金融支持制造業數字化轉型研究

牟曉青 韓慶瀟

制造業數字化轉型是以數據為驅動，通過推動新一代信息技術與制造業企業深度融合，全方位優化生產制造流程，進而達到降本增效的目標，是實現制造業高端化、智能化、綠色化的重要手段，是制造業高質量發展的新引擎。山東是我國制造業大省，是全國工業門類最齊全、鏈條最完整的省份之一，對于數字化轉型有著龐大的市場需求和發展潛力。金融是現代經濟的核心，制造業數字化轉型離不開金融業的支持和保障。為深入了解山東省制造業數字化轉型及金融支持情況，更好發揮金融支持作用，我們采用問卷調查、走訪座談等形式對商業銀行以及制造業企業①開展了廣泛調研。

一、山東省制造業數字化轉型情況

近年來，山東省高度重視“數實融合”，制定和出臺多項政策舉措，推動制造業數字化水平不斷提升。據工信部公布情況，山東省產業數字化指數居全國首位，兩化融合發展指數居全國第二。

（一）政策支持體系不斷完善，支持力度持續增強

山東省相繼出臺《先進制造業強省行動計劃（2022—2025年）》《山東省制造業數字化轉型行動方案（2022—2025年）》《山東半島工業互聯網示范區建設規劃》《山東省制造業數字化轉型提標行動方案（2023—2025年）》等政策文件，深入實施“工賦山東”專項行動，制定《山東省省級數字經濟園區建設獎補實施細則》《分行業制造業數字化轉型目標和實施路徑》等指導文件，全力支持制造業智能化改造、數字化轉型。

（二）數字新基建高速發展，夯實數字化轉型新底盤

成功創建濟南、青島兩個國家級互聯網骨干直連點，成為全國首個“雙樞紐”省份。濟南、青島入選全國首批中小企業數字化轉型試點城市。棗莊、濟寧、威海等12個城市入選國家“千兆城市”，數量居全國第二。創建“產業大腦+晨星工廠”新模式，培育產業大腦32個、晨星工廠2332個。累計培育國家級智能工廠35家，數量居全國第一。獲批建設全國首個中小企業數字化轉型促進中心。累計培育7個國家“雙跨”工業互聯網平臺，數量居全國第二；累計40個平臺入選國家特色專業型平臺，數量居全國第一。

（三）重點企業數字化轉型加快推進，成效日益顯現

海爾集團是全球最早開展數字化轉型的企業之一，海爾中央空調互聯工廠成為全球首批“燈塔工廠”。海爾、海信、浪潮、歌爾等4家企業位列全國電子信息百強企業前15位。雙星集團建成了全球輪胎行業第一個全流程“工業4.0”智能化工廠，培育了智能裝備、工業機器人和廢舊橡塑循環利用三個新產業，搭建“研發4.0”+“工業4.0”+“服務4.0”產業互聯網生態圈。山東鋼鐵榮獲工信部“兩化融合貫標試點單位”。

二、金融支持山東省制造業數字化轉型情況

對制造業企業而言，數字化轉型是對自身生產設備、工藝流程的深刻變革，存在巨大的融資需求。山東省金融部門持續提升金融服務水平，切實滿足轉型資金需求，為提高制造業數字化水平貢獻金融力量。

（一）加大政策傾斜力度，引導更多金融資源支持制造業數字化轉型

金融部門切實將支持制造業數字化轉型作為服務實體經濟、推動制造業高質量發展的重要方向和有效途徑，不斷完善政策體系，滿足數字化轉型資金需求。一是強化政策引導。聯合印發《山東省先進制造業投融資三年行動計劃》《山東省金融支持工業經濟高質量發展指導意見》，出臺《關于金融支持先進制造業強省建設的意見》，深入實施數字企業金融支撐行動，要求金融機構聚焦新一代信息技術、人工智能等領域，建立數字化轉型融資項目庫，著力支持制造業數字化轉型。二是發揮中央銀行資金引導作用。指導銀行業切實用好各類結構性貨幣政策工具，積極支持制造業數字化轉型。在政策推動下，制造業數字化轉型貸款余額實現較快增長。根據調研數據，截至2023年6月末，山東省銀行業支持制造業數字化轉型貸款余額2929.27億元，較2020年末增長71.92%。

