中小外貿企業國際貿易融資問題研究

丁雪萍

中小企業國際貿易融資問題一直是外貿界關注的熱點問題，根據國家發改委中小企業司調查數據顯示，50%的中小外貿企業融資難已成為制約中小外貿企業的發展的瓶頸，也是中小企業國際貿易融資亟待解決的問題。本文以廣西北部灣地區中小企業國際貿易融資為樣本，探討中小企業國際貿易融資的現狀及問題，希望對中小企業國際貿易融資工作有一定的指導意義。

一、國際貿易融資的概述

根據《巴塞爾協議》（2004-6）的定義，貿易融資是指在商品交易過程中，運用短期性結構融資工具，基于商品交易中的存貨、預付款、應收款等資產的融資。國際貿易融資是銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商品提供資金便利的總和。國際貿易融資產生于最初的貿易的一方向另一方提供的商業信用，如買賣中的賒銷、寄售等。但是由于商業企業的資金實力有限，企業間提供的商業信用資金較小，且期限較短，無法滿足日益增長的國際貿易資金需求。一定程度上限制了國際貿易的發展，特別是中小企業的發展。為了尋求更多的資金，進出口商開始向銀行等金融機構尋求幫助，銀行等金融機構開始登上國際貿易發展的舞臺，國際貿易融資由此產生。

二、國際貿易融資方式及其比較研究

1.國際貿易融資方式。國際貿易融資的方式有很多種，對于中小企業而言，資信狀況往往遭受懷疑，且所需融資的資金金額較小，時間也較短，歸結起來常用的主要有以下幾種：

1.1押匯（Negotiation under Documentary Credit）：進出口商將代表物權的提單及其他單據抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息和費用后的墊款。對于出口商而言，這種方式可以加快出口商資金周轉，提前收回貨款，適合在托收或信用證結算方式下使用。采用出口押匯融資，需要向銀行遞交具有物權憑證的提單作為押匯單據，否則銀行不受理，所以此方式不適用于非海運提單交貨的運輸方式。此外，只有資信狀況和財務狀況都良好的企業才能從銀行的融資那里通過押匯得到墊付貨款，且銀行一般采用的是出口信用證押匯和托收押匯，極少提供電匯押匯。融資對于進口商而言，不僅能解決資金周轉困難，提前贖單，減少貨物的滯港費用。而且能加快進口商品的加工或銷售，加速資金的回籠，同時能促進進口貿易。但由于融資期限較短，一般要求?？顚Ｓ?，且逐筆申請，逐筆使用。對于加工貿易類的進口商，后期加工面臨的資金短缺很難從銀行等金融資機構中得到支持，尤其是中小外貿企業。

1.2打包放款（Packing Loan）：出口地銀行以出口商提供的開證行開來的信用證正本作為抵押向其發放貸款的融資行為。這種方式主要是出口商在備貨期間向銀行尋求資金準備貨物，以便能按期完成交易。此種方式若能推廣，將極大促進中小企業的出口貿易成交量。但這種方式要提防出口商不真實貿易的欺詐行為或者一證多貸的行為，以免遭受損失。出口商與金融機構之間，應突破局限，尋找更加雙贏的方式，促進我國出口貿易的發展。

1.3出口保理業務（International Factoring）：又稱保付代理，是指保理銀行為出口商提供的一種兼有擔保、融資、銷售、管理、催收賬款等一攬子綜合服務業務，并且能根據客戶的需求靈活提供服務項目。這種方式不管從出口商角度還是金融機構角度，無疑都是較理想的雙贏方式，但由于根據提供的服務項目不同，收費有所不同。但這種方式能個性化的解決出口商融資及風險等問題，深受出口商青睞。但由于中小企業往往資金實力，企業實力，貿易業務量等問題的制約，面對收費較高的國際保理業務仍是未能推廣。采用國際保理，對于進出口雙方都有利，對于出口商而言，降低收匯風險，對于進口商而言，有利于資金周轉，降低了進口成本。同時，在國際保理業務下，貨物比單據重要，若貨物出問題，進口商可以拒付，這大大降低了進口商的收貨風險。但是對于銀行等金融機構而言，風險較大。

