作用機理

現有關于分紅權激勵的文獻側重研究其可行性和經濟后果，較少有人對其發揮影響的作用機制進行探究。本文通過構建演化博弈模型，通過數據推導在此基礎上，實證檢驗了分紅權激勵對企業業績的積極作用。

3.促進企業提高創新能力

當前，我國經濟發展進入“新常態”，重要特征之一就是發展動力由傳統的要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。企業作為市場主體，責無旁貸地承擔著戰略轉型的重任。崗位分紅權激勵把員工回報與個人付出相掛鉤，可以起到防止人才流失和吸引人才的作用，有利于增強企業的創新活力，提高企業的競爭力。

4.有利于有關部門規范和引導分紅權激勵實踐

通過對我國國有企業實行崗位分紅權激勵機制的研究，可以為其他企業進行股權激勵政策的制定提供理論和參考，以防止由于盲目實施分紅權激勵導致創新效率損失，有助于有關部門了解分紅權激勵的實施效果和作用期限，進而為規范和引導企業崗位分紅權激勵實踐提供了指導。

三、理論依據

1.崗位分紅權激勵：作為員工短期激勵的一種新型方式，是指對企業當年的利潤采用分紅的形式，選擇對企業發展作出突出貢獻的科研管理骨干作為激勵對象，以他們的貢獻的大小為評判標準給予獎勵，作為對其工作成果的肯定與鼓勵。

2.演化博弈論：本研究采用了演化博弈論，即將博弈論與動態進化過程相結合的理論。進化對策是一種基于生物進化理論的適者生存原理的博弈模型?！安┺摹笔且环N研究形式化的激勵結構之間的互動關系的數學理論和方法，它的基本內容是：參與人、參與人的策略、參與人的利益，并通過博弈的分析找到參與人的最佳策略，在對國有企業實行崗位分紅權激勵進行分析時，將其劃分為國有企業和其他企業兩種類型，而其他企業則是指資金、科研能力和信息通達性顯著低于國有企業。在有限理性假設的基礎上，其他技術創新能力較弱的企業紛紛效仿試點國有企業，尋求發展的路徑。在確定了這兩個群體之后，建立了一個博弈模型，分別計算了國有企業是否實行了崗位分配的平均收益以及是否實行了其他企業的平均收益。接著利用微分方程體系對兩種群體的博弈進行了描述，得到了均衡點，利用雅可比矩陣對均衡點的穩定性進行了分析，最后得到了理論上的結論。而演化博弈論不再把人作為一個超理性的博弈個體，而把人們看作以嘗試的方式來實現博弈的平衡，這與生物進化的規律有著共同之處，所選取的平衡是一個達到平衡的過程的功能，因此歷史因素、制度因素以及平衡過程中的一些細節都會對多平衡的抉擇產生影響。其根本原理是生物進化中的優勝劣汰。

3.有限理性：有限理性是指介于完全理性與非完全理性之間的在一定限制下的理性。有限理性的概念最初是阿羅提出的，他認為有限理性就是人的行為“即是有意識的理性的，但這種理性又是有限的”?，F實生活中的人也都只是利用他們能作出合理決定的那部分理性。盡管每個人都是無限聰明的，但人們的理性畢竟是有限的。在行動中，如果他們的判斷力、信息和記憶等心理特征跟不上形勢發展變化的要求，就會做出錯誤的判斷或決定，這種判斷或決定在現實生活中表現為事后的悔恨或遺憾。人的行為并非完全的“理性”或“非理性”，它是一種“有限理性”，介于理性與非理性之間。

四、前提假設

員工是企業創新的主體，所以，如何有效地激發其對創新的積極性，是提升企業創新能力的一個重要途徑。國有企業的崗位分紅權激勵可將其分為國有企業和其他企業。企業間的重要性差異暫可忽略不計，結果的不同僅由企業各自不同的決策決定，因此，可以假設國有企業的戰略集為（實施崗位分紅權激勵，不實施崗位分紅權激勵），其他企業的策略是（模仿，不模仿）。假設兩種類型的企業都有生產m，那么每噸的生產利潤是b。假設實施崗位分紅權激勵的國有企業的創新成本為C1，其他企業在之后的模仿成本為C2。

