數字經濟時代企業財務管理創新影響因素研究

【摘? 要】隨著數字經濟時代的到來，互聯網金融體系不斷完善，時代的變化對企業財務管理創新提出了更高的要求。因此在企業財務管理創新的過程中，應認真分析各影響因素，有利于提高企業財務管理創新的質量。論文對3家公司的財務管理動機決策階段和實施階段的影響因素進行案例分析和質性數據分析，并對50家企業的調查數據進行了實證分析，提出了數字經濟時代企業財務管理創新的優化策略。

【關鍵詞】數字經濟；財務管理；影響因素；創新策略

【中圖分類號】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2023）09-0127-03

1 引言

數字經濟時代，作為國民經濟活力之源的企業，在商業模式以及面臨的外部生態環境方面發生了顛覆性的改變。財務管理是企業經營管理的核心，亦是企業價值增值的重要手段。傳統的財務管理模式已不能匹配數字經濟時代企業的發展步伐，財務部門需具備創新意識，站在頂層設計的高度，推進企業財務管理從記賬、算賬到企業運營數據中心的轉變。因此，研究企業財務管理動機決策階段的驅動因素以及實施階段的支撐、阻礙因素對企業財務管理創新的影響顯得格外重要。只有準確地找出企業財務管理創新的關鍵影響因素，才能針對性地提出企業財務管理創新的優化策略[1]。

2 企業財務管理創新概述

企業財務管理創新是指企業財務管理在量變之后，需要結合企業內外部因素的改變，通過財務管理形式和方法上的改變，提升財務管理的質量。財務管理創新對企業而言具有擴散、群聚、加速和更新效應。為適應數字經濟時代，企業財務管理需從管理目標、資本結構、融資內容、風險管理、財務分析等方面進行創新。目前，我國企業財務管理創新的問題主要集中在創新的意識、理念、目標、制度和人才隊伍等多個層面。數字經濟時代的企業財務管理創新，要基于企業所處行業的本質，加強行業生態數據建設，接入更多的外部數據，全面梳理現有的財務管理流程，讓數據指導企業的經營和決策。

企業財務管理創新的影響因素主要分為兩大類：一是外部環境影響因素，包括行業競爭度、外部創新源（互聯網）、數字化技術以及市場環境變化等；二是內部環境影響因素，包括企業規模、組織架構、高管特征、組織能力以及企業內部的創新氛圍等[2]。

3 研究問題的提出與方案設計

3.1 研究問題概述

當前我國對于企業財務管理創新因素的研究，多集中在理論層面，主要研究阻礙企業財務管理創新的因素，對不同創新階段的影響因素沒有明確的界定。本文將數字經濟時代企業財務管理創新劃分為兩個階段：一是動機決策階段，在此階段主要研究驅動因素的影響；二是實施階段，主要研究支撐和阻礙因素的影響。

3.2 研究方案設計

本研究以典型案例研究為基礎，通過對數字經濟時代3個企業財務管理創新典型案例進行分析，識別出財務管理創新的驅動、支撐和阻礙因素。為確保識別的準確性，對案例歸納出來的影響因素進行了質性數據分析檢驗，同時采用調查問卷的形式，讓案例樣本更加廣泛，并對調查問卷的統計結果進行了實證檢驗，使研究結論更加完整。在案例樣本和調查樣本選擇時，遵循典型性、廣泛性和一致性的原則，選擇了數字經濟時代3個比較典型的企業財務管理創新案例[3]。這3家企業性質不同、區域不同、所處行業不同，符合案例選擇的原則。

3.3 典型案例研究結果

ZJ公司、HW公司和HE公司均是各行業的頭部企業，通過對3家公司的財務管理創新案例進行分析，總結出企業財務管理創新的影響因素，并對影響因素的性質進行了明確的劃分（見表1）。

3.4 典型案例研究結果質性數據分析

為避免典型案例研究結果的主觀性，通過收集質性數據的方式，對案例中識別的企業財務管理創新影響因素進行初步的實證檢驗。本文使用開放性譯碼，運用了ATLAS.ti 9.0質性分析軟件，對3家典型案例財務創新影響因素相關的近30種網絡和期刊資源進行收集。在整個分析過程中，除去不相關的譯碼，分析結果如表2、表3所示。通過對3家案例公司的質性數據分析，得出的企業財務創新影響因素與案例研究結果相匹配。

4 數字經濟時代企業財務管理創新影響因素的實證檢驗

4.1 研究假設

本文根據案例研究結果、案例公司質性數據分析結果以及驅動因素和支撐/阻礙因素的不同，分別提出如下假設：一是企業發展戰略、財務管理問題、資源約束對企業財務管理創新有顯著影響；二是管理能力、技術能力、資金能力、管理層對企業財務管理創新有顯著影響。

4.2 量表初始測量題項匯總

本次實證檢驗采用了企業財務管理創新驅動因素測量量表和企業財務管理支撐/阻礙因素量表兩大類量表進行調查。兩類量表的初始測量題項匯總，如表4所示。

4.3 問卷發放及回收情況

本研究的問卷發放主要針對浙江省內的企業，問卷發放前對被調查企業的行業、資產規模、員工總數和成立時間進行了篩選，保證樣本的廣泛性。問卷調查的形式主要以網絡問卷和電子郵件的方式進行，由于調查前與被調查企業進行了充分的溝通，最終發放問卷50份，收回問卷49份，收回的問卷均為有效問卷。

