企業內部經濟效益審計

張志軍 歐陽希 李華

開展企業內部經濟效益審計是企業相關利益者為做出合理決策而了解企業效益信息的重要手段。本文以A酒店為案例，取公司四年的財報，審計相關財務指標，著重對公司四年的盈利能力進行分析，并對分析結果進行總結，對存在的問題提出有效的審計建議以作同行業參考。

一、A酒店內部經濟效益審計分析

1.A酒店收入盈利能力分析

如表所示2020～2022年A酒店營業收入呈現陡增與陡減的態勢，其中2020～2021年營業收入上浮明顯，同比上浮16.49%。究其原因，其業務規模及盈利能力較上年有較大提升，酒店主業更加突出。

雖然疫情情況嚴峻，但A公司酒店的業務規模及行業影響力尚算堅挺。從營業毛利率，A酒店的毛利率高于當期市場同行業平均毛利率，說明A酒店其品牌在市場當中仍屬一線梯隊，相比同行業其他酒店更具有優勢。

A酒店在2020～2021年營業凈利率上升，但是在2022年，A酒店的凈利率又出現了大幅下降，A酒店近幾年的凈利潤的震蕩趨勢不及毛利率大。一方面，疫情影響甚大，另外一方面說明受疫情影響更加放大了企業的經營管理所出現的問題，為了今后的發展，企業高層應該重點關注企業的風險管理，防風抗險能力，提高企業的盈余管理水平。

A酒店在2020～2021年間營業利潤率波動較大，營業利潤率是營業收入與營業利潤的比率。經營利潤率越高，公司利潤越大，盈利能力越強。A酒店的經營利潤率2020～2021年從8.64%下降到7.16%。2020～2021年，營業收入有較大幅度的提高，營業利潤率也出現小幅的回升，并且營業利潤率呈現上升的趨勢。這說明其間發生的并案給企業業績帶來了積極的影響。

2.A酒店債償能力分析

由表所示，2019～2022年A酒店資產總額總體是波動增加態勢，負債總額也呈現相同漲跌變化，企業資產總額在2019～2020年為下降，疫情原因直接導致資產回縮，2020～2021年企業并購活動，資產總額大幅度增加，并在2021年保持上漲趨勢，企業資產規模逐步擴大，2022年雖有回縮，總體大幅度擴張，從結果上來看，疫情最嚴重的幾年間，雖有縮水，最終形勢逐漸明朗時，企業資產反而大幅度上揚。

據表可知，A酒店在2020～2021年負債規模變化幅度非常大，2020年到2021年間流動負債雖有所增長，但是在2021年，流動負債比照2020年降低了55.3%。我們可以直觀地看出A酒店負債構成比例發生變化，一般來說，流動比率越高，企業債償能力越強。2019年到2022年，A酒店的流動比率先急速下降在趨于穩定然后又呈現上升趨勢，這可能是由于2021年酒店業借助后疫情時期的經濟復蘇機會快速擴張，使得經濟型及高端連鎖酒店整體處于供大于求，而中端連鎖酒店在此前市場競爭相對較弱，有一定的成長空間。而在2020～2021年酒店通過改革，酒店業務獲得了全方位的擴展和提升，使得2021年企業的債償能力得到了提高，這也反映了企業盈利能力和盈利水平有所提高。

企業的資產負債率可以直觀反映資產與負債的比例關系?？傮w呈現上升趨勢，這說明企業經營出現較大問題，資金債務關系緊張，雖然2021～2022年情況有所緩和，但依舊不能掉以輕心。

3.A酒店經營能力分析

企業經營能力是企業管理水平的綜合體現，與傳統的絕對值不同，我們結合酒店實際情況對平均房價、酒店出租率、REVPER（每個房間出租的平均實際營業收入）三個指標進行分析，評價A酒店的經營能力。

2020年，A酒店REVPER 54元，較去年下降66.67%；平均房價162元，較去年下降14.1%；出租率33.5%，較去年下降58.80%。2021年全年，A酒店REVPER 108元，比去年同期增長20.2%；平均房價192元，比去年同期增長11.6%；出租率61.8%，比去年同期增長4.4個百分點。2022年REVPER為97元，比去年同期108元下降17.9%，相較2019年同期下降38.6%；平均房價183元，比去年同期下降4.6%，相較2019年下降8.6%；出租率53.1%，比去年同期下降8.6個百分點，相較2019年下降25.9個百分點?？傮w來看，疫情一定程度上確實是對酒店業產生了預計重創，單就國內市場而言，已經開始正式復蘇，雖然可能不會產生由報復性消費導致的井噴式泡沫，但該商業環境不失為一個大資本背景企業提升市占率的機會，尤其是具有國資背景的A酒店有望利用國企改革的機會擴張。