（二）擴大中長期貸款比重，滿足制造業數字化項目資金需求

持續加大傳統制造業數字化轉型領域中長期貸款投放力度，積極組織項目申報，優化項目審核標準，建立項目對接臺賬，強化調度督導，確保制造業數字化項目建設加快推進。據調研，截至2023年6月末，制造業數字化轉型貸款中，中長期貸款余額為1231.34億元，較2020年末增長193%；占制造業數字化轉型貸款的比重為42.04%，比2020年末提高17.37個百分點。

（三）實行優惠價格，推動數字化轉型成本下降

落實改革完善LPR（貸款市場報價利率）形成機制工作要求，發揮好LPR對貸款利率的引導作用，切實降低制造業數字化轉型融資成本。如華夏銀行某分行對于制造業數字化轉型等技術升級改造方面的貸款，可給予2.5%的最優貸款利率優惠政策。據調研，2023年上半年，制造業數字化轉型貸款加權平均利率為3.41%，較2020年低0.43個百分點，并呈現逐年下降趨勢。

（四）依托金融科技手段，提高信用貸款發放比例

充分利用大數據技術，以線上信用貸款為突破口，探索推出數字普惠產品，以數字金融推進制造業企業數字化轉型。如興業銀行某分行利用線上融資系統，對接中國人民銀行征信、工商、稅務等大數據，通過“大數據匯集+線上模型審批”，對制造業數字化轉型提供信用貸款支持。據調研，截至2023年6月末，制造業數字化轉型信用貸款余額1215.66億元，較2020年末增長118.32%；占制造業數字化轉型貸款的比重為41.50%，比2020年末高8.82個百分點。

三、金融支持山東省制造業數字化轉型存在的問題

雖然金融支持制造業數字化轉型力度持續加大，但也存在政策精準度不夠、融資渠道單一、貸款滿足度偏低、金融產品創新偏弱、配套機制不健全等問題，不利于制造業數字化水平持續提升。

（一）在金融政策方面，缺少數字化轉型專項支持政策

制造業數字化轉型復雜度高、涉及技術領域廣泛，金融支持需要系統謀劃、統籌推進。目前，山東省金融部門尚未出臺專門的支持政策，已實施的政策分散在先進制造業、科技創新、普惠小微等多個領域，導致金融支持制造業數字化轉型措施針對性不強，與當前山東省數字化水平和未來發展要求不匹配。

（二）在融資渠道方面，直接融資占比明顯偏低

一是融資渠道普遍較窄。調研了解到，目前樣本企業數字化轉型資金來源42.9%為自籌，46.17%為銀行貸款，直接融資僅占10.71%，處于相對較低水平。二是中小企業融資手段更為單一。分企業規模來看，大型企業57.98%的數字化轉型資金來源于自籌，26.95%為銀行貸款，15.07%為直接融資。與大型企業不同，中小企業自有資金缺乏，利用資本市場和債券市場融資能力弱，數字化轉型嚴重依賴銀行貸款。據統計，中小樣本企業數字化轉型資金來源僅6.65%為自籌，銀行貸款占比91.93%，直接融資僅占1.42%。

（三）在信貸支持方面，銀行貸款供需仍不匹配

一是融資缺口仍然較大。在已開展數字化轉型的417家企業中，仍有30%左右的企業融資需求未得到滿足。二是貸款類型和期限不匹配。從山東省數字化轉型模式來看，工業互聯網平臺創建、數字化技術研發、智能工廠和數字化車間建設等方面處于全國領先地位，是山東省的優勢所在。這些項目建設周期長、資金投入大，皆需要中長期項目貸款支持。但調研了解到，在制造業數字化轉型方面，3年以上期限的項目貸款僅占全部貸款余額的15%左右，不利于數字化轉型項目推進。

（四）在金融創新方面，尚未推出專屬信貸產品

制造業數字化轉型具有高度復雜性，涉及標準化廠房建設、數字化技術研發、設備或服務采購等多個方面，與單純的科技創新和技術改造存在較大差異，因此，需要設計專屬融資服務方案，量身定制金融產品。不過，目前山東省數字化轉型的專屬信貸產品缺失，企業只能使用科技創新領域的“專精特新貸”“科創貸”等產品，以及技術改造領域的“技改專項貸”等產品，而這些信貸產品與數字化轉型的匹配度較低，難以滿足企業融資需求。

