非利息收入對興業銀行績效的影響

劉運林

摘要：本文基于興業銀行2001-2014年的年報數據，運用多元回歸模型實證分析了非利息收入對經營績效的影響。實證結果表明，簡單地增加非利息收入的量并不會提高興業銀行的經營績效，甚至對經營績效有顯著的負影響。

關鍵詞：非利息收入；多元回歸；經營績效

一、引言

商業銀行的營業收入可以分為利息收入和非利息收入。非利息收入是國外商業銀行業在實踐中所總結出的一個的概念，這一概念的提出是為了與傳統的利息收入相區分。非利息收入從字面上理解可以是除了利息收入之外的一切營業收入，即：非利息收入=營業收入-利息收入。結合我國商業銀行的實際情況來講，非利息收入包括：手續費及傭金收入、投資收益、交易收入、咨詢業務、其他營業收入等，目前我國商業銀行的年報大多采用這種方式。

我國金融市場全面開放已經近十年，在這期間，大量外資銀行進入我國，我國商業銀行面臨的競爭加劇，傳統的信貸業務的發展空間受到了一定程度的限制。外資銀行憑借著其優越的管理水平、盈利模式及風險管控機制給我國商業銀行帶來非常大的壓力。傳統信貸業務拓展難度日益增大，市場日趨飽和，隨著利率市場化的不斷推進，利率價格的定價權得到逐步放開，使得我國商業銀行以利息收入為主導的盈利結構嚴峻挑戰，轉型勢在必行。因此，合理地提高非利息收入的占比，優化非利息收入業務結構，提高非利息收入業務的產品創新能力，對于提高我國商業銀行經營績效具有非常重要的積極作用。那么非利息收入究竟如何對我國商業銀行經營績效產生影響呢？本文基于興業銀行的相關數據，運用多元回歸模型實證分析非利息收入對興業銀行銀行經營績效的影響，以期發現非利息收入對我國商業銀行經濟績效的內在影響。

二、實證分析

（一）變量及數據來源

1、變量選擇

商業銀行的經營績效的衡量標準有很多，不同的國家的對商業銀行經營績效的考核不盡相同，一般采用盈利性指標來綜合反映成本和收益。結合我國的實際情況，并考慮到指標可量化性與數據的可獲得性，本文選取總資產收益率（ROA）和凈資產收益率（ROE）作為商業銀行經營績效的衡量指標。

本文的變量選擇為：ROA、ROE分別為模型一、模型二的被解釋變量；非利息收入占比（NII）為解釋變量；總資產的自然對數（lnTA）、營業費用率（COST）、GDP的自然對數（lnGDP）作為控制變量。如表1所示：

（三）回歸結果分析

從以上的回歸結果可以得出：

1、對于模型1，非利息收入占比與總資產收益率線性關系顯著，相關系數為-00201323，這表明興業銀行每提高1單位的非利息收入占比，總資產收益率就會降低00201323個單位；總資產的自然對數與總資產收益率線性關系顯著，相關系數為-00097904，這表明興業銀行每提高1單位的總資產的自然對數，總資產收益率就會降低00097904個單位；GDP 的自然對數與總資產收益率線性關系顯著，相關系數為00239186，這表明興業銀行每提高1單位的GDP的自然對數，總資產收益率就會提高00239186個單位。

2、對于模型2，非利息收入占比與凈資產收益率線性關系顯著，相關系數為-05039754，這表明興業銀行每提高1單位的非利息收入占比，凈資產收益率就會降低05039754個單位；總資產的自然對數與凈資產收益率線性關系顯著，相關系數為00388489，這表明興業銀行每提高1單位的總資產的自然對數，凈資產收益率就會提高00388489個單位；營業費用率與凈資產收益率線性關系顯著，相關系數為02948912，這表明興業銀行每提高1單位的營業費用率，凈資產收益率就會提高02948912個單位。

三、結論

通過以上回歸結果，可以得出以下結論：

第一，對于銀行所處的宏觀經濟環境，GDP的增長能顯著提高興業銀行的總資產收益率，這也能從另一個方面說明興業銀行的經營效益需要一個穩定健康的宏觀經濟環境。

第二，營業費用率對興業銀行的凈資產收益率能產生顯著的積極作用，這說明營業費用率的增長能提高興業銀行整體的經營效益，盲目地以節約營業費用并不會提升其收益，因為營業費用提升能很大程度上帶來服務質量的提升，而服務質量的提升才是銀行收入的有力保障。

第三，非利息收入占比對興業銀行的總資產收益率和凈資產收益率都產生顯著的負影響，即非利息收入的提高并沒有帶動其經營績效的提高，甚至對經營績效有著明顯的限制作用。其原因可能為：銀行非利息收入結構還不合理，絕大多數是以手續費及傭金收入為主，而投資收益、交易凈收入等比重普遍較低。手續費及傭金收入占據了銀行非利息收入的絕大部分，而對于比較高級的咨詢業務和投資收益，我國的各家商業銀行參差不齊，其中規模較小的商業銀行的投資收益更加少，在非利息收入中甚至可以忽略不計。（作者單位：廣西大學商學院）

參考文獻：

[1]姚文韻. 我國商業銀行非利息收入與績效關系研究[J]. 上海金融，2012，（12）.

[2]周好文，王菁. 中國銀行業非利息收入與利息收入相關性研究[J]. 廣東金融學院學報，2009，24（1）.