基于區域碳匯交易視角的林業碳票資產核算體系研究

王凱

為實現“3060”雙碳目標，規范碳排放權交易，在2019年末財政部頒布了《碳排放權交易有關會計處理暫行規定》（以下簡稱“《暫行規定》”）?！稌盒幸幎ā纷鳛楫斍拔ㄒ还俜街改?，能幫助企業理清碳資產數據，但是《暫行規定》的目的在于規范購買碳排放權進行抵消的企業或組織的行為，并未對營林企業（項目業主）的碳資產相關會計核算提供指導。林業碳票與碳配額不同，其權益自然依附于林木資產，具有與林木資產不可分割的特征。目前，林業碳票沒有相應碳會計規范，行業內對林業碳票屬于何種資產、怎么確定賬面價值尚未形成統一意見，造成了林業碳票賬實不符、信息失真及交易市場的無序。本文通過對林業碳票資產屬性確認、計量、核算到報告全流程展開論述，分析碳資產的核算體系對區域碳匯交易市場建設的重要意義，引導林業碳票有序流轉，推動區域碳匯交易市場的建立與完善。

一、林業碳票的資產屬性確認

林業碳票是以推動碳中和為目標，以林木新增蓄積量即林木凈增固碳量來核算碳匯量的一種創新生態產品，能更好地展現森林生態系統的碳匯能力，實現了“綠水青山就是金山銀山”的理論轉化路徑的創新。

林業碳票是基于林木種植養護形成，由項目業主擁有或控制，預期能帶來經濟利益的資源，符合資產定義。然而行業內對林業碳票以何種資產進行核算存在較大分歧。

1.將林業碳票作為存貨核算

少數專家認為，林業碳票是由項目業主開發取得、持有的以備出售的資產，應當作為存貨核算。筆者認為從物理形態和計量方式兩個維度來看，林業碳票和傳統存貨概念存在較大差異，因此林業碳票不能作為存貨核算。

2.將林業碳票作為無形資產核算

有些專家認為由于林業碳票不具備實物形態，能夠單獨出售且預期能夠給項目業主帶來經濟利益流入等特點，符合無形資產定義。對此筆者認為，項目業主持有林業碳票目的是為了在較短的期限內出售，應確認為其他流動資產。另一方面，林業碳票的物理量能持續被量化，并且其歷史成本難以估算，所以不適合作為無形資產來進行核算。

3.將林業碳票作為金融資產核算

筆者認為林業碳票應作為金融資產予以確認。主要理由為：林業碳票兼具稀缺性與商品交易屬性，項目業主持有林業碳票的目的是擇機出售以獲取利潤；隨著碳匯交易市場的逐步成熟，碳期權、碳期貨、碳積分、碳基金等碳匯衍生金融工具也將應運而生，其符合金融資產特性；在國際市場上，碳排放權的金融資產屬性也被廣泛接受，比如法國和奧地利都對碳排放配額進行了定義，但它們的側重點不同。法國將其定義為專屬性動產，強調了其可以由持有者自由買賣和轉讓。奧地利則將其視為財產權意義上的金融工具，突出了其金融屬性，使其可以在金融市場中作為投資和交易的對象。這些都佐證了林業碳票金融資產的屬性。

筆者認為應根據《暫行規定》將林業碳票在“碳排放權資產”會計科目下進行核算，并在資產負債表上單獨列示。同時，為更加精確、全面反映林業碳票的社會價值、生態價值和經濟價值，應設置碳排放權資產—國內標準、碳排放權資產—國際標準兩個二級科目。國內標準繼續添加三級科目CEA、CCER、區域碳匯產品（含林業碳票）、國內綠證等，國際標準繼續添加三級科目VCS、CDM、國際綠證等。

二、林業碳票的資產價值計量

作為一種特殊的金融資產，林業碳票不能產生孳息，項目業主以出售為目的持有林業碳票，其未來現金流量可以可靠計量，筆者認為應當將林業碳票確認為以公允價值計量且其變動計入綜合收益的金融資產。

林業碳票的公允價值是否能夠得到持續、精準計量將對項目業主財務數據的真實、準確性產生影響。目前，碳排放權的交易市場日趨完善，碳資產不僅可以在現貨市場上進行買賣，滿足即時交易需求，而且能夠通過期貨合約、遠期合約及期權合約等多種金融衍生品的形式進行交易。筆者認為林業碳票可參照各大交易平臺如碳信用網站、全國碳排放權行情展示系統、北京綠色交易所、上海環境能源交易所、天津排放權交易所、區域碳普惠試點等的成交數據，采用如下公式確定林業碳票價格及公允價值。

P林業碳票=Σ（Pi×Qi）/Σ（Qi）

林業碳票公允價值= P林業碳票×Q項目業主持有量

注：P林業碳票為林業碳票價格；Pi為某交易所當日區域碳普惠成交價格；Qi為該交易所當日區域碳普惠成交量。

區域碳匯估值體系及交易市場成熟后，將為林業碳票公允價值提供更加直觀的實時交易數據。

三、林業碳票表內披露

項目業主可以采用如下方式取得林業碳票：市場購買、自主開發、無償獲取。不同方式的初始計量也有所差異。目前我國碳排放權市場分為三個層級，全國范圍碳配額市場（CEA）、全國自愿減排市場（CCER）、區域碳普惠市場（林業碳票、綠證等）。除全國范圍碳配額市場（CEA）適用凈額法外，全國自愿減排市場（CCER）、區域碳普惠市場（林業碳票、綠證等）均適用總額法。為反映項目業主林業碳票持有、交易信息，應將林業碳票相關信息納入企業的財務報表中，為此，筆者建議規范林業碳票的核算方法及流程。

