基于主成分分析法的中國商業銀行經營績效測度與比較

趙新生

摘要：大型商業銀行及股份制商業銀行的資產規模在國內商業銀行中占據絕對主導地位，對這類銀行進行的分析具有足夠的代表性，通過對其公布的2016年度報告報告進行數據統計，對業務績效進行分類排序，并在此基礎上為商業銀行業發展提供參考建議，從而推動我國銀行業快速健康發展。

關鍵詞：主成分分析；商業銀行；績效評價

一、國內外對銀行績效評價的文獻綜述

（一）國外文獻

Ioannism等（2011）通過對80個國家的商業銀行的數據進行實證檢驗，發現金融發展程度越高的國家，銀行競爭力越強，但其銀行經營績效卻呈下降趨勢。George E.等（2004）利用希臘銀行1997-1999年的數據進行了實證研究，發現商業銀行的總資產規模與其經營效率呈正相關關系。Serpil Canbas等（20041利用主成分分析法對土耳其40多家商業銀行的基本特征進行了實證研究。Demirgue等（1999）運用隨機成本前沿法對澳大利亞金融機構效率進行了測算。

（二）國內文獻

何凌云等（2018）通過對4家國有上市銀行和5家股份制上市銀行2008-2016年數據進行實證分析，認為綠色信貸能夠有效提高商業銀行總資產收益率。張虎等（2016）采用DEA模型，發現中國商業銀行2004-2013年期間，國有商業銀行規模效率比股份制銀行低，競爭力呈現倒u型變化特征，但在2010年以后，國有商業銀行的技術效率超過了股份制商業銀行。顧海峰等（2013）運用主成分分析法，構建了商業銀行經營績效評價體系，同時利用國內16家上市商業銀行公開數據對其經營績效進行了實證分析。陳雨露等（2011）從資產負債、創新穩健、收益風險、本地及擴張等角度，探討了商業銀行的綜合競爭力。

二、商業銀行經營績效評價的實證分析

（一）績效評估體系

目前，國際上普遍采用“駱駝”評級法對商業銀行的績效評價包括：資本充足率、資產質量、管理水平、盈利能力和流動性、對市場風險的敏感程度。本文結合我國銀行業的發展實際情況，按照科學性、全面性、可操作性等指標體系設計原則，參考國內外學者對銀行經營績效評價的研究成果，建立涵蓋成長能力、盈利能力和風險管理等三個方面的指標體系，具體包括總資產收益率、凈資產收益率、凈利息收益率、凈利差、存貸比、存款增長率、每股收益、每股凈資產、資本充足率、不良貸款率等10個指標，并設定為X（i=1，2，3，4，5，6，7，8，9，10），建立商業銀行績效評估體系。

（二）研究對象選取與數據來源

本文選取了我國國有大型銀行及股份制商銀行作為研究對象。具體樣本數據如表1：

（三）累計方差貢獻率

利用SPSS對原始數據進行處理，由輸出的相關系數矩陣R的特征根及其方差率可知：前5個因子的累計貢獻率已達到91.369%，表明前5個因子可以代表原來lO個變量的91.369%信息量。因此，這五個因素可以作為共同因素取代原來的10個指標來評估中國大型和股份制商業銀行的業績水平。經SPSS運算可得因子荷載矩陣如表2：

（四）旋轉后的因子載荷矩陣

在因素分析中，如果某個因素對某些指標的因子荷載較高，這意味著因子包含的原始變量信息越多。如表3所示，經正交旋轉后的因子負荷矩陣，第一個因子在總資產收益率（X1）、凈資產收益率（X2）、凈利息收益率（X3）、凈利差（X4）、每股收益（X7）、每股凈資產（X8）上有較大荷載，主要反映商業銀行盈利能力情況，命名為盈利能力因子；第二個因子在總資產收益率（X1）、凈資產收益率（X2）、存貸比（X5）、存款增長率（X6）、資本充足率（X9）上有較大的荷載，主要體現在商業銀行業務增長狀況，命名為成長能力因子；第三個因子在存款增長率（X6）、資本充足率（X9）上有較大荷載，主要是體現了商業銀行負債業務及自身資本金能力，命名為財務能力因子；第四個因子在不良貸款率（X10）上有較大荷載，命名為風險管理能力因子；第五個因子在凈利息收益率（X3）、每股收益（X7）上有較大荷載，命名為傳統業務能力因子。

以所選取的前5個因子的方差貢獻率W1，W2，W3，W4，W5作為權數，構造綜合評價模型：

F綜合=F1*022209+F2*019172+F3*018899+F4*018794+F5*012295，將F1，F2，F3，F4，F5帶入模型得出20167年上市商業銀行競爭能力綜合排名，如表4：

