淺議企業集團財務集中管理

劉愛君

【摘 要】 企業集團規模龐大，資金雄厚，信譽高，競爭力強，其財務機構擔負著整個企業集團的籌資、投資、資金的分配和運用的重任。圍繞企業經營的奮斗目標，企業集團采取怎樣有效的財務管理方法，就成了企業集團管理當局日益重視的問題。本文主要提出企業集團財務集中管理的觀點，旨使企業集團內部信息充分共享，從而提高集團的整體利益、管理水平和競爭能力。

【關鍵詞】 企業集團財務集中管理

1. 對企業財務管理趨勢與認識

隨著我國企業改革與融入全球化競爭進程的不斷深入，特別是國家正在推行的大集團企業戰略，使得中國企業組織集團化、經營多元化的趨勢日趨明顯，跨行業、跨地區、跨所有制的情況大量出現。這些變化對集團企業的管理提出了更高的要求，客觀上要求加強對整個集團的監管。

“財務集中管理”不等于“集權”管理。它是在信息技術的支持下，通過數據集中、信息集中，使得反映企業集團各成員的數據、信息更加集成、透明。企業通過“控制權”參數的設置，在集團不同層級上合理地設置“控制權”，實現“集權”與“分權”的統一。各級管理者還可以在自己的權限范圍內跨越時間和空間，對企業集團成員進行實時控制，做到集中于咫尺之內，監控于天涯之外。

2. 實行集團財務集中管理的必要性

2.1目前的企業財務管理方式已不能適應當前的市場發展新形式。隨著國有企業的改革和民營企業的發展，我國眾多企業以集團的形式發展壯大。這對企業在適應社會市場經濟環境，增強競爭能力，擴大社會再就業等方面起到了積極的作用。

2.2實行集團財務集中管理是加強財務監督的需要。近年來，新聞媒介不斷對會計信息虛假事件進行曝光，其根源除了重多因素之外，管理當局和監督機構對財務的監督不力也是一個很重要的因素。由于企業的會計核算不在同一地點，會計人員的管理不在同一部門，這就難免出現“內部人控制現象”。這給集團的財務監督平設了一道“瓶頸”。集團財務集中管理則能有效地避免這一不足。

2.3實行財務集中管理是企業集團進行戰略管理的需要。戰略管理是集團為實現經營目標而進行的規化和控制過程，包括確定戰略目標、制定戰略規化、實施戰略部署和評價戰略管理業績四個方面。在合法經營的前提下，企業的經營要符合出資人意愿，其他利益主體要服從出資人利益，實現出資人財富（股東財富）最大化，就成為制定內部財務管理制度的出發點和歸宿點。集團財務集中管理正是基于這一點，體現出了它的功能和優越性。

3. 財務集中管理的功能

3.1強化集團資本經營意識，調劑資金的功能。隨著企業集團的發展和多元化戰略的實施，子公司不斷成立。但有些子公司經營資金完全靠母公司支持。就是在海外建立的窗口企業，從其自身利益出發也不愿意在當地籌集資金開發業務。長期依賴母公司提供貨物和占用應付母公司的貨款進行周轉必定影響母公司的資金周轉。企業集團通過實施財務集中管理后以吸收存款的方式把集團內各公司暫時閑置和分散的資金集中起來，再以發放貸款的形式分配給集團內需要資金的公司，從而實現集團內資金相互調劑余缺。通過資金的回籠和資金的調度，使集團從更高層次參與下屬公司的管理，強化了資本經營。

3.2內部監控的功能。企業集團一般分支公司眾多，組織層次復雜，管理鏈條長，如何有效地監控集團內各級公司的經營運作，尤其是資金運作，確保其經營行為規范、安全和高效，是眾多企業集團力圖解決但又很難解決好的問題。企業集團的財務集中管理可以使集團內各子公司的資金達到合法、安全和有效，便于核對相應的計劃、合同等資料，確保資金合理有效地使用，從而使集團內各子公司的資金運作完全置于集團的監控之下。

