關于P2P網貸發展中蘊含的風險及監管思路

周穎 蘇州銀行淮安分行

前言：P2P是英文單詞peer to peer的縮寫，peer是個人的意思，即為個人對個人的信貸。P2P起源于國外，典型的經營模式為第三方信貸企業提供網絡信貸平臺，個人在平臺上自由交流實現貸款。自2013年來，我國傳統金融行業在網絡等平臺沖擊下，進行深度變革，以互聯網金融為代表的新興金融模式悄然而至，許多投資者從股票或證券市場退出加入互聯網信貸行列。P2P網貸因其不受交易地點等約束而倍受追捧，但其背后蘊含的巨大行業風險也使個別信貸者深受其害，網貸企業“跑路”等新聞在近期新聞中更是屢見不鮮。P2P網貸作為新興的互聯網金融模式，基本上毫無準入門檻、無監管制度、無行業標準，稍有不慎都將給投資者帶來巨大的經濟財產損失。為此，本文結合我國網貸發展實際情況，簡析P2P網貸中蘊含的風險并提出了監管方面的建議。

一、P2P網貸發展中蘊含的風險分析

（一）信用風險

P2P網貸是借貸雙方在完全不清楚對方信息及信用等級等基本資料前提下在第三方網絡平臺上完成的借貸交易，借貸者是否具有還款能力等資質由第三方網貸平臺進行審核，這就會在交易中產生信用風險。由于互聯網金融行業在我國發展時間較短，還沒有形成完備的運營及監管體系，也沒有與傳統金融模式實現無縫對接。因此，網貸平臺在對客戶信用資質進行審核時無法利用人民銀行的數據平臺，只能靠線下實地走訪的方式進行。網絡信貸公司的經營主要靠平臺維護方式盈利，想要組建一支龐大專業的征信團隊進行線下資質核查公司是難以實現的，因此信用風險也是P2P網貸中最重要的風險。另一方面，由于互聯網金融在我國發展周期短，政府還未出臺相關的準入門檻、管理體系、監管平臺等，使得許多不法之人鉆法律的空子，利用P2P網貸平臺圈錢騙人，給投資人造成巨大的經濟損失。

（二）操作風險

一般情況下，P2P網貸的交易模式是由網貸企業提供交易平臺，借貸雙方獨立完成債權債務交易，第三方網貸平臺只為交易提供信息服務及線下的資質審查工作等。但由于監管機制的缺失，有個別P2P網貸平臺利用法律漏洞暗自操作掌握資本流動。舉例來說，P2P網貸平臺向投資人提供空白合同，投資人在不了解借貸者信息與借貸金額前提下將資金轉入第三方P2P網貸企業，網貸企業豈可挪用資金實現自融，甚至出現圈錢跑路的現象。

（三）技術及政策風險

P2P網貸是基于互聯網技術的新興產業，需迎合互聯網的發展特點，自然也面臨著互聯網存在的技術風險。自2013年以來，許多知名P2P網貸企業接連遭到黑客入侵，平臺程序被惡意篡改，導致網站長時間無法正常運轉。更有個別P2P網貸企業因數據庫遭到毀滅性破壞無法正常經營，投資者為了維護自身利益紛紛撤資，導致企業資金鏈斷裂而破產倒閉。另一方面，雖然互聯網金融行業發展前景看好，但其對我國傳統金融模式的打壓也會造成行業混亂。國家目前尚未出臺相關政策對互聯網金額行業進行監管，但一旦國家政策向傳統金融如商業銀行等傾斜，互聯網金融的發展勢必會受到影響。

二、我國P2P互聯網金融模式的監管思路

（一）加快P2P互聯網金融信用體系建設

事實上央行的數據庫中存有我國居民信貸系統的基本信息，但尚未實現與P2P網貸平臺的數據對接。據調查顯示，P2P網貸企業中超過80%的員工負責線下的借貸資質審核工作，如果網貸企業可利用央行的征信系統，不但為企業經營節省了大量的人力成本，還有效規避了P2P網貸平臺中的信用風險。因此，央行與相關監管部門應盡快完成P2P互聯網金融信用體系建設，對P2P網貸運行進行有效監管。

（二）加大政府部門監管力度

國外的互聯網金融行業均有專門的金融局或證券交易所進行監管，但我國對于互聯網金融行業的監管還處于缺失狀態。我國政府應迅速落實互聯網金融的監管體系，考慮以央行為主導，工商、工信等各部門聯合起來完成對互聯網金融產業的管理工作。此外，還應制定如行業準入門檻、資金借貸規模、企業運營資質審核等方面的政策法規，從法律角度上嚴格把控互聯網金融的日常運營。

（三）完善系統建設

對于黑客惡意攻擊數據庫，盜取客戶信息及商業機密的技術風險，只有通過完善企業硬件設備方，加強監管力度的方式進行有效規避。企業可聘請專業的IT人員負責企業數據庫的日常維護工作，并定期備份數據及硬盤，建立強大的網絡防火墻，防止黑客的惡意攻擊。

三、結束語

綜上，本文結合我國互聯網金融發展的實際情況，對P2P網貸在發展過程中蘊含的風險歸納為信用風險、操作風險、技術及政策風險三大方面，并逐條給出了具體監管思路，希望能為規范我國P2P網貸行業運行提供借鑒。