國有企業融資管理存在的問題及優化措施

陳萍

【摘要】充足穩定的資金是企業實現發展戰略和持續發展的基本保障，科學的融資管理是提高企業融資效率、降低企業融資成本的重要保障。近年來，隨著國企改革的推進以及金融產品的創新，國企的融資空間得到了拓展。然而，在實際融資管理過程中，部分國有企業還存在融資渠道單一等問題，阻礙了國企的健康發展?；诖?，本文首先分析了國企加強融資管理的重要意義，然后研究了國企融資管理中存在的主要問題，最后提出了相應的優化措施，希望能幫助國企提高融資管理水平，推動國企持續健康穩健發展。

【關鍵詞】國有企業 融資管理 優化措施

隨著國企改革的深入推進和市場經濟的快速發展，國企在經營發展過程中也面臨著較大競爭壓力。充足穩定的資金是企業實現發展戰略和持續發展的基本保障[1]。如何以較低的成本獲得穩定的資金來推動企業持續發展，是國有企業一直重點關注的問題。為此，本文研究國企融資管理過程中的問題，并提出相應的優化措施。

一、國有企業加強融資管理的重要意義

融資管理主要是指國企在全面分析自身財務狀況、經營發展情況以及現金流等因素的基礎上采取一定的手段和方法來獲取資金，確保企業正常經營發展的財務管理行為[2]。在當前日益復雜和競爭激烈的市場環境下，國企加強融資管理具有重要意義。

（一）優化國企的資本結構

資本結構是企業各類資本之間的比例關系，是企業籌資組合的表現形式[3]。企業的融資渠道和融資金融不同，企業的資本結構和市場價值也會受到嚴重影響。國企通過加強融資管理，合理選擇融資渠道、金額和時機，能夠調整和優化自身的資本結構。

（二）提高國企的資金周轉和使用效率

企業的資金周轉和使用效率與企業自身的融資和經營等環節具有直接的關系[4]。國企通過加強融資管理能夠為生產經營提供充足穩定的資金，并將資金投入到合適的項目中，提高資金的使用價值。同時，國企通過加強融資管理也有助于盤活資金，進而提高企業的資金周轉速度和使用效率。

（三）有效防范國企財務風險

為了獲得融資，國企必然會支付一定的融資成本，如果國企選擇了錯誤的融資方式或者融資機構，將會提高企業的償債壓力，惡化企業的財務狀況，進而引發財務風險。而國企通過加強融資管理，科學設計融資方案，選擇合適的融資方式，并制定合理的融資風險防控方案，有助于提高自身的融資風險防控能力，進而有效防范財務風險。

二、國有企業融資管理中存在的主要問題

（一）融資管理理念落后，缺乏戰略性規劃

在開展融資管理工作時，國企應該結合自身的發展戰略規劃，將融資管理提升到戰略高度，統籌和細致規劃融資工作的目標、方案以及落實方式，確保融資科學合理，能夠滿足企業發展戰略和經營目標的需要。然而，當前部分國企不夠重視融資工作的管理，融資管理理念比較落后，缺乏融資創新。比如，一些國有企業認為自身具有政策優勢，不用加強融資管理就能獲得財政撥款和銀行貸款，所以融資人員在融資過程中存在懈怠心理，沒有真正開展和落實融資管理工作。此外，還有部分國企認為融資工作是一項短期工作，只要能籌集到資金就代表著融資工作已經完成，并沒有從戰略角度來規劃和開展融資管理工作，這在一定程度上增加了國企的融資風險和運營壓力，不利于國企的持續發展。

（二）融資管理機制不完善，缺乏健全的制度保障

通常而言，融資管理工作主要包括組織、規劃、決策、實施以及監督評價等工作環節，而且每個工作環節都需要有科學完善和規范系統的制度來進行指導和約束，以此來確保國企的融資決策科學合理、融資方案明確可行以及融資目的可以有效實現等。然而在實際融資工作中，部分國企缺乏完善的融資管理機制，各項融資工作缺乏制度約束和指導，導致融資效果不理想，無法滿足企業持續發展的需要。比如，部分國企缺乏專業的融資管理工作小組，沒有專業人員指導和負責融資工作的開展；部分國企缺乏科學完善的融資決策程序，決策流程審批不合理，缺乏充足的可行性分析和論證，作出了錯誤的融資決策，不僅容易惡化企業的資本結構，同時也會提高企業的償債壓力和財務風險等；部分國企缺乏對融資工作的監督，無法有效約束融資工作人員的工作行為，存在盲目融資等問題；部分國企缺乏激勵機制，無法提高融資工作人員的工作積極性，導致員工存在懈怠心理，不能主動落實各項融資工作制度等。這些現象的存在，容易降低國企的融資效率和融資效果，加大國企的融資風險和財務風險。

（三）融后管理工作不到位

融后管理工作主要是指國有企業在籌到資金以后的各項管理工作，主要包括融資檔案管理、融資風險監管和預警以及融資后的本金償還工作等。然而，當前部分國有企業往往將精力放在融資之前的申請、決策、審批和發放工作中，而忽視了融后的管理工作，一些融合管理工作做得不夠到位。比如，缺少對融資資金的合規性約束和有效使用，存在融資資金隨意使用、違規使用資金以及資金使用效率不高的情況；缺乏對融資后經營情況和財務狀況的監管和控制以及融資后的還款管理工作，導致企業負債規模較大，出現資本結構惡化以及負債成本較高，出現償還壓力較大，不能及時按期還本付息或無力償還的現象等。