以市場購買為例，項目業主取得林業碳票時，根據付出的對價公允價值將林業碳票價值計入“碳排放權資產—國內標準—林業碳票（成本）”；將林業碳票公允價值變動額或計提的減值金額計入“其他綜合收益”科目以消除林業碳票市場價格變動對當期損益的影響；將林業碳票轉讓收益計入“投資收益”，同時結轉計入“其他綜合收益”至當期損益。

筆者認為應在資產負債表的流動資產部分新增“碳排放權資產”，以反映企業持有的林業碳票的公允價值；在“其他業務成本”項下增加“林業碳票支出”，以記錄購買或獲取林業碳票的成本，在“其他業務收入”項下增加“林業碳票收益”，以核算出售林業碳票所獲得的收益；在現金流量表中“支付的其他與投資活動有關的現金”中統計購買林業碳票支付的現金，在“收到的其他與投資活動有關的現金”中統計出售林業碳票收到的現金；在所有者權益變動表中“其他綜合收益”項下記錄林業碳票公允價值變動額及計提的減值準備。

四、林業碳票表外披露

當前林業碳票大部分信息在項目業主財務報表附注中以文字描述方式進行披露，涉及方法學、減排措施、政策構建等維度，是項目業主ESG信息的重要披露內容，這種披露方式可以為報表使用者提供一些基礎信息。然而，這種表外披露方式往往導致信息不全面、格式不統一，易引發信息不對稱問題。為形成有效的林業碳票交易市場，亟須進一步補充和完善林業碳票信息披露的相關內容。

統一信息披露報告格式是規范林業碳票的信息披露的重要手段，筆者認為應當按照如下格式對林業碳票信息進行披露。

林業碳票信息披露報告

披露項目 內容

一、項目業主基本信息 企業名稱、報告期間等

二、林業碳票概述 依附林木信息、獲取方式等

三、數量和價值 持有數量變動情況

四、會計處理 會計政策及會計估計

五、風險披露 價格波動等風險提示

六、現金流量信息 相關現金流量

七、其他綜合收益 公允價值變動

八、核證信息 核證報告摘要

九、附加信息

……

五、規范的林業碳票核算對區域碳匯交易市場發展的重要意義

通過對林業碳票的資產屬性、入賬依據、賬務處理方式以及信息披露進行規范化管理，可以為推動林業碳票的有序流轉奠定堅實的制度基礎。有助于建設區域碳匯交易市場，促進碳減排和環境保護目標的實現，同時也可為投資者提供新的投資渠道，實現了經濟效益與環境效益的雙贏。

（一）有助于加快區域碳匯交易市場建設的步伐

目前，全國配額市場、全國自愿減排市場有固定的交易場所，但采用其他標準開發的碳資產（減排量、碳匯）、綠證由于沒有規范化的交易場所、交易制度不健全，核算流程不規范，企業往往采用備查表進行統計，屬于“賬外資產”。持有方與需求方在信息不對稱的情況下往往通過中介議價成交，造成了林業碳票大多處于低效、無序流轉狀態。

通過明確林業碳票初始確認及后續會計處理，并將其持有、流轉到注銷的全生命周期活動展現在項目業主財務報告中，能夠幫助項目業主做好成本管理，測算項目收益。如果項目業主方是國有企業或行政事業單位，那么林業碳票的交易應被視為國有資產，需要在經過主管單位審核后，在規范的交易平臺進行流轉。從而可以保證國有資產的保值增值，維護碳匯交易市場的穩定，同時做到合理定價。此外，建立林業碳票的登記和注銷機制，可以引導碳匯需求方在規范的交易平臺購買林業碳票，用于碳中和、抵消或收儲，多措并舉加快區域碳匯交易市場建設步伐。

（二）有助于區域碳匯交易市場的多元化和全面發展

林業碳票既能在區域碳匯交易市場進行流轉，滿足碳中和抵消目的，還可以依托金融機構進行產品創新。目前碳排放權抵質押、碳匯開發項目貸款、碳信托等碳金融產品不斷涌現，開發以碳資產為質押品的融資品種、碳債券、碳基金等綠色金融產品；積極參與林業碳票的儲存、流通和融資過程。同時，在全社會推進“碳票+工程”“碳票+生態司法”“碳票+義務植樹履責”及“碳票+融資回購”等多元化碳票相關活動，以增強林業碳票的市場活力并拓展其應用場景，建設綠色金融生態圈。完善會計核算及披露體系搭建林業碳票估值系統，能夠最大限度降低信息不對稱，也將提高銀行、保險等金融機構參與區域碳匯交易市場建設的積極性，進一步豐富區域碳匯交易市場的交易模式及交易品種。

（三）有助于打造區域碳匯陽光交易市場

隨著林業碳票會計核算體系的進一步完善，會計信息也將具備更高的準確性、可理解性和可靠性。信息披露作為確保市場透明度和公平性的關鍵環節，嵌入區域碳匯交易市場體系中，再配套標準化的信息公開規則，鼓勵項目業主定期向公眾披露其碳票的相關情況：包括但不限于持有量、交易情況、收益變動等。這些措施能夠實現數據的公開化和資料的可查詢性，便于政府和社會能夠更有效地監督區域碳匯交易；增強市場的透明度；提高林業碳票的流動性；吸引更多的投資者參與交易。從而建立一個更加規范、公平、公正且透明的交易環境，防止權力尋租和其他腐敗行為，避免林業碳票的無序流通，并確保區域碳匯交易市場的規范性、效率、透明度和健康發展。