淺談企業資金風險監控管理機制建設①
——以北投集團為例

黃子豪

（廣西北部灣投資集團有限公司，廣西 南寧 530029）

一、研究背景與目的

（一）研究背景

財務管理是企業管理的中心環節，資金管理是財務管理的核心理念，是企業實現持續健康發展的重要基礎和保障。如何有效地防控資金風險，規避風險事件，成為企業需重點關注的內容。

近年來，黨中央、國務院國有資產監督管理委員會（以下簡稱“國務院國資委”）及廣西自治區國有資產監督管理委員會（以下簡稱“自治區國資委”）高度重視資金管理和資金風險管控工作，2021 年3 月，自治區國資委發布了《自治區國資委關于加強企業資金內控管理有關事項的通知》（桂國資監督〔2021〕11 號），國務院國資委2022年1 月下發了《關于印發<關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見>的通知》（國資發財評規〔2022〕號)，兩個文件都強調了要不斷加強資金管理的風險防控，完善企業內控機制，建立資金風險防控機制，細化資金內控預警觸發條件，把防范資金風險作為資金管理的重中之重。

從企業管理角度來看，隨著國家信息技術的迅速發展，大型企業從傳統粗獷的管理方式，轉向“大數據”型的精細管理理念。近年來，有部分企業因為資金管理體系不健全、制度執行不到位、信息化建設滯后、個人對于詐騙的警惕性不高等原因，出現了重大的違法違紀事件，造成了國有資產的流失。因此，如何防控資金風險，及時對資金風險做出迅速反應，成為企業需重點關注的管理內容。

（二）研究意義

1.推動企業內控能力提升

當前，我國經濟發展日新月異，轉型升級、產業升級的路徑正穩步推進，企業所處的生產環境正日漸復雜化，由于資金風險具有全面性、廣泛性的特征，因此在企業常規運轉的各個方面都需要細致考察資金風險來源，結合企業自身情況分析風險產生的根本原因?，F代企業若能合理維持資金管理工作的平穩性，則給資金風險的規避和降低提供了適宜條件，可大幅度地提高資金管理的控制水平，更好地面臨當前嚴峻的經濟形勢，降低企業經營風險。

2.推進企業數字化轉型

企業的資金安全管理是新型司庫管理體系理念的核心內容，通過構建資金安全體系來加強資金控制和防范資金安全風險，實現企業資金均衡有效地流動是重中之重。在企業集團財務信息系統不健全，資金結算網絡不發達、全面預算管理系統不完善等負面因素影響下，資金安全管理工作的難度將會進一步加劇，預期效果也會大打折扣。因此，建立高效透明的資金風險管理平臺，能進一步促使企業提升信息化水平，推進企業從數據的“孤立化”向數據的“共享化”轉型。

二、資金風險監控機制建設總體設計

（一）資金風險監控機制設計思路

資金風險監控機制應主要圍繞著資金管理指標，以及由此引發的資金風險兩大環節進行預警和預控活動。企業資金活動對企業進行資金管理會產生兩種結果：一是正確的資金業務過程使企業的資金風險得以化解，向良性發展；二是錯誤的資金業務過程使企業的資金風險加劇，陷入惡性循環的狀態。而資金風險監控系統能使企業對資金風險和危機進行有效的預警管理。在此狀態下，預警管理的成功結果將使企業的資金風險和資金危機得到化解，轉入良性狀態，而失敗的結果將使企業面臨一定的資金風險，但卻能阻止其進一步蔓延、惡化。無論何種狀態，結果都會反饋到資金風險監控系統中的信息庫，以便調整和優化下一過程中的預警活動。因此，只有資金風險得不到有效控制，直接導致資金管理徹底失敗時，資金風險監控系統這一循環過程才被終止。

資金風險監控的程序主要包括：

1.指標采集。根據特定的風險場景，將達到風險的指標信息收集起來，重點在于收集信息的范圍，盡量覆蓋資金管理的方方面面。

2.指標篩選。通過對風險指標進行詳細地分析研究，篩選出需要建設的風險指標。

3.指標評價。完成篩選工作后，結合企業自身實際情況，對指標進行進一步評價，以確認指標的重要程度。

4.臨界值的確定。同資金風險管理的相關專家，依據理論基礎和管理經驗，確認當某一參數達到該指標時，企業將會發生資金風險。

5.預警。一旦特性參數接近或達到臨界值時，預警系統就會在合適的時點上發出風險即將出現的警告。

（二）資金風險防控管理的架構

通過建立動態資金風險監控體系，以識別風險類型作為設計起點，構建資金風險檢測機制，細化風險指標及相應風險類型，以信息化技術為手段，對需監控的信息進行風險識別，實時監控掌握風險波動情況。當相應場景即將突破風險指標閾值時，發送預警信息，并實施相應的攔截手段。系統將攔截的信息自動匯集成分析報告，通過分析攔截的對象和場景，對風險類型進行進一步的優化處理，從而實現風險監控系統的閉環管理。如圖1。