（六）綜合分析

1.從盈利能力看，總體上平均總資產收益率下行，部分股份制商業銀行體現出相對較強的盈利能力，招商銀行、平安銀行、華夏銀行位居前三，中國銀行、光大銀行、廣發銀行位居后三，盈利水平低位增長，個別銀行凈利潤出現負增長；

2.從成長能力看，建設銀行、浙商銀行、工商銀行位居前三，體現了較好的業務增長水平，中信銀行、華夏銀行、廣發銀行位居后三，持續增長后勁一般；

3.從財務能力看，中國銀行、工商銀行、建設銀行位居前三，具有較好財務能力，渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行位居后三，財務能力相對落后；

4.從風險管理能力來看，浙商銀行、興業銀行、華夏銀行位居前三，貸款質量較高；廣發銀行、浦發銀行、農業銀行位居后三，不良貸款率攀升；

5.從傳統業務能力來看，受央行降息及利率市場化及“營改增”導致的“價稅分離”的疊加影響等影響，銀行業整體上凈息差和凈利差進一步收窄。由于每家銀行在貸款定價能力和業務方面各有側重，平安銀行、浙商銀行、農業銀行傳統利差收入能力位居前三，民生銀行、浦發銀行、興業銀行傳統息差收入能力位居后三；

6.從綜合財務績效評價看，建設銀行、招商銀行、工商銀行綜合得分排名靠前，中信銀行、光大銀行、廣發銀行綜合得分排名靠后。隨著國有大型商業銀行上市時間的增加及規范經營經驗的積累，其公司治理越來越規范，規模效應逐漸顯現，在盈利能力、資本狀況、業務拓展和風險管理等方面具有先發競爭優勢。股份制商業銀行成立的時間相對于大型商業銀行較晚，市場化創新方面邁的步子更大，在人力資源、資產配置、產品創新、綜合經營、流動性管理方面保持比較優勢。

三、提升商業銀行經營績效的對策探討

2016年是國家“十三五”規劃的開端，社會融資方式的轉變、經濟增速放緩導致全社會信貸需求減弱，存貸款利差收窄、新舊動能轉換過程中的不良貸款率上升等，都在挑戰銀行的傳統盈利模式。

（一）商業銀行應回歸金融服務本源

商業銀行持續提升服務實體經濟的效率，加大普惠金融發展，支持小微企業發展，幫助小微企業解決融資難、融資貴的問題，利用工商稅務及征信大數據為各類別客戶“畫像”，加強全面風險管理，化解產能過剩領域的信貸風險，堅守不發生系統風險的底線。

（二）高度重視數字資產報表

中國目前擁有全球最大的互聯網市場，尤其是移動網絡的發展更是促進了中國的新經濟形態，推動傳統企業在精準營銷、服務體驗、風控管理、運營優化、產品創新等方面取得了很大的進步。隨著金融業數字化轉型的到來，交易數據日益成為銀行寶貴的數字資產。銀行可通過自身大數據建立涵蓋用戶、渠道和產品三個維度的報表體系，展示用戶產品覆蓋度、活躍度、忠誠度、渠道的安全性及可用性，從另一個角度衡量銀行戰略布局、行業地位、業務創新、數據資產等隱性價值，為管理層掌握最新技術動態提供更深層次的決策參考。

（三）堅定不移走創新驅動發展道路

經濟金融新常態下，未來銀行業分化格局將更加明顯，傳統粗放式信用擴張、過度依賴利差、產品高度同質化的經營模式，已難以適應新時期銀行業的發展。云計算、無線射頻、物聯網、生物識別、數據挖掘、移動互聯、人工智能等一系列的新一代信息技術的發展和應用，為銀行業帶來了全新的機遇。加大對新興技術的探索研究，積極推進新興技術成果應用，發掘數據價值，優化客戶體驗，增加客戶黏性，正成為各家銀行當下的重要課題。例如，2018年4月，建設銀行率先成立建銀金融科技有限責任公司，為第一家國有大型商業銀行設立的金融科技公司，為加速自身數字化改造進程、取得科技創新先發優勢創造了良好條件。

（四）發展資產證券化業務

ABS在盤活存量資產、提高資金配置效率，服務實體經濟特別是推動供給側結構性改革中的作用日益突出。借助自身龐大的客戶信息資源及風險控制優勢，商業銀行可作為承銷商、財務顧問及投資人等多角色發展創新業務，通過為企業客戶梳理現有的以及將來可產生的優質現金流（如PPP資產、類RETIs資產等），幫助企業低成本多途徑融資，銀行可獲取中間業務收入以及投資收益雙重收益。