1.4福費廷業務（Forfaiting）：是指銀行或其他金融機構無追索權的從出口商那里買斷由于出口業務而產生的應收賬款。是一種新型的出口貿易融資業務產品，是提前獲得貨款的一種融資方式。其最大特特點就是無追索權，出口商可以在不占用銀行授信額度的基礎上，100%的獲得資金融通，改善資產負債比率。

2.國際貿易融資方式比較研究。

2.1出口押匯與打包放款。出口押匯與打包放款兩種融資方式都是為出口商解決資金融通問題，但是還是有一定的差異。首先，融資的時間不同，出口押匯實在發貨后獲得物權單據后提交單據到銀行，經銀行審核無誤后發放；打包放款是在貨物發運前，具體來說是在出口商備貨期間，幫助出口商籌措資金備貨時發放的。其次，融資期限不同，出口押匯一般經申請最快的當天就可以完成，晚則幾天可以完成，期限較短。打包放款的期限較長。此外，融資費用的結算方式不同，出口押匯的費用是在發放融資款項前在款項里扣除，打包放款的費用是除向出口商收取本金外，費用按利息方式收取，是額外的。

2.2國際保理業務與出口托收押匯。國際保理業務與出口托收押匯類似，但也有同。首先，銀行是否有追索權；在出口押匯中，銀行保留對出口商的追索權；其次，銀行是否擔保收款；出口托收押匯項下，銀行不負責擔保收回貨款，但是國際保理項下，銀行對于一定額度內的風險和壞賬是負責擔保的。

三、廣西北部灣經濟區中小企業貿易融資的現狀及問題分析

隨著國際貿易的發展，國際貿易融資取得了長足的發展，并在促進貿易成交，加快資金周轉，降低融資成本，提高經濟效益，降低貿易風險等方面起到了非常重要的作用。但是，廣西北部灣經濟區中小外貿企業融資并沒有那么容易，國際貿易融的作用并沒有得到充分的發揮和實現，歸結原因主要有以下幾方面：

1.國際貿易融資方式單一。我國國際貿易融資方式與發達國家差不多，但是真正運用的少。這點與發達國家日益增多的貿易融資方式相比，差距較大。我國主要的國際貿易融資方式目前用的最多是信用證結算與融資相結合的方式為主，不僅品種單一，且功能單一。出口買方信貸融資是我國出口貿易業務的核心業務之一，但是自發展以來，融資金額也并不多，使用頻率和對出口的支持力度并不高。此外，我國銀行從業人員業務水平和素質不高，對金融工具、融資手段的運用、結算方式的選擇等了解不夠，專業知識不扎實不全面，在實際操作中不僅不能恰當使用，反而加大融資風險。這也是造成融資方式單一的原因。

2.國際貿易融資對象單一。目前我國的國際貿易融資主要針對的是國有大中型企業，他們企業實力雄厚，資金需求大，是我國經濟產業主要支柱力量，理應得到更多資金支持。但是另一方面，隨著改革開放及加入WTO，許多外資企業，中小企業，三資企業等如雨后春筍版出現，已然成為我國國民經濟不可或缺的中間力量。然而這部分企業由于企業實力不強，經驗較少，而被金融機構視為高風險對象，給予的資金支持少之又少。很大程度上遏制的非國有企業及中小企業的進一步發展，也不利于我國經濟的更好更快的發展。廣西欽州保稅港區作為國家第六個保稅港區，是中國-東盟合作以及面向國際開放的區域性國際航運中心、物流中心和出口加工基地。經濟區主要以中小外貿企業居多，更需要得到更多的資金和政策支持，以促進經濟區更好更快的發展。

