稅收優惠政策對企業盈利能力的影響

王玉潔+王桂花

[提要] 隨著知識經濟的興起和信息時代的到來，市場競爭日趨激烈，企業生存發展需要進行技術和戰略的創新，提高核心競爭能力。各國普遍采用稅收優惠政策來影響企業戰略創新行為，我國也制定了一系列稅收優惠政策來引導企業投資發展，對增強企業盈利能力具有重大意義。中工國際工程股份有限公司（簡稱“中工國際”）是具有國際工程總承包一級資質的大型土木建筑施工企業，其核心業務是國際工程總承包、進出口貿易和海內外投資。本文通過對中工國際的分析，簡要說明稅收優惠對企業盈利水平的影響，提出完善稅收優惠政策的建議。

關鍵詞：戰略創新；稅收優惠；盈利水平

中圖分類號：F81 文獻標識碼：A

原標題：創新發展戰略下稅收優惠政策對企業盈利能力的影響——以中工國際為例

收錄日期：2016年10月19日

一、稅收優惠政策對企業盈利能力的影響

稅收優惠政策是國家干預經濟的重要手段之一，是國家為了配合其在一定時期內的政治、經濟和社會發展的總目標。利用稅收制度，按照預定的目的，在稅收方面相應給予某些資產，活動、組織形式優惠待遇的條款，以減輕某些納稅人應履行的納稅義務來補貼納稅人及其某些活動。這些條款的基本意圖就是要鼓勵特定資本的形成與積累。

創新本身對企業來說不是什么問題，只要增加創新方面人力、資金、設備的投入，什么東西都能創造出來。但是由于缺乏對未知技術和市場的足夠信息以及資本時間等因素使得創新具有不確定性，政府對此通過稅收優惠政策進行激勵，引導企業進行產業結構的調整，降低企業創新成本，提高預期收益。

（一）稅收優惠政策降低企業成本。創新成本是與創新有關的各種投入，包括人力成本、資金、設備等。稅收可以通過資金的形式影響其中的每一部分，對個人所得稅的優惠政策可以影響到人力資本成本，對企業所得稅的優惠可以影響到企業整體的經濟利益，企業固定資產加速折舊優惠可以影響到設備的折舊額，而以上這些都是以現金的形式來對企業產生影響，從而能夠一定程度上降低企業投入成本，提高企業的盈利水平。

（二）稅收優惠政策提高企業預期收益。創新是指企業發現行業戰略定位空間中的空缺，填補這一空缺，并使之發展成為一個大眾市場，形成自己的核心競爭力。但由于企業發展戰略創新所面臨的市場風險具有很大的不確定性，這往往成為制約企業進行戰略創新決策的一個重要因素。在既定的風險條件下，人們往往追求較高的期望報酬率。而稅收損失在稅前能夠扣除或者按一定比例能夠減免，將減少企業戰略創新風險，提高企業預期收入，企業就會積極進行戰略創新，并且有向風險大的戰略創新投資轉移的傾向。

二、中工國際在稅收優惠政策下的發展分析

（一）企業發展狀況。中工國際的主要經營業務是對外工程承包，在當前經濟發展形勢下，傳統的對外承包模式已經不能滿足企業快速經營發展的需要，對外承包工程的國際競爭主體將主要體現在投資融資能力上。主要是因為我國資金產能過剩，國內需求不足，而海外存在大量基礎設施建設需求，但資金和技術存在不足。隨著國家“一帶一路“戰略的實施，企業應由簡單的對外工程承包轉向海外投資，實現產業升級、發展戰略的創新，在對工程承包這個完全競爭的行業，通過戰略差異化尋找自己的藍海領地，擺脫完全競爭的局面。

基于對外承包工程業務發展現狀：（1）企業應積極參與項目投資，探索商業模式創新已經成為必然趨勢，中工國際通過海外一些股權投資帶動工程業務，再通過和資源相關的工程業務帶動貿易發展，從而實現投資、工程、貿易的三相聯動發展戰略；（2）中工國際在海外設立30多個代表處、分公司、子公司，構建了遍布全球的反應靈敏快捷的營銷網絡；（3）在融資方面，中工國際制定并實施了“大金融”戰略，成立中工投資管理有限公司，為企業的投資業務提供“彈藥”；同境內外商業銀行的聯系，開辟融資渠道；進行融資模式創新，利用資本市場，將商業貸款、“一攬子”融資等多種融資模式進行組合。

根據我國商務部官方網站的統計數據資料，通過近五年的國家對外承包工程完成的營業額及中工國際對外程承包工程完成情況，分析中工國際在對外承包行業中發展狀況。（表1）

近幾年，我國對外工程承包業務完成營業額前100的企業中，中工國際完成的營業額及其排名狀況如表2所示。（表2）

根據表2中的數據分析，我國對外工程承包新合同額和營業總額逐年增加，但是新合同額漲幅明顯快于營業額的完成情況，營業額完成情況有所下降，表明我國進行對外承包工程的企業仍有較大的發展市場，可能由于自身能力有限或者是其他條件的制約，使得完成的營業額沒有及時跟上國家對外承包新合同額，國家應及時關注這一問題，解決限制企業發展的瓶頸。中工國際在國家對外工程承包總營業額中占比重較小，根據對承包行業發展現狀，發現市場空缺點，加大海外投資力度，升級產業結構，占據更多市場份額。