4.A酒店資產盈利能力分析

企業在盈利能力，償債能力以及運營能力的基礎上，通過對企業財務數據和財務比率的分解和整合得到企業盈利能力的具體數據時，我們需要在A酒店的財務年報中提煉杜邦分析體系所需要的財務比率關系。

從以上分析可以看到A酒店從2020年到2022年間凈資產收益率整體下降，但凈資產收益率在2022年還是有所上升。A酒店凈資產收益率較低的情況表明，公司投資的低收益反映了企業利用自有資本的效率不斷降低，以及從自有資本中獲取凈收益的能力弱。但是從企業發展的角度看2021年至2022年的上浮說明企業改革之后，借助復蘇之機取得了不錯的成果。

在2019年至2021年間，企業總資產收益率下降了，這說明A酒店在改革之前企業資金利用效果本就十分不理想，再加上疫情的打擊更是雪上加霜，權益乘數呈上升趨勢，權益乘數上升說明了A酒店承擔的財務風險逐年上升，企業的債償能力減弱。

通過對2019年至2022年的主營業務利潤率研究，除去疫情因素，我們發現A酒店的該項指標不太穩定，反映了企業獲利經營能力有限，企業經營效益一般。

5.審計問題

通過以上數據發現，A酒店在盈利能力方面出現了許多問題，主要體現在以下幾個方面：

（1）A酒店的營業收入雖然總體增長，但是其凈利潤率和毛利率卻在不斷下滑，投資帶來的收益較低，再加上人力成本及資金成本上升，如何減少成本費用是A酒店首先要解決的問題。

（2）公司的資本股債率一直處于較高水平，甚至在2020～2021年資本負債率超過了100%，這說明企業的債償沒有保證，風險較大，這對債權人來講是非常不利的。

（3）從A酒店的平均房價遠低于全國的平均房價可以看出A酒店主要停留在中低檔酒店的經營，而鮮少涉獵高檔酒店市場。太過單一的市場無法提高酒店的競爭力，獲取更大利潤。

二、提升A酒店盈利能力審計建議

1.與第三方公司合作，提升酒店智能化管理進程緩慢

針對這一問題酒店可以與軟件公司合作，軟件公司在了解企業的實際情況之后結合酒店提出的需求，設計出一套能夠有效整理各項數據的信息管理系統，并建立信息管理平臺，使公司總部都能對信息資源進行統一的控制管理，而公司其他部門則能在信息平臺進行交流和溝通。使得企業能夠及時掌握公司情況并及時采取相對應的措施。

2.建立健全的投資決策機制，完善防風抗險機制

對于企業管理層的風險防范意識薄弱，內部風險管理建設不足，缺少相應的風險控制的專精人員，使得一些投資風險以及環境風險在投資過程中尚未被發現或者被忽略，而未充分利用，對未來風險的預測與認知尚未進行充足的準備。

有必要明確投資財務管理的責任，明確企業集團公司和各級人民政府財政部門的財務管理職責，建立合理的投資前投資機制。有必要考慮財務可行性、財務盡職調查的形式和內容、可行性研究、決策職責、申請回避等的書面總結，以防止違法決策和盲目決策，加強對投資的金融監管。企業要加強監管，如建立健全內部財務監督審計制度，開展現場監督檢查，接受金融機構的財務監督檢查。企業在進行對外投資時，必須根據企業最新的財務報告數據進行分析，并結合往年的財務數據對未來可能存在的投資風險、經濟風險、環境風險、政治風險等進行預測并建立相應的評價機制，企業需要分組進行投資業績評價，以提高跟蹤效率?？冃гu價結果是優化資源配置、制定相關政策和注資的重要依據，技術創新的實現。

3.自主培養核心人才

對于出現的人力資源短期危機，企業可以事先做好人才供應的準備，自主尋找和培養其發展領域相對應的核心人才。企業可以采取獎勵機制，鼓勵老員工學習相應知識，也可以自行組織員工培訓，提高員工的專業知識和技巧。企業在日常的招聘時，應該想到酒店發展的多個可能性，并且在日常工作中加強員工素質的培養。

（作者單位：江西省審計廳、江西省林業科學院、江西省胸科醫院）