圖1 資金風險防控體系閉環圖

（三）風險監控機制建設總體藍圖

北投集團以信息手段作為切入點，以資金集中和信息集中為重點，以提高資金運營效率、降低資金成本、防控資金風險為目標，落實黨中央、國務院關于加快司庫體系建設的文件精神要求，利用北投集團數據中臺對集團內各類數據進行整合，自主開發建立了標準統一、集中集成的資金風險監管系統，構建以風險識別為基礎，風險控制為手段，風險分析為優化的藍圖架構，建立風險防控模型以及風險等級體系和風險處理規則，提升北投集團資金風險防控水平。如圖2。

圖2 北投集團資金風險監管系統藍圖

（四）建立“北投特色”資金風險模型

在資金風險管控的創新上，北投集團通過大數據等信息技術手段對集團內外部數據進行分析，結合企業自身情況分析風險產生的根本原因，創新建立資金風險模型，主要做法分成以下四個部分：

1.數據標簽化。通過北投集團數據中臺實現財務管理系統、合同管理系統、資金管理系統等信息化系統的數據匯聚，結合北投集團自主建設的“桂誠信”大數據服務平臺，對形成的交易、合同、司法、工商等數據等進行“標簽化”處理，為風險模型和風險類型的建立奠定數據基礎。

2.風險模型化。一是建立黑名單支付機制，以“桂誠信”大數據平臺為核心，融入電信詐騙、金融黑名單、市場禁入等多項重大負面清單，結合企業自身維護的重大逾期客商名單，當支付對象符合其中任意一項時，支付單據會被資金風險監管系統攔截，并向所屬集團負責人進行預警，最大程度避免支付風險事件。二是搭建資金支付模型，通過對標簽化的數據進行分析，結合專業風險管控理念，對不同的資金風險進行評估和管理，搭建以主體風險、司法輿情、客商合作、外部環境、財務情況等五大維度、73 個細化指標的支付風險模型，當支付對象不屬于黑名單范圍內時，資金風險監管系統通過對支付對象潛在風險情況進行評分，分數越大，則潛在風險越大；同時對歷史數據以及潛在風險點進行篩查，梳理出了高頻支付、重復支付、對私風險支付、敏感摘要支付等多項常見風險類型。通過將風險評分和風險類型進行有機整合，進一步提升北投集團對資金風險的判定能力。

3.等級可視化。北投集團在資金風險監管系統中打造了多層級的監控風險級別，依據風險嚴重程度對資金風險類型建立低風險、中風險、高風險、嚴重等多層級風險級別標準（如某一客商的風險模型得分大于X 分以上則為嚴重風險等級），通過對風險場景的級別量化，進一步提升了風險指標的可視程度和透明程度，可幫助企業人員對資金風險嚴重程度進行迅速判定，提升風險處理效率。

4.管控全面化。北投集團從頂層設計入手，構建動態資金風險監控管理體系，使資金風險監測可視化、標準化、全面化，以點代面，形成多維度風險指標識別體系，未來將結合OCR 識別、RPA 機器人等信息化技術，進一步對久懸賬戶風險、資金頭寸風險、流動性風險等進行識別判定，提升風險的前瞻性、主動性、準確性，大幅提升資金管理效率，實現對資金風險的智能化、智慧化管控，形成資金管控一張網，促進集團公司資金管理工作成效；創新企業資金風險監管模式，突破傳統風險監管理念，將風險監控遷移，實現動態全流程閉環監控，進一步提升資金風險的監管效率，同時將企業風險集中統一展示，更好地為北投集團管理者提供決策支持；同時將風險管理企業文化融入資金管理工作的方方面面，將風險管理意識以直達的方式傳導到企業最下層級，切實了解風險管理的價值，將風險管理對企業的使命，愿景的重大保障作用時刻銘記于心，以實際行動倡導企業風險管理文化。如圖3。

圖3 資金風險監管系統界面

三、取得的成效

（一）創新構建資金風險主動監管機制

北投集團為適應企業發展的新要求、新變化，通過制度建設和現代信息化手段，改變傳統“自下而上”的風險上報模式，在企業組織架構的最底層發起主動監管，在源頭對資金風險進行主動監測。資金風險監管系統對發現的資金風險進行主動預警，集團及時下達疑點清單和存在問題，下屬單位依據清單主動進行風險化解和問題處理，擺脫了下屬單位對于資金風險發生后事后匯報的依賴性，全面加強事前風險監督。自2022 年以來，北投集團通過資金風險監控系統的資金支付風險監控模塊，對集團內20 多家全資子公司與非全資子公司的各類資金結算業務進行“健康體檢”，累計發現涉嫌資金重復支付風險1851 筆，對發現的涉及風險的資金支付，通過風險預警，實現資金風險的早發現、早預警、早處置，成功為企業的各項業務健康發展保駕護航。

