淺析中國發展私人銀行的問題及對策

吳思屹　董源

摘要：隨著國外金融業在混業經營模式下不同行業資源整合帶來的業務的不斷擴張，以及國內勢在必行的利率市場化和金融脫媒的趨勢，我國傳統的以存貸為主的商業銀行面臨著利潤下滑的風險，如何在日趨嚴峻的金融形勢下不斷穩固并擴大市場份額和業務規模，在金融全球化的趨勢下繼續保持優勢，對于銀行未來的發展具有重要的戰略性意義。另一方面，中國富豪人數的急劇增多，對于私人銀行業務的需求也不斷的加大。私人銀行作為高端金融服務業具有發展的極好的土壤，對于具有服務轉型要求的商業銀行來說應該放在戰略性的高度來制定業務發展政策，以便取得有利的市場地位。

關鍵詞：私人銀行；利率市場化；高端金融服務業

一、國內私人銀行發展狀態簡介

目前中國私人銀行尚處于起步階段，自2007年以來，多家中資銀行成立私人銀行部，開始提供私人財富管理服務。此后，服務機構迅速增多，開設網點逐步滲透，并且中外資并舉。除了銀行開展私人銀行業務之外，證券公司（中金公司、中信建投）、信托公司（中融信托、平安信托），基金公司等金融機構紛紛設立了私人銀行業務單元，基金公司“基金專戶”和證券公司等資產管理業務也在不知不覺中參與私人銀行市場的競爭。

但是目前中國私人銀行尚處于起步階段，自2007年以來，多家中資銀行成立私人銀行部，開始提供私人財富管理服務。此后，服務機構迅速增多，開設網點逐步滲透，并且中外資并舉。但是在發展過程中，中國銀行出現諸多問題，諸如產品較為單一，產品創新機制不夠完善；私人銀行人才匱乏，培訓體系尚不成熟；組織框架，難以適應私人銀行的發展。

而外資銀行在私人銀行業務方面有著豐富的實踐經驗，專業化的經營管理和獨立運作模式，相比國內銀行具有的競爭優勢相當明顯，以致存在著“只有在外資銀行才能真正享受私人銀行服務”的說法。

經過幾年的發展，目前國內國有四大銀行及交通銀行，股份制商業銀行中招商、民生、中信、光大、浦發、興業、北京銀行、廣發和杭州銀行等紛紛開展了私人銀行業務。其中，中信銀行僅去年一年就流失了49.13%。如果考慮2012年中信銀行曾把私人銀行客戶資產門檻從800萬下調至600萬這個因素，該行私人銀行客戶實際流失率更高（見表1）。而根據波士頓咨詢公司的報告，有24%的私人銀行客戶在過去一年內更換過私人銀行。

二、國內私人銀行發展中的問題

盡管經過5年左右的發展，中國私人銀行取得了較快的發展，但是在私人銀行發展過程中也存在著許多的困難，這其中既包括現有銀行制度以及相關銀行法律政策的障礙，也包括缺少明確的監管以及缺乏高端人才帶來的瓶頸等等一系列問題。

（一）金融監管制度帶來的障礙

目前我國金融業仍處在嚴格的分業經營金融體制下，私人銀行服務犯愁與發達國家成熟市場有所不同。在“分業經營、分業監管”的大背景下，金融機構無法全面涉足證券、信托、保險公司單家都難以向私人銀行客戶提供全面的私人銀行服務，產品的創新范圍和創新深度也就受到限制。

（二）外匯管制的限制

人民幣自由兌換和資本項目下的外匯管制，私人銀行境外投資產品的品種和金額都受到一定的限制。目前私人銀行代客進行境外投資有兩種方式，一是通過結構性產品實現；二是通過將人民幣的本金通過投資境外的基金或者股票來進行投資，第二種投資方式需要足夠QDII的額度支持。但是目前中國境內有限的具備QDII資格的機構，以及有限的QDII額度不足以滿足私人銀行客戶日益增長的境外資產配置需求。因此，需要有更加靈活的外匯管理政策來促進私人銀行的境外投資業務的發展。

（三）銀行內部因素

首先，當前我國金融產品創新缺乏，現有產品不能滿足私人銀行業務。隨著高端客戶投資意識和投資能力的提升，那些傳統的金融工具已越來越不能滿足他們特定的投資目的。其次，目前我國的客戶經理尚欠缺豐富的人生閱歷和生活閱歷，私人財富管理業務進展是否順利，很大程度上取決于客戶經理與客戶的交流過程，私人財富管理業務進展是否順利，很大程度上取決于客戶經理與客戶的交流過程，在交流中打動客戶，與客戶產生共鳴，贏得信任才有利于業務的順利展開。

（四）相關法律不夠健全

目前在中國，有關私人銀行業務的法律法規尚處在空白階段。其他很多國家的稅法相對穩定，對免稅事項、起征點、投資收益如何納稅都有明確規定并常年保持穩定。這些私人銀行業務開展的必要條件，在經濟高速發展的中國都尚處在形成階段，由于政府部門和監管機構對于市場環境了解具有滯后性，因此造成了私人銀行財富管理缺乏穩定性。

（五）客戶認知誤區

對于很多中國人來說，私人銀行業務是一個全新的領域，存在許多誤區。首先是國內高端客戶經常把企業運營資產和個人家庭財產混為一談，這種認識誤區不利于財產的保護。其次大多數高端人士缺乏對風險的識別能力，對高回報的期待值較高，所以承擔較高的風險，缺乏有效資產配置的理念。再次我國第一代富豪的財富管理方式和渠道有限。最后，私人銀行的收入主要來源于各種服務型費用，其業務的發展有賴于金融消費有償服務意識的真正建立，但是中國國內客戶對于私人銀行收費存在不理解的情況。

三、中國私人銀行發展對策分析

面對以上私人銀行發展中遇到的問題，政府、金融業監管機構、銀行等三個主體應該積極的采取措施，制定相關政策，完善相應法律法規，為銀行業發展私人銀行業務營造一個良好的環境。具體可以有一下幾個方面。

（一）從政府角度看對策

深入研究金融市場現狀，積極借鑒國外稅收制度和銀行業監管制度，根據自身實際情況，合理制定金融業監管制度。針對當前的“分業經營、分業監管”的監管制度，可以根據國際金融業的不斷發展，適度的放開分業經營的體制，同時有效的做好銀行業風險防控的準備。

（二）從監管機構看對策

根據有效金融監管體制的目標和基本原則，建立中國統一的金融監管體制。建議將現有的銀監會、證監會、保監會合并為中國金融監管委員會，在國務院的領導下，全面負責銀行業、信托業、證券業、保險業監管政策的制定和執行。

（三）從銀行自身看對策

當前中國經濟仍處在一個高速發展的時候，但經濟的發展模式要有待轉變，各家銀行如何結合自身情況，把握發展機遇，掌握私人銀行市場主動權，搶占先機尤為重要，應該作為戰略舉措來對待。

參考文獻：

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[3]王怡靜.私人銀行的國際趨勢與我國的現狀和發展對策[J].海南金融.2008，238：61-63