3.3降低財務費用的功能。企業集團和財務集中管理使得集團內部可以融通資金、盤活資金、提高資金使用率。

3.4提高公司信貸的信用等級，擴大信用的功能。企業集團進行財務集中管理后，集團內各子公司不再單獨與銀行發生信貸關系，而是以企業集團的名義進行信貸活動，因為企業集團經濟實力、社會影響，以及政府的支持，銀行不用擔心其償還能力，從而擴大了企業集團的對外信用，集團可以較容易地從銀行獲得融資，為公司的發展和提高競爭力提供資本。

3.5為企業集團的發展目標和方向的制定提供住處的功能。實施財務集中管理可以把各子公司的財務住處集中到集團總部，使其及時了解各子公司組織的生產、經營情況有及執行集團總部政策效果及計劃的完成程度。

4. 財務集中管理的可行性分析

實行財務集中管理，有利于保證集團內部財務目標的協調一致，我國企業集團實施財務集中管理的可行性分析如下：

4.1為適應企業集團的整體戰略發展需要。企業集團要在國際上站得住腳，就必須使整個集團的力量結合在一起，尤其是必須把具有高度統一的財務管理集中在集團總部。實行集團統一管理各個所屬子公司的財務活動和會計核算，通過建立并實施有效的內部財務管理制度來規范子公司的財務活動。

4.2所有權與經營權的分離是財務集中管理得以實施的產權基礎。企業集團最主要的一個標志是企業集團與所屬子公司之間以產權為紐帶，是所有權與經營權分離的結果。既然有產權的分離就會有產權的委托代理，在這個委托代理的過程中，企業集團處于委托方，所屬子公司處于代理方，代理方應向委托方負責。在解除委托代理契約時，企業集團最重要的依據就是所屬子公司的財務信息。

4.3子公司在產業型企業集團中的戰略地位決定了母公司對子公司的集權管理。在大多數企業集團中，子公司和母公司之間保持著非常緊密的生產關系或者說它原本就是母公司的一部分，是母公司產權的代理方，只不過由于需要而在法律上獨立。子公司中經營上完全受控于母公司，對母公司的長遠發展尤其重要，在這種情況下，不可能對集團發展有著重大影響的子公司實行分權制管理。

4.4互聯網的普及和通信技術的發展為企業集團的財務集中管理提供了技術保障和便利條件。在我國大多數公司已經實現了會計電算化，而且集中式的財務管理軟件或網絡財務軟件得到大力推廣，這些手段無疑加快了公司間傳遞信息的速度，使得母公司的管理人員能夠通過網絡及時了解子公司的財務狀況，為其進行財務決策提供了信息保障。通過網絡也可以使母公司的財務政策能迅速傳遞到各個子公司，便于各子公司及時調整其經營戰略，最終實現集團的財務集中管理，達到企業集團整體價值的最大化。

5. 財務集中管理下母公司所必須做的準備工作

5.1企業集團內部盡量完善法人治理結構。為實施對子公司的財務集中，企業集團必須有一個法人治理結構。在這實施運轉中，企業集團內部治理結構除股東大會、董事會、監事會與經理層四個層次外還可設立多個委員會，如戰略發展委員會、審計委員會、投資委員會等專門對企業集團和重大決策方案進行審定。

5.2對子公司財務部門的人事實行適當集中管理。在企業集團中各子公司財務主管應由母公司選派，對母公司負責。財務主管的人事關系、工資關系、福利待遇體現在母公司；對財務主管的職權和責任明確規定，以保證其開展工作、履行職責。

5.3統一財務會計制度。為分析各子公司的經營情況，比較它們的經營成果，從而保證企業集團整體的有序進行，母公司還應該根據子公司的實際情況和經營特點，事先制定統一的財務制度，規范子公司的重要財務決策的審批程序和財務處理程序，以提高各子公司財務報表的可靠性和可比性。

5.4做好預算管理工作。集團公司的基本職能是管理和運用資產產權。因此，加強資產經營的預算管理就成為企業集團財務管理的重要內容。集團財務應根據上年度的資產投資收益和集團的發展規劃，做好本年度的投資支出預算和收益目標預算，并加強對各成員公司的目標考核工作。

（作者單位：山東省鄒城監獄）