4.4 問卷調查數據分析

4.4.1 變量的定義

變量的定義如表5所示。

4.4.2 回歸模型的構建

為驗證研究假設一和假設二，本文構建財務管理創新行為研究模型如式（1）所示。

FM=a+b1EDS+b2FMI+b3RC+b4MA+b5TC+b6FC+b7ML+b8Firm+b9ES+c? ? ?（1）

FM代表企業財務管理的創新行為。為在模型中區分企業的性質和規模，以及這兩項因素對企業財務管理創新行為的影響，增加了兩個控制變量Firm和ES，當Firm為1時，表示企業的屬性為國企；當Firm為0時，表示企業的屬性為非國企。企業的規模大小用ES表示，其通過企業資產總額的自然對數進行衡量。

4.4.3 描述性統計

問卷中每個題項的分值為1至5分，企業財務管理創新驅動因素量表中，8個題項的均值為3.673至4.857，標準差為0.722 4至1.310。企業財務管理創新支撐/阻礙因素量表中，14個題項的均值為3.980至4.673，標準差為0.639至1.106。根據描述性統計的結果，本研究設計的相關指標在某種程度上取得一致性認可。

4.4.4 回歸結果分析

經過前期對樣本數據的整理，并對數據進行去中心化處理，將數據代入式（1）進行測試，均采用了多元回歸的方法進行數據處理，對研究假設一和二進行實證檢驗，檢驗結果如表6所示。

從表6中可以看出，企業是否為國企對其財務管理創新行為沒有顯著影響，而企業規模的大小對其財務管理創新行為的影響顯著。根據實證檢驗結果，企業發展戰略、財務管理問題、資源約束、管理能力、技術能力、資金能力和管理層均能正向影響企業財務管理的創新行為，驗證了假設一和假設二。

5 數字經濟時代企業財務管理創新的優化策略

5.1 構建匹配時代特征的組織架構模式

數字經濟時代最大的特點是數據的互聯、互通和共享，企業財務管理創新需積極適應基于互聯網、物聯網、平臺聚集和個體串聯的數字經濟特點，從組織架構的變革入手，實現內外部財務體系的聯通協調。在企業內部，通過網絡基礎設施的建設，實時采集企業生產經營各環節的數據資源，利用各類信息化基礎平臺廣泛收集業財數據，積極推進業財融合，及時共享企業內部信息流、業務流和資金流等數據源，為企業決策提供計劃、控制、考核和評價的基礎。在企業外部，與各政府職能部門、監管機構、銀行和第三方審計機構等實現相關數據的共享，提高企業財務管理的效率[4]。同時還應積極與上下游企業實現財務數據價值創造的合作，實現企業財務數據價值的最大化，為企業生產經營決策提供更可靠的依據。

5.2 為財務管理的創新選擇合適的支撐應用工具

數字經濟時代，企業財務管理創新的突破點是電子化和智能化，需要建立一套完整的數字化管理系統才能支撐財務管理的創新。企業需借助于一些數字化基礎平臺和工具，構建自身的財務數字化管理平臺，為財務管理使用和分析數據、決策參考提供強有力的技術支撐。目前不少企業的財務管理創新僅依靠ERP等少數應用系統顯然是不夠的，需要結合現有的信息系統，構建和完善企業數據中臺和財務控制系統，利用大數據等技術，建立財務相關數據的存儲、清理和預處理標準。在財務管理數據的維護方面，通過算法，實現財務管理報表的多維分析，并以數據為基礎，實現決策的仿真，為企業財務管理創新提供強大的支撐。

5.3 從安全合規的角度做好財務管理的風險控制

數字經濟時代企業財務管理的創新要以安全合規為前提，實現風險防控意識的前置，讓企業的投資決策成為財務風險控制的第一道防火墻。企業需要使用各類信息技術和算法，構建與企業財務管理模式匹配的風險控制模型，創建多元化的財務風險識別因子，實時識別財務管理中的風險點，一旦發現財務風險苗頭，立即啟動風險防控策略，對風險的等級、權重和影響進行分析和判斷。尤其要做好企業客戶的畫像工作，建立財務風險靶向數據庫，幫助企業規避投資和應收賬款等風險[5]。同時通過財務風險控制與企業內部控制體系的結合，從源頭上消除企業內部的財務風險點。

6 結語

數字經濟時代，數據已成為企業價值創造的核心。通過對企業財務管理創新驅動因素和支撐/阻礙因素的分析，優化企業財務管理創新的模式。以組織架構、支撐工具和風險控制作為突破點，持續性地對企業財務管理流程和方法進行優化，提升企業的財務管理水平，增強企業在行業內的綜合競爭力。

【參考文獻】

【1】林小丹.淺論新常態下企業財務管理創新動因與創新策略[J].中國鄉鎮企業會計，2023（07）：40-42.

【2】胡慧娟.網絡經濟背景下企業財務管理創新思路與對策[J].中國物流與采購，2023（13）：101-102.

【3】曾卓雅.基于DEA的食品制造企業財務管理能力評價研究——以光明乳業為例[D].南京：南京信息工程大學，2022.

【4】黃松群.新常態下企業財務管理創新動因、初始條件與策略研究[J].商場現代化，2022（24）：183-185.

【5】施玉嬋.基于財務共享的A公司財務管理創新研究[D].南寧：廣西大學，2020.

【作者簡介】惠先穎（1990-），女，浙江諸暨人，會計師，從事大宗商品行業的財務管理研究。