3.金融機構違規操作現象頻出。我國銀行金融機構為了幫助經驗不足的國際貿易的發展，經常違規操作。以信用證結算為例。作為開證行的銀行金融機構在收到出口商遞交的單據后，應履行審單義務。審核單據是否與合同一致，是否單單一致，是否單貨一致，并承擔第一性的付款責任。然而有些銀行缺把單據交給進口商審核，從而導致有些進口商在未付款的前提下，拿到單據，從而提取貨物甚至銷售。甚至有些進口商在面臨產品市場價格下降或虧損的情況下，故意找不符點，甚至偷換單據等拒付貨款。等等諸多現象，給出口商帶來的巨大的收匯風險，從而也使得我國的銀行金融機構的信譽受到了極大的損害。

四、對中小企業貿易融資的建議

1.加強風險防范和控制。對于國際貿易而言，加強風險防范和控制，不僅可以提高經濟效益，還可以促進進出口貿易的發展，增加貿易機會，擴大貿易。當前各大金融機構針對風險防范和控制，均采用五級分類客戶管理，各銀行均有自己的風險防范和評估機制，但是若要對國際貿易融資中的風險進行有效的防范，需加強金融監管，制定專門的授信審查標準，完善金融風險評估機制，政府要參與監管，改善部分金融機構因高額利率放寬準入條件和降低風險防范職能。尤其是廣西北部灣經濟區，中小企業居多，應制定出一套針對中小企業的風險防范體系和準入標準，出臺專門授信體系或政策，在準入程序中加入政府職能部門的審批，多舉措，多形式的加強風險防范，真正發揮風險防范措施的作用，為國際貿易中小企業融資保駕護航，促進中小企業健康發展。加強對客戶資信狀況的調查與管理，采取五級分類管理，對于資信狀況或財務狀況不好的客戶，應加強監控，加強大數據系統的建設和管理，完善客戶檔案，完善銀行管理體系，調查、提交資料、審查、放款等工作分離開，防止違規操縱和腐敗。

2.大力發展多種融資方式。融資方式單一問題，主要還是金融機構風險防范體系不完善，不敢采用多樣化的融資方式，尤其針對經濟實力較弱的中小企業，更是顯得畏首畏尾。銀行等金融機構應考慮中小企業的特點，將授信風險和客戶主題風險劃分開，多從中小企業的貿易信用和交易實力來綜合分析中小企業的風險，風險防范控制從傳統的抵押物權控制到從貿易的各環節進行防范和控制，如貿易單證真實性的控制、收發貨過程的物流控制、資金回收風險的控制等方面入手，綜合的分析和控制風險，更符合我國中小企業的融資方式。此外，隨著貿易競爭日益激烈，延期付款想象頻繁，采用福費廷方式融資必將成為融資發展的趨勢和必要。

3.創新融資產品，幫助中小企業乘“一帶一路”東風走出去。隨著廣西北部灣經濟區國際貿易的發展，尤其是中國-東盟自由貿易區的發展，以及“一帶一路”發展建設的需要，呼吁銀行等金融機構跟上時代發展步伐，利用互聯網創新金融服務，提高國際貿易融資從業人員的業務水平和能力，幫助中小企業解決資金流問題，從而在“一帶一路”建設中更好的走出去。

五、結語

國際貿易融資影響國際貿易的長足發展，尤其是對于企業體量小，經濟實力弱，市場競爭復雜的中小企業，融資難成了阻礙這些中小企業發展的攔路虎。我們應當在加強風險防范和監控、豐富融資方式、創新融資產品的基礎上，幫助中小企業更好的走出去，也為廣西北部灣經濟區的發展獻上綿薄之力。

參考文獻：

[1]熊柳煦. 促進中小外貿企業國際貿易融資的對策和建議[D]西南財經大學.2007.

[2]文燕.國際貿易融資創新在我國的應用研究[D]北京交通大學.2006.

[3]席高陽.我國中小企業國際貿易融資問題探討[D]華北電力大學.2007（12）：83-85.

[4]王雪.關于我國外貿企業融資策略的研究[D]首都經濟貿易大學.2010.

[5]賈馳.淺談中小企業國際貿易融資策略[J]河北企業.2013年第一期.