假設1：當企業想要實施崗位分紅權激勵時，其最好的途徑是通過模仿國有企業來進行創新。假如是其他企業則獲得的收益是2bm-c2，如果是國有企業，則將帶來的收益是2bm-cl；但企業不模仿時，其他企業只能獲得0.5bm的收益，國有企業的收益為4bm-cl。

假設2：若企業不實施崗位分紅權激勵時，而其他企業選擇不模仿，則企業需要為該學生付出相對本金去幫助企業去發展，此時企業獲得的收益均為bm；若其他企業模仿則獲得的收益可忽略不計。

根據上述的假設描述，可以得到國有企業在實施崗位分紅權激勵的過程中相互博弈主體之間的博弈支付矩陣，其中包括國有企業、其他企業和員工的博弈支付，具體信息如下表所示。

五、模型構建

該博弈的支付矩陣見下表：

設國有企業選擇實施崗位分紅權策略的比例為x，其他企業群體選擇“模仿”戰略的比例y，實施崗位分紅權和不實施崗位分紅權的國有企業的期望收益分別為U1和U2。

參考毛磊（2009）的研究，并結合本項目的研究獨特性，我們可以得出以下公式：

平均收益為

U1=y×（2bm-C1）+（1-y）×（4bm-c1）

U2=y×0+（1-y）×bm

=x×U1+（1-x）×U2

同樣，其他企業模仿和不模仿的預期利潤是V1和V2，而其他企業的平均預期利潤是

V1=x×（2bm-c2）+（1-x）×0

V2=x×0.5bm+（1-x）×bm

=y×V1+（1-y）×V2

按照馬爾瑟森動力學方程式，該策略的成長率與其相對適應值相當，當該策略的個體適應能力高于該種群的平均適應性時，該策略就會增加。因此，可以得到國有企業實行崗位分紅權激勵與不實行崗位分紅權激勵的國有企業的復制動力學方程如下：

F（x）=x×（U1- ）=x×（1-x）×（U1-U2）

=x（1-x）（3bm-ybm-c1）

F（y）=y×（V1- ）=y×（1-y）×（V1-V2）

=y（1-y）[bm（0.5x+1）-c2]

這兩種類型的國有企業博弈可以由（1）、（2）兩個微分方程構成。本系統具有（0、0）、（0、1）、（1、0）、（1、1）、（1、1）、（bm（c2-0.5 bm）、bm（3bm-c1））。通過對微分方程組的結構進行分析，可以得到其均衡點的穩定性。這個體系的 Jacobian矩陣是：

采用雅可比矩陣局部穩定分析方法，對以上5個均衡點進行了穩定性分析，在12bm-c2>0、c1>c2、2bm-c1>0的條件下，各個平衡點雅可比矩陣的行列式和軌跡的符號解析如下：

第二個狀況是，在2bm-c1>0、c2>c1、c2>3/2bm時，雅可比矩陣的行列式和跡的符號分析結果如下：

六、結語

從表中的比較，可以看出，在c1>c2即實行崗位分紅權激勵的國有企業，其創新成本大于其他企業，則最佳對策是ESS創新模仿；在c1

從這一點可以看出，人類社會和經濟體系的所有行為都是由各種成分構成的，其中一方面是由物質推動著系統的進化，另一方面是由系統的進化決定著物質的發展。標準化是為了在規定的限度內達到最佳的順序、增進公共利益、為實際問題或潛在問題制定聯合使用和再利用的條款。工業發展日趨精細，標準化是指把復雜的產品或技術按既定的程序，經過協商一致地制定，并為不同的活動或成果提供規范和指導，在合作中產生最大的價值。不同的制度環境對國有企業的激勵有著截然不同的作用。本文從演化博弈論的角度出發，探討了股息權激勵對國有企業的作用，并得出了國有企業在博弈中采取的激勵措施，可以獲得最大的收益，降低市場成本。

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