（五）在配套體系方面，相關保障機制仍需完善

一是缺少有效的對接平臺。數字化轉型專業性強，加大了銀企之間的信息不對稱。而政銀企產融對接平臺的建立有利于加快推進政府相關政策落實，提高項目對接效率，降低信息不對稱。但據調查，八成以上銀行反映所在地區尚未建立類似的平臺化設施。二是風險分擔機制不完善。制造業數字化轉型期限長、投入高、不確定性大，導致金融風險相對較高。建立健全風險分擔機制是激勵金融機構加大支持力度的有效手段，而山東省目前仍然缺少這一領域的風險分擔機制。三是專業人才不足。數字化轉型專業性強，目前多數銀行員工對于前沿的數字化技術缺少深入了解，不利于相關業務開展。

四、政策建議

針對金融支持制造業數字化轉型中的問題，建議進一步完善金融支持政策體系，拓寬融資渠道，強化金融產品創新，建立健全配套機制，更好地提高金融服務水平。

（一）及時出臺專項金融支持政策，更好地發揮政策指導作用

建議結合山東省數字化轉型行動方案及相關政策舉措，總結梳理國外金融支持經驗和國內先進地區的探索實踐，立足全省數字化轉型特點，出臺專門的金融支持政策，進一步明確政策目標，細化推進措施，切實提高政策針對性。

（二）拓寬融資渠道，優化融資結構

一是加強政策引導。通過優化政策環境，發揮政府引導基金作用，撬動更多社會資本流入數字化轉型領域。二是充分利用資本市場和債券市場。加大政策支持力度，完善金融輔導機制，鼓勵和支持更多制造業企業充分利用債券市場，發行相關債券產品，滿足數字化轉型融資需求；鼓勵和支持更多制造業企業上市和再融資，積極拓寬融資渠道，切實滿足多元化資金需求。三是發揮好區域性股權市場融資功能。推動齊魯股權交易中心、藍海股權交易中心突出私募股權市場定位，強化專板建設，統籌市場內外、線上線下各類金融資源在依法合規、風險可控、商業自愿前提下積極支持制造業數字化轉型項目建設。

（三）不斷提升金融供給水平，滿足數字化轉型資金需求

一是推進數字化轉型領域貸款增量、擴面。積極引導銀行業金融機構整合信貸資源，優化信貸政策，加大傾斜力度，合理降低貸款門檻和貸款成本，擴大貸款覆蓋面，持續推進數字化轉型領域貸款較快增長。二是擴大中長期項目貸款比重。完善項目貸款準入要求，鼓勵銀行將數字化轉型項目納入項目貸款支持范圍，推動更多轉型項目獲得中長期項目貸款。

（四）持續加大金融創新力度，提高信貸產品匹配度

一是推出專屬信貸產品。結合制造業數字化轉型特點，量身制定融資方案，創新推出“數字化轉型貸”等專屬信貸產品，切實滿足制造業企業數字化轉型全生命周期融資需求。二是用好用活現有信貸產品。鼓勵銀行充分利用“科創貸”“專精特新貸”“技改專項貸”“知識產權質押貸”等產品，支持制造業數字化轉型；積極開發供應鏈金融產品，鼓勵銀行加強供應鏈應收賬款、訂單、倉單和存貨融資服務。

（五）健全配套保障機制，更好發揮金融支持作用

一是搭建數字化轉型服務平臺。積極建立公共服務平臺，并將平臺打造為政策宣傳推廣、銀企融資對接、企業轉型供需對接平臺，降低政銀企之間、企業與數字化平臺機構之間的信息不對稱。二是強化財政金融協同。進一步整合財政資金，通過加快建立專屬風險補償基金等方式，有效分擔金融風險，提高金融支持積極性。同時，鼓勵有條件的地方政府對數字化領域信貸產品實施貼息政策，降低貸款成本。三是積極培育復合型金融人才。探索多元化人才引進和培育模式，加快構建既懂金融業務又懂數字化技術的復合型人才體系，為其打造專門的發展成長和激勵機制，充分發揮復合型人才作用。同時，金融部門應積極與數字化平臺企業、服務機構開展交流合作，聯合開展人才輪訓、產品融合、業務拓展等。

注：

①本次調研包括山東省各市大型國有、股份制商業銀行的二級分行以及城市商業銀行、農村商業銀行總行等360家商業銀行樣本；同時包括82家大型企業和530家中小企業。

（責任編輯? ? 王? ?媛；校對? ?WY，LY）