我國P2P網絡借貸的風險和監管問題研究

鄧巧玲

摘 要：近年來，我國P2P網貸行業迅速發展，P2P平臺迅猛發展的同時，也慢慢地出現停業、跑路、提現困難等風險，給我國P2P網貸行業監管帶來了挑戰。本文首先分析了我國P2P網絡借貸存在的風險；然后根據其存在的風險分析，提出相應的監管對策。

關鍵詞：P2P；網絡借貸；風險；監管

一、引言

隨著網絡技術的不斷進步，互聯網技術開始逐漸融入到金融行業，發展成為一種新興金融產物——互聯網金融。近兩年來，互聯網金融迅速蓬勃發展，成為炙手可熱的焦點，贏得了社會的關注。P2P網絡借貸作為我國互聯網金融發展的一種業務模式，自2007年起引入我國，在短短幾年間以驚人的速度發展。截止2016年4月底，P2P網貸行業歷史累計成交量達到了18881.18億元，累計平臺數量超過4000家，網貸行業貸款余額達到5478.09億元，預計到2016年年底網貸貸款余額或將突破10000億元。P2P網絡借貸平臺在我國迅猛發展的同時，也慢慢地出現停業、跑路、提現困難等風險。從出現第一家問題平臺到2016年4月底，累計停業及問題平臺達到1598家，問題平臺歷史累計涉及的投資人數約為24.4萬人，占總投資人數的比例約為3.4%，涉及貸款余額約為154.3億元。隨著我國P2P網貸行業的迅猛發展，近期以來停業及問題平臺數目的不斷增多，P2P網絡借貸的風險與監管問題也引起了各界的高度重視。①

二、我國P2P網絡借貸存在的風險

2011年，“哈哈貸”平臺宣布關閉，這引起了我國銀監會對P2P網絡借貸存在的問題和風險的高度重視。截至2016年4月底，網貸行業正常運營平臺數量為2431家，相比3月底下降了30家。新增停業及問題平臺75家，相比3月的98家有一定數量的回落。存在的風險主要有以下幾方面：

（一）信用風險

P2P網絡借貸的信用風險主要來源于借款者和P2P平臺兩方面。對借款者來說，由于目前我國的P2P網貸平臺尚未接入人行的征信系統，P2P網貸平臺在進行信用貸款撮合時，難以了解借款人信用狀況，只能依靠自身信用評級制度以及其主動提供身份證明、財產證明、借款用途等有限的信息對借款人進行信用評級。如果存在借款人造假和隱瞞行為，P2P網絡借貸平臺將難以正確和客觀地對借款人的信用狀況做出評價，這便大大增加了其信用風險。對P2P平臺來說，部分P2P網絡借貸平臺沒有認真履行其信息審核義務，無法及時發現借款人在平臺上上傳虛假借款信息，甚至還有些平臺直接利用其非法募集的資金以高利貸形式出借，賺取利差。

（二）操作風險

投資者進行P2P投資的最大隱憂是可能會出現卷款跑路和金融詐騙。由于P2P平臺要求投資者將出借的款項存入P2P平臺指定的中間賬戶，貸款經由中間賬戶發放和回收，但中間賬戶資金缺乏有效的監管，現均由P2P平臺自行管理。若P2P平臺內控制度不健全或被人利用，可能出現資金挪作他用、卷款跑路、非法集資等風險是存在。前期出現“跑路”的安泰卓越和優易網跑路也印證了這一點。

（三）流動性風險

由于P2P網貸快速發展，平臺之間競爭激烈，很多平臺都在積極尋找推廣渠道和創新的產品。推廣渠道、經營品牌和規模擴張都需要雄厚的資金，而P2P網貸的收入主要是提供服務的中介費。因此，一些P2P網貸平臺開始不斷地推出多種理財產品，以及違約擔保、債權轉讓等，這便利了投資者，卻使P2P網貸平臺承擔風險更大。一旦這些資金回收出現問題，平臺流動資金不足，可能會造成平臺資金連的斷裂，導致投資者資金無法償還，出現違約賠償，甚至平臺出現經營困難而倒閉。