（二）定向抓取企業資金風險信息

北投集團從頂層設計入手，構建動態風險監控管理體系，使資金風險監測可視化、標準化、程序化，從根源解決因企業財務人員、業務人員主客觀影響而無法識別或有選擇傳導、層層減弱重大資金信號等問題。資金風險監控系統通過精準抓取所需信息，將企業資金風險情況實時傳遞給企業管理層，管理層集中企業內部專家智慧，優化風險監控指標，提升風險的前瞻性、主動性、準確性，大幅提升資金管理效率。

（三）資金流轉全流程風險閉環管控

資金風險監管系統的資金支付風險監控模塊通過將風險識別動作前移，對資金流轉全流程實行事前、事中、事后的風險識別，實現全流程的風險閉環。

在事前控制上，風險監控機制主動前移，以北投集團客戶供應商黑白名單管理體系和合同管理體系作為數據基礎，對流轉終點的客戶或供應商實現風險控制。一方面，對業務系統下推的業務單據與支付單據進行校驗，攔截無上游業務單據的支付單據，防范未經審批支付的情況。另一方面，對業務單據與支付單據信息進行比對和金額校驗處理，若出現信息不符或校驗不一致則進行風險預警，及時將風險訊息傳導給相關人員，防范系統生成支付信息不相符的情況，降低信息化系統的依賴風險。

在事中識別上，建立健全風險因素庫，匯集更多類型的風險因素，通過數據建模提高風險識別分析的精準度，并對已攔截的風險信息進行大數據分析，進一步完善風險處理機制和風險處理流程。

在事后監督上，對交易數據和系統單據數據進行數據比對，若不相符則進行風險預警，及時傳遞風險信號。通過對資金風險進行識別、分析、預警、應對，做到資金支付前有防范、有預警；通過支付結果和歷史數據比對，提高對支付后數據的風險監控能力，做到資金支付后有分析、有參考。

四、創造的價值

（一）創新企業風險監控模式

北投集團作為自治區基礎設施建設的“排頭兵”，業務范圍從道路橋梁施工到城市建設投資，呈“點多面廣”的形式。各類業務情況較為復雜，人員復雜，下屬單位信息化進展不一，單位大小不同，這些都在較大程度上影響了北投集團資金風險管控力度，因此傳統人工風險管控已不能滿足管理需要，急需以信息化手段提升資金風險控制能力。通過以內控制度建設為監控核心，風險監管系統為監控手段，北投集團創新企業資金風險監管模式，突破傳統風險監管理念，將風險監控遷移，實現動態全流程閉環監控。同時將企業風險集中統一展示，更好地為北投集團管理者提供決策支持。

（二）培育先進的、全員的風險管理文化

企業文化是企業發展的靈魂，是推動企業發展的核心動力。北投集團“五破五立”的企業文化中，著重強調了“著力破除粗放發展思想，樹立高質量發展意識，強化全面風險管理，反對盲目擴張、低質量高風險經營”。通過北投集團資金風險監控管理機制，將企業文化融入資金管理工作的方方面面，將風險管理意識以直達的方式傳導到企業，切實了解風險管理的價值，將風險管理對企業的使命、愿景的重大保障作用時刻銘記于心，以實際行動倡導企業風險管理文化。

（三）構建良好企業內控環境

北投集團通過司庫管理體系，結合資金風險監管系統，嵌入企業管理制度，通過信息化手段改變傳統的線下資金風險監管方式，簡化監管流程，有力提升資金風險監管的有效性、及時性和全面性，提升監管效率，并且借助大數據分析、人工智能等信息技術手段，為企業管理決策提供更全面、更形象的數據參考。

（四）建立風險控制模型體系

通過對風險場景的具體分析和風險管理的理論基礎，以北投集團數據中臺的強大信息化能力，全方面獲取集團管理過程中涉及風險的數據，搭建符合北投集團自身特色的資金支付模型，進一步將資金風險的預警機制前移，提升風險監控的覆蓋面，為企業管理者提供更高效的風險管理能力。通過對風險攔截前后的審批有效性數據進行分析，對風險識別規則進行測評，建立更精準完善的風險識別規則，進一步形成“北投特色”的風險控制模型，有力提升北投集團風險管理水平。

（五）推動信息科技在企業資金風控領域的運用

從外部環境角度來看，隨著互聯網、區塊鏈、大數據經濟形態的快速發展，信息科技逐漸成為業態新趨勢。在當前經濟信息時代龐大的企業內部經營信息流、客戶信息流、資金信息流背景下，傳統的人工查找、人工識別的風險管控模式局限性與成效愈發弱化。只有轉變傳統的企業風險控制理念，以信息化手段實現對資金風險的智能化、智慧化管控，才能順應企業高質量發展的要求。

從企業管理角度來看，隨著國家經濟的持續發展，各國大型企業的業務正逐步呈現多元化、復雜化的趨勢，企業之間的兼并重組時常發生，二級集團之間的規模不同、業務不同，導致集團總部的管理趨于復雜化。

北投集團通過構建資金風險監控系統，著力于解決大型復雜企業經營管理過程中的新風險、新問題，深化企業司庫管理建設體系，為企業資金風險監控管理機制建設提供新的思路，具有可復制、可推廣的亮點。