淺談財務報表粉飾行為與對策

秦怡

摘要：在目前的市場經濟環境中，財務報表粉飾行為在上市公司中已經十分普遍，嚴重影響到企業會計信息的質量，而會計信息的失真對會計信息的使用者產生了不可估量的影響。本文首先分析財務報表粉飾行為產生的背景、動機，其次，根據分析結論，就對應的處理對策進行相應的探討。

關鍵詞：財務報表；粉飾行為；對策

財務報表是財務報告的重要組成部分，它所提供的財務報表信息能夠反映一個公司在一定時期內的的財務狀況、經營成果和現金流量，為財務報表信息的使用者做出正確的決策發揮著不可估量的作用。然而，有些公司管理層通過人為操縱，粉飾財務報表，造成財務報表所反映的信息不再是真實、可信的。此時，即使財務報表分析的再合理，如果不能有效識別財務報表粉飾，也是徒勞無益的，并且會給社會帶來巨大的危害。我國廣為人知的“銀廣廈”事件、美國“安然”事件等事件的披露都應該讓我們敲起警鐘。鑒于此，本文主要探討財務報表粉飾行為的動機及識別，使投資者在作出合理的投資決定。

一、財務報表粉飾的動機

任何事件的產生都有其必然性和內在規律，需要我們科學的認識。譬如此財務粉飾行為，這絕對不是偶然的現象。究其根源，不外乎是利益的驅動。在此處，我們將其動機區分為如下四個方面。

（1）出于業績考核的動機

對于絕大多數的企業來說，經營業績的考核一般是以財務指標為基礎，如資金周轉率、EPS（每股凈資產）、凈利潤、產權比例、投資回報率、產值、銷售利潤率等，而這些財務指標的計算都會涉及到財務報表中的會計數據。而在現今社會中，企業存在一種委托代理的關系，委托者即企業的所有者追求的是企業財富最大化，而管理者則追求自身利益最大化，也就是獎金、津貼、福利、閑暇時間等的最大化。此時，經營業績的考核不僅僅涉及在整個行業中這個企業的排名。還涉及到企業內部對管理者的評價，從而影響到管理者的獎金、福利、故而，在利益的驅使下，管理者在管理過程中，為了有更為好看的財務指標，為了實現自己的利益最大化，常常會產生財務報表粉飾的動機。

（2）出于發行股票以及維持上市資格的動機

股票的發行分為首次發行（IPO）和后續發行（SEO）如配股和增發。在首次發行（IPO）的情況下，根據《首發管理辦法》的規定，發行人發行股票并上市的財務指標應達到以下要求：第一，最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3 000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據。第二，最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元：或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元。第三，發行前股本總額不少于人民幣3000萬元。上市公司如果要增發股票，還要求必須在最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，才能通過證監會的審批。故而，沒有滿足上述要求的企業為了取得上市資格，達到法律要求的規定標準，使股票能夠得以發行或者上市，盡可能多的募集資金，降低募集資金的成本，就需要對會計報表進行粉飾。同樣企業為了能夠在證券市場增發股票募集更多的資金，也需要對會計報表進行粉飾，以達到規定的凈資產收益率標準。

（3）出于獲取借貸資金的動機

在我國，由于資本市場的不完善，我國企業普遍面臨資金緊缺的局面。面臨這樣的資金缺口，企業家們往往會選擇向銀行等經融機構借款。但是這些債權人出于風險考慮以及自我保護的需要，往往會對企業的財務狀況要求很高且要求企業有良好的資信。故而，企業為了能夠順利的融資，就會采取財務指標粉飾的方法使得相關指標符合債權人的要求，以提高其資信。對于那些財務狀況不良，資信低下的企業，在面臨資金緊缺時，其動機會更加的明顯。從某種意義上來說，企業為了能夠獲得銀行等金融機構的融資，往往會為其財務報表穿上最漂亮的“時裝”。

（4）出于減少稅收的動機

所得稅是國家財政收入的主要來源之一。在現今，雖然財務會計與稅務會計日趨分離，但是大體上，所得稅的計算還是以企業會計利潤為基礎，通過納稅調整，將會計利潤總額調整為應納稅所得額，再乘以相對應的所得稅稅率得到的。在我國，如上所述，企業，尤其是中小型的企業，像一些三資企業、私營企業、民營企業，面臨著資金緊張的局面。為了逃稅或者延遲稅收的交付，企業往往會通過調整收入確認的時間或者減少收入的做法來逃避稅收的交付或者延遲其交付時間。