（四）技術風險

網絡技術的迅速發展與普及是P2P發展的重要契機，它是P2P發展的助推器，但也給P2P的發展帶來了極大的技術風險?？赡艹霈F操作失誤、軟件漏洞、黑客攻擊、病毒入侵等安全問題，導致平臺系統癱瘓、客戶信息泄露，損害借貸雙方利益。因此，安全的網絡技術平臺是P2P健康發展的重要基礎。

三、我國P2P網絡借貸的監管建議

近年來，P2P問題平臺的數量不斷增加，這不利于P2P行業的健康發展，有必要針對其面臨的風險對P2P行業進行有效的監管。

（一）加強法律和監管制度建設

P2P網絡借貸平臺是一種利用互聯網技術的民間借貸中介，現在缺乏專門的法律法規來約束、規范P2P平臺的業務活動，因此，政府應加強相關法律法規體系的建立，實現有法可依、責任明確的目標?，F在P2P問題平臺的數量不斷增加，容易出現跑路、資金挪用等風險，缺乏明確的監管機構。政府應加強監管制度的建設，明確監管主體，對P2P平臺的準入、交易、擔保、資金的安全等進行監管，完善P2P退出機制，以保障借貸雙方和P2P平臺的權益，為P2P網絡借貸的健康發展提供支持。同時，行業應建立自律委員會，輔助金融監管機構對P2P網絡借貸平臺進行監管，對問題平臺和風險等進行披露，建立懲罰機制，比如行業內通報、罰款等，加強行業內監督，完善黑名單公示機制。

（二）加強平臺內部監管

P2P網絡借貸的健康發展除了法律與監管體系的建立，還需要P2P平臺自身加強內部監管，防止操作風險、流動性風險、技術風險等發生。第一，強化操作流程，明確金融責任，加強自身道德素養，避免出現卷款跑路等的情況，同時及時披露相關信息，并對投資風險做出相關的說明，以便投資者理性的投資決策。第二，與第三方支付合作，由第三方支付平臺對資金轉移與交付進行管理和監督，這樣可以有效規避資金挪用他用和網絡借貸非法集資的可能性。第三，加強平臺的創新，豐富平臺收入來源，如在平臺中引進眾籌模式所使用的實物回報。

（三）加強信用評價體系建設

P2P網絡借貸屬于網絡化的信用貸款，為了防止信用風險的發生，保障投資者和P2P自身的權益，應加強網絡借貸信用評價體系的建設。第一，P2P平臺應加強內部信用體系建設，設計一系列合理評價體系，對借款人進行信用評級，提高P2P借貸的質量，保障投資者的資金的安全性。第二，加快實現央行全國統一征信系統與P2P平臺內部信用體系對接，實現信用狀況信息的整合和共享，那么P2P平臺在撮合借貸時，可以以征信系統為依據，結合自身的評價體系，謹慎地對借款人的信用評估，提升P2P平臺的信用風險的管理能力。同時允許P2P網絡借貸平臺將其客戶逾期以及違約信息央行征信系統，實現信用評價體系統一。（作者單位：重慶財經職業學院）

注釋：

① 數據來源于盈燦咨詢

參考文獻：

[1] 官大飚.我國P2P網絡借貸發展存在的風險及其監管對策[J].臺灣農業探索，2013（10）：61-64

[2] 盧馨，李慧敏.P2P網絡借貸的運行模式與風險管控[J].改革，2015（2）：60-68

[3] 劉麗麗.我國P2P網絡借貸的風險和監管問題探討[J].征信，2013（11）：29-32

[4] 劉清.P2P網絡借貸平臺風險與監管探析[J].現代商業工貿，2016（9）：89-91

[5] 盈燦咨詢www.yingcanzixun.com