（二）中工國際所享受的稅收優惠政策

1、增值稅方面。對外承包工程企業運往境外的用于對外承包項目所采購的材料設備等物資，按照國家現行稅收法律政策享受出口免稅并退稅的稅收優惠政策。

2、企業所得稅方面

（1）企業會計準則15號——建造合同要求，對外承包工程的合同收入按照完工百分比法確認合同收入和成本費用，具體計算方法如下：

完工速度=當期累計實際發生的成本費用/合同預計總成本×100%

當期確認的合同收入=（合同總收入×完工進度）-以前會計年度累計已確認的收入

當期確認的合同毛利=（合同總收入-合同預計總成本）×完工進度-以前會計年度累計已確認的毛利

（2）根據國家《高新技術企業認定管理辦法》，經企業申報、專家評審、公示等程序，中工國際被認定為高新技術企業，減按15%的稅率征收企業所得稅。

（3）高新技術企業職工教育經費支出，不超過工資薪金總額8%的部分，準予扣除，其他企業為2.5%。

（三）中工國際績效分析。在“一帶一路”政策扶持下，企業自身戰略升級因素影響下，國家稅收優惠政策支持下，中工國際業績得以快速增長，盈利水平不斷提高，表3是中工國際近年來財務發展狀況。（表3）

2011～2015年，企業各項財務指標呈增長趨勢，利潤總額、凈利潤逐年增長，盈利水平不斷提高。企業的良好業績，得益于國家各種優惠政策的支持，企業自身戰略創新以及產業轉型升級，充分表明企業在創新發展戰略下稅收優惠政策對企業盈利能力的影響。為了促進我國對外承包工程業務的發展，結合對外工程承包業務轉型升級的需要，國家應給予企業在融資方面一些稅收優惠，以加大企業海外投資力度，同時完善我國創新稅收優惠政策。

三、完善我國企業稅收優惠政策的建議

（一）改善企業在融資方式上的稅收優惠。企業所得稅法規定，債務性融資每年支付的利息可以稅前扣除（法定利息），一般企業均為25%企業所得稅率，這實際上等于企業只是支出了75%的利息。而進行股權融資，年底利潤分配只能在稅后進行分配，不具有抵稅作用。債務融資在稅收待遇上優于股權融資，但債務性融資的限制性條件較多，融資數量有限，且過多的債務性融資易增加企業的財務風險，股權融資的資本成本較高，應降低企業股票發行費用，允許按一定比例扣除。當股權融資達到企業資本一定比例時，在企業所得稅上給予稅率優惠，不單單是高新技術企業減按15%稅率征稅，為企業融資提供方便，稅收優惠不再僅僅體現在債務性融資上。

（二）由稅率優惠更多的轉向稅基優惠。我國現行稅收優惠方式有很多種，包括稅率優惠和稅基優惠，各種稅收優惠方式對企業的創新發展都有一定的作用，不同稅收優惠方式成本和效果是不同的。

稅率優惠是一種比基本稅率低的稅率，如高新技術企業實行15%的稅率，某些企業實行“一免兩減半”、“兩免三減半”的政策，優惠期限只有兩三年，優惠時期過后，公司在不穩定的經濟條件下，預期的稅收增加將可能會抑制企業的投資。稅基優惠是允許一些支出在稅前按規定標準扣除，以減輕所得稅稅負。有兩種扣除方法：一種是直接扣除：按照規定允許納稅人某些項目發生的支出可以全額或者部分直接從稅前利潤中扣除；另一種是加計扣除：某些費用支出可以據實扣除外，還可以就超過本身一定的比例再扣除。

稅率優惠針對的是特定的企業，優惠時間有限，稅基優惠可以針對特定的行為，并且作用比稅率優惠更顯著有效，在企業創新方面國家應更多以稅基優惠給予企業稅收方面的支持。

（三）改變所得稅額抵扣方法。國家鼓勵企業走出國門，開辟海外市場，我國企業所得稅遵循“屬人和屬地”原則，拿對外承包行業來說，因實施對外工程項目而在項目所在國繳納的企業所得稅，按照我國稅法規定計算繳納所得稅額時其在國外繳納的企業所得稅允許抵扣，抵扣限額是按照我國稅法規定應繳納的企業所得稅額，超過的部分不予抵扣，不足的差額應進行補繳。企業走出國門發展在企業所得稅方面并沒有享受什么減免，企業在項目所在國繳納的企業所得稅在我國應全額抵扣，按照我國所得稅法計算不足的部分不進行補繳，當作對企業發展的激勵。

主要參考文獻：

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