二、財務報表粉飾的危害

財務報表信息的失真會讓投資者對于企業的經營狀況沒有正確的了解，從而做出錯誤的判斷或決策，造成對投資者個人利益甚至是對國家和社會利益的損害。其危害主要有：

（1）對財務報表的使用者造成一定的誤導

企業的財務報表信息是反映企業經營成果、財務狀況、現金流的依據。投資者和債權人作為財務報表信息的外部使用者，不能像管理者那樣了解企業的真實情況，只能通過企業所披露的財務報表信息了解一個企業。失真的財務報表信息會使投資者和債權人對企業的狀況做出錯誤的判斷，從而做出錯誤的投資或撤資決策，損害了其自身的利益。除此之外，失真的財務報表一旦被披露，就會使企業的商業信譽受到損害。而在這個社會，商業信譽是至關重要的。一個信譽低下的企業很難在市場中占有一席之位，投資者也很難對其產生信任。

（2）對整個會計行業的積極健康發展造成不良影響

雖然財務報表粉飾行為的背后決定人是公司的管理者，企業會計人員為了生計等原因可能不得不粉飾財務報表。但不可否認的是，這個行為的施行人是企業的會計人員。當事情被披露時，首當是沖的是會計人員而不是企業的高級管理者。長此以往，人們就會對會計行業產生一種信任危機。這樣是不利于會計行業的健康蓬勃發展的。

（3）對國家財政收入造成影響

所得稅是國家的財政收入的主要來源之一。當企業通過粉飾財務報表減少企業利潤時，也減少了國家的稅收來源，一定程度上消減了國家的財政收入。而國家的財政收入是國家行使其國家職能的重要基礎和物質保障，是國家進行各項建設和實現國家經濟職能、政治職能的重要資金來源。故而，財務報表的粉飾在一定程度上會影響國家的財政收入，從而影響國家職能的實現。

（4）對市場資源的有效配置產生不利影響

當財務信息是真實的時候，市場資源會自發地進行合理的配置，也就是投資者會將資金投向那些經營效率好的企業，從而提高社會資源的有效配置。然而，當財務信息失真時，市場資源就無法進行有效地配置，會造成市場資源的浪費。

三、財務報表粉飾的對策

在眾多財務報表粉飾案件浮出水面后，一些財務報表粉飾的常用手法已經被很好地歸納，如以資產重組為名，實財務報表粉飾之實：如通過關聯交易，輸送不當利益：如濫用“減值準備”，上演“洗大澡”：有如隨意的追溯調整，來逃避監管規定。根據這些常用手法，歸納出相應的財務報表粉飾的對策：

（1）改革會計相關制度，減小財務報袁粉飾的空間

財務報表粉飾行為之所以屢屢發生，是因為我國會計制度存在其自身的缺陷，在許多制度上存在漏洞，給了企業“鉆空子”的機會。因此，我國需要完善相關的會計制度和會計準則。

（2）改善企業經營業績評價指標體系

在現在的企業中，普遍存在代理關系。委托者追求的是股東財富最大化，而管理者則追求的是自身利益最大化。此時，就容易出現矛盾。根據代理理論，依照傳統的業績評價指標，管理者的自身利益往往與企業的財務指標掛鉤，為了自身利益最大化，管理者往往會會對財務報表進行粉飾。因此，為了減少管理者的機會主義傾向，公司的業績評價體系應增加一些非財務性的業績評價指標，諸如產品與服務的品質、市場占有率生產率、企業與顧客的關系等等。若是企業更多地關注諸如品牌價值、新產品的開發能力、市場價值、員工的培訓等非財務性指標，管理人員的關注范圍一部分會轉移到這些非財務評價指標上去，這樣有利于減少管理者進行財務報表粉飾的動機。

（3）強化外部監控機制

根據國家相關規定，上市公司在每年的年報中披露的財務報告必須經過具有證券從業資格的注冊會計師審計并出具審計意見。審計作為會計系統內外部一種主要的監督手段，是會計主體行為的有力約束機制，是會計信息質量最直接和最有效的保障。因此，強化外部將控機制，即加強審計監督會約束企業財務報表粉飾的行為。

（4）加強企業會計隊伍的建設

當前社會中，由于會計制度的不完善以及監管機制的有待強化，會計人員的職業道德以及自身素質就起到了很大的作用。在企業中，應當弱化單位領導對會計人員的控制，且加強企業會計人員的素質。唯有這樣，才能夠減少財務報表粉飾的風險。

四、結語

在整個歷史進程中，財務報表粉飾行為并非只是偶然事件，它不僅會誤導財務信息外部使用者，造成經濟利益的損失，也會使我國的資本市場逐漸面臨一個“列幣驅逐良幣”的局面，造成不可估量的危害。因此，我們要正確面對財務報表粉飾行為，提早防范，還資本市場以公平、公正、公開。