（四）融資管理專業人才不足

隨著科學技術以及金融產品的創新發展，國企的融資渠道也變得更加多樣，然而部分國企在融資機構以及融資團隊建設方面還存在一定差距，無法滿足現代企業發展的需要。在開展融資工作中，國企不僅需要組建專業的融資團隊負責組織各項融資工作，同時也需要專業的融資人員落實各項融資方案和措施，比如需要融資人員具備豐富的專業的財務、稅務、法律、金融、信息技術等方面的知識體系，對科學論證和分析融資方案，識別和評估融資風險，熟練應用現代信息技術開展各項融資工作，提高融資工作效率，同時還需要融資人員具備較高的職業道德素質等。然而，當前部分國企融資人員的專業能力和綜合素養還不夠高，無法完全勝任融資工作的需要，影響了國企融資工作的開展。比如，部分國企的融資成員大多為財務部門的人員，而財務人員相對缺乏金融、融資等方面的知識和經驗，但國企并沒有加大對融資人員的培訓和投入，導致融資人員專業能力不強和綜合素質不高，存在融資會計處理錯誤、融資制度和方案執行不到位、融資工作不積極等問題，不僅降低了國企財務報表的真實性和可靠性，同時也阻礙了企業融資工作的開展，給企業帶來一定風險。

三、提高國有企業融資管理水平的優化措施

（一）轉變融資管理理念，實施融資戰略管理

融資管理工作是推動國企實現經營目標和發展戰略規劃的重要支撐，國企應該將融資管理上升到戰略高度，實施融資戰略管理，為實現發展戰略目標提供充足的資金保障。為此，國企應該摒棄傳統的融資管理理念，更新融資管理工作理念，提高對融資管理工作的重視程度，在制定財務戰略時，應該結合自身的總體戰略目標，將融資工作納入到財務戰略系統當中，組織專業的人員來科學規劃融資工作的工作目標、工作流程、工作人員和工作職責等內容，科學設置融資管理方案，同時也要組織協調內部各個部門之間的配合，提高融資管理工作的規范性和協調性，為企業實現發展戰略目標提供充足穩定的資金保障。

（二）健全融資管理機制，確保融資科學規范

為了充分發揮融資管理的工作效果，國企應該健全融資管理機制，為融資工作提供完善的和規范的制度保障，確保各項融資工作科學規范。為此，國企首先應該加強對融資管理工作的組織和領導，健全融資組織體系，選擇專業的人員來組建融資工作小組或融資團隊，提高融資管理工作人員的科學性和規范性。然后，國企還需要制定融資決策流程，組織融資人員和第三方專業機構結合自身的財務、未來發展經營情況以及未來現金流量等情況，對融資方案進行充分的分析和可行性論證，確保融資方案科學可行，確保企業能夠在規定的時間內有足夠的資金償還債務，確保企業的資本結構不會惡化，同時國企還應該嚴格落實各項審批程序，確保融資工作的規范性和合規性。最后，國企還應該加大對融資管理工作的監督，建立融資管理監督機制，通過定期或不定期的方式嚴格審核籌集資金的使用情況和使用效率，確?；I集資金按照籌資方案的規定使用。同時，國企還需要建立融資管理考核機制，在籌資完成以后對融資過程和融資結果進行考核，找出融資過程中存在的問題和缺陷，并對此進行完善改進，為以后開展融資工作提供借鑒和參考。此外，國企還應該建立融資管理激勵和懲罰機制，針對工作人員在融資過程中的表現實施相應的獎勵和懲罰，提高融資工作人員的工作積極性。

（三）做好融資后的管理工作

融后管理工作是國有企業整體融資工作的關鍵組成部分，企業的領導者必須要提高對融后管理工作的重視程度，樹立融后管理意識，做好融后管理工作。首先，國有企業要做好融資檔案的管理和存檔工作，確保相關的借款合同以及擔保合同等資料安全完整。然后，國有企業要提高風險防控意識，定期對企業的財務狀況以及綜合實力等進行科學評估，做好風險預警和控制準備工作，防止企業出現資本結構惡化或者發生償債風險。同時，國有企業還要做好融資資金使用的監管工作，確保融資資金使用符合借款合同要求。最后，國有企業也需要加強自身的經營管理，提高盈利水平和償債能力，防止企業出現無法償還債務的現象。此外，國有企業還需要做好融資評價工作，科學合理評價融資效果，倒逼企業高效使用融資資金，提高融資資金的使用效率。

（四）培養專業的融資管理人才

一方面，國企需要優化人才引進和招聘機制，建立具有競爭力的薪酬機制來吸引專業的融資人才加入到企業當中，提高企業整體的融資人員素質。另一方面，國企也需要加大對現有融資人員的培訓和教育，提高融資人員的綜合能力，使融資人員具備豐富的專業的財務、稅務、法律、金融、信息技術等方面的知識體系，熟練應用現代信息技術來開展各項融資工作，提高融資工作效率和工作效果。

結語

綜上所述，科學有效的融資管理工作有助于國企獲得充足穩定的資金，是優化國企資本結構，提高國企資金使用效率，有效防控財務風險的重要手段。為此，國企應該將融資管理上升到戰略高度，實施融資戰略管理，健全融資管理機制，為各項融資工作提供完善的制度保障，同時還需要不斷拓寬融資渠道，培養專業的融資管理人才，以此提高自身的融資管理水平